Ιδιαίτερα κρίσιμη η κατάσταση, μετά τη χθεσινή πολύ μεγάλη πτώση, ενώ σε συνέχεια των τελευταίων μας σχολίων αναφορικά με την σημασία των 1.580 – 1.590 μονάδων για το γενικό δείκτη και των 1.690 – 1.700 μονάδων για τον τραπεζικό δείκτη, θα λέγαμε ότι πλέον κρίνεται κάτι παραπάνω από επιτακτική μια βίαιη αντίδραση και επιστροφή των δεικτών πάνω από τα συγκεκριμένα επίπεδα. Η κατάσταση σε διαφορετική περίπτωση αναμένεται  να επιδεινωθεί περαιτέρω, με τα επίπεδα των 1.440 – 1.450 μονάδων (διαμόρφωση σχηματισμού τριπλού πάτου 12 ετών) να είναι όλο και πιο κοντά.  Όπως είναι φυσιολογικό, η πορεία των ξένων αγορών (η οποία εξακολουθεί να προβληματίζει σε σημαντικό βαθμό) θα συνεχίσει να δίνει τον τόνο, ενώ με ξεχωριστό ενδιαφέρον περιμένουμε και την ανακοίνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων Α’ εξαμήνου 2010, η οποία αναμένεται να επηρεάσει επιμέρους μετοχές και δείκτες. Τέλος, θα πρέπει να αναφέρουμε ότι οι ελπίδες πέφτουν πλέον, πέραν της πιθανότητας αναστροφής του αρνητικού κλίματος στο εξωτερικό, σε μια πιθανή είδηση σχετιζόμενη με τις εξελίξεις στον εγχώριο τραπεζικό κλάδο (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Up Date - Σχόλιο για FTSE/ASE 20.

Πολύ σοβαρή κρίνεται η κατάσταση και για το δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ενώ το βάρος του ενδιαφέροντος πέφτει πλέον στην επιτακτική ανάγκη επιστροφής πάνω από τα σημαντικά μακροπρόθεσμα επίπεδα των 780 – 790 μονάδων. Όπως και στην περίπτωση του Γενικού και του Τραπεζικού δείκτη, αδυναμία επιστροφής πάνω από αυτά τα επίπεδα (αν και φυσικά η πορεία των δεικτών όπως είναι λογικό είναι σε τεράστιο βαθμό παρεμφερής) θα σημάνει την απαρχή νέων σημαντικών πιέσεων.

Διάγραμμα

Νέα πτώση χθες το βράδυ στην Αμερική, με το γενικό αρνητικό κλίμα από την έναρξη της συνεδρίασης να επιβαρύνεται και από τα αρνητικά στοιχεία από την αγορά κατοικίας στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, ο S&P 500 έκλεισε στις 1.051,87 μονάδες, χαμηλότερα κατά 1,45%, και ο Dow Jones Industrials στις 10.040,45 μονάδες, με σημαντική πτώση 1,32%. Τέλος, επίσης με μεγάλη πτώση 1,66% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.123,76 μονάδες.  

Με πτώση το πρωί (07:44) οι 2 κύριες Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες της τάξης του 1,23%, στις 8.884,26 μονάδες, ενώ με οριακές απώλειες 0,25% ο Hang Seng στις 20.606,60 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ βρισκόταν στο 1,2648 στις 07:44, ενώ θυμίζουμε την ύπαρξη των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων στα επίπεδα του  1,260 – 1,2630 (όπου και χθες παρατηρήθηκε μια αντίδραση περίπου μέχρι το 1,270).

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζει:

Η ανακοίνωση του δείκτη επιχειρηματικού κλίματος IFO στη Γερμανία (11:00 ώρα Ελλάδος, αναμένεται ο δείκτης να διαμορφωθεί στο 105.7 από 106.2).

Η ανακοίνωση των πωλήσεων νέων κατοικιών στις ΗΠΑ (17:00 ώρα Ελλάδος, αναμένονται 333.000 νέες πωλήσεις κατοικιών από 330.000 την τελευταία φορά).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 25/08/10◄

Ξεπούλημα (sell – off) σημειώθηκε σήμερα στο ΧΑΑ, το οποίο εν μέσω αυξημένων ανησυχιών για διπλή ύφεση στην Ευρωζώνη και σημαντικής πτώσης στις ξένες αγορές, βρέθηκε σημαντικά χαμηλότερα κατά 3,42% και έκλεισε στις 1.544,23 μονάδες.  Πολύ μεγάλες οι πιέσεις για τις τραπεζικές μετοχές, με το δείκτη αυτών να κλείνει στις 1.658,03 μονάδες, σημειώνοντας απώλειες της τάξης του 3,47%. Έκπληξη και ταυτόχρονα “ύποπτη” η σημερινή άνοδος (5,40% στα 4,49 ευρώ) του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, με τις φήμες να μιλούν για αγορές μετοχών για λογαριασμό Ελληνικής Τράπεζας.   Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να πούμε ότι το πλέον αρνητικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν η απώλεια των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων τόσο του Γενικού Δείκτη (1.580 – 1.590 μονάδες), όσο και του τραπεζικού δείκτη στις 1.690 – 1.700 μονάδες. Ο τζίρος της σημερινής συνεδρίασης ήταν αυξημένος, με σχέση με αυτών των τελευταίων συνεδριάσεων και διαμορφώθηκε στα 106 εκ ευρώ.  

Πολύ κακό το κλίμα και στις ξένες αγορές από το πρωί, με τις απώλειες μάλιστα να αυξάνονται τις τελευταίες 2 ώρες, ενώ ως κύριος λόγος της νέας σημερινής πτώσης κρίνονται οι ανησυχίες για την πιθανότητα διπλής ύφεσης στην ευρωπαϊκή οικονομία. Ο Xetra DAX στη Γερμανία βρίσκεται στις 17:21 με μεγάλες απώλειες 2,16% στις 5.882,23 μονάδες, ενώ με σημαντική πτώση 2,18% και 2,56% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.119,69 μονάδες και 3.463,30 μονάδες αντίστοιχα. Αρνητικό ξεκίνημα και για την Αμερική, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.049,89 μονάδες (-1,64%), και με το Dow Jones Industrials στις 10.026,75 μονάδες με πτώση της τάξης του 1,44%. Με μεγαλύτερες απώλειες 1,83% ο Nasdaq Composite στις 2.119,89 μονάδες.

Προσπαθεί να αντιδράσει το ευρώ μετά την προσέγγιση των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων στα επίπεδα των 1,260 – 1,2630, ενώ στις 17:15 βρισκόταν στο 1,2694 έναντι του Αμερικανικού δολαρίου.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά μόλις 35 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 149 σημείωσαν απώλειες, ενώ 119 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 753,54 μονάδες, με σημαντική πτώση της τάξης του 3,39%, ενώ μεγάλες απώλειες 3,02% και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.811,60 μονάδες. Τέλος, με πτώση 2,17%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 314,81 μονάδες.

Ξεπούλημα στις τραπεζικές μετοχές σήμερα, με το δείκτη να κλείνει στις 1.658,03 μονάδες, σημειώνοντας απώλειες της τάξης του 3,47%. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,10 ευρώ, -1,94%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,22 ευρώ (χαμηλό ημέρας), με πτώση 5,95%, η EFG Eurobank στα 5,02 ευρώ (Χαμηλό ημέρας), -5,46%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,13 ευρώ, -5,92%, η Τράπεζα Κύπρου στα 3,99 ευρώ, -3,62%, η Marfin Popular Bank στα 1,62 ευρώ, -3,57%, ΤΤ Bank στα 4,49 ευρώ (όπως αναφέραμε και στην αρχή του σχολίου μας), +5,40%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,08 ευρώ, -0,92%, η Attica Bank στα 1,33 ευρώ, +3,10% και η Proton, η οποία έκλεισε στα 1,21 ευρώ με πτώση 1,63%. Τέλος, η Γενική Τράπεζα με νέα μεγάλη πτώση 7,06% στα 3,03 ευρώ.   

Στο  υπόλοιπο ταμπλό, η μοναδική μετοχή με κέρδη από τον FTSE/ASE 20 ήταν αυτή του Ελλάκτωρα στα 3,18 ευρώ, +0.32%. Με μεγάλες απώλειες, τέλος, η μετοχή της ΔΕΗ (-4,44%, 12,06 ευρώ), Μυτιληναίος (-5,08%, 4,30 ευρώ), OTE (-5,38%, 5,45 ευρώ) και τέλος της MIG (-4,81%, 0,99 ευρώ).

Μετά τη χθεσινή “αδιάφορη” συνεδρίαση, η προσοχή θα εξακολουθήσει να βρίσκεται αφενός στην ανάγκη παραμονής του Γενικού και του Τραπεζικού δείκτη πάνω από τις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις τους, αφετέρου στην πορεία των ξένων αγορών. Πιο συγκεκριμένα, αναφορικά με τον γενικό δείκτη επικεντρώνουμε την προσοχή μας στις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις των 1.580  - 1.590 μονάδων, οι οποίες δοκιμάστηκαν κατά τις τελευταίες 2 συνεδριάσεις, επαναλαμβάνοντας ότι αποτελούν ουσιαστικά τις τελευταίες ισχυρές υποστηρίξεις πριν από τα επίπεδα των 1.440 – 1.450 μονάδων (όπου  διαμορφώνεται ο σχηματισμός του τριπλού πάτου 12 ετών). Ταυτόχρονα, η προσοχή θα βρίσκεται στραμμένη και στα υπερβολικά κρίσιμα επίπεδα του διαγράμματος του τραπεζικού δείκτη, στις 1.690 – 1.700 μονάδες (up date σημαντικών υποστηρίξεων από το εβδομαδιαίο διάγραμμα), τα οποία επίσης σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να χαθούν με επιβεβαίωση (κλείσιμο 3 συνεδριάσεων) τις επόμενες ημέρες, ενώ μια τέτοια απώλεια, θα αποτελέσει ουσιαστικά τη βάση για νέες ισχυρές πιέσεις, συντελώντας την ίδια ώρα και στην οριστική αναστροφή της όποιας βελτίωσης είχε γίνει προσφάτως στα διαγράμματα (ημερήσιο και κυρίως εβδομαδιαίο) του τραπεζικού δείκτη. Όπως είναι φυσικό, η πορεία των ξένων αγορών θα εξακολουθήσει να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, ενώ εναποθέτουμε τις ελπίδες για κάτι καλό στο Ελληνικό χρηματιστήριο στην πιθανότητα αναζωπύρωσης των φημών για deal στον τραπεζικό κλάδο (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης)

Προβληματική εμφανίζεται η εικόνα των ξένων αγορών και παρόλο που η μέσο – μακροπρόθεσμη τάση, όπως αυτή φαίνεται από το εβδομαδιαίο διάγραμμα, παραμένει θετική, η βραχυπρόθεσμη εικόνα συγκεντρώνει μεγάλες πιθανότητες για περαιτέρω πιέσεις τις επόμενες ημέρες. Όπως γίνεται κατανοητό κάτι τέτοιο αναμένεται να έχει και αρνητικές επιπτώσεις και στην πορεία του Ελληνικού χρηματιστηρίου.

Σχόλιο για Xetra DAX

Η βραχυπρόθεσμη τεχνική εικόνα του βασικού Γερμανικού δείκτη, XETRA DAX, εμφανίζεται αρνητική, ενώ κλειδί για την αναστροφή αυτής κρίνεται η επιστροφή του δείκτη πάνω από τα επίπεδα των 6.200 μονάδων. Σε αυτήν την περίπτωση αναμένουμε να επαναπροσεγγιστούν οι απίστευτα ισχυρές (μακροπρόθεσμες) αντιστάσεις που υπάρχουν στα επίπεδα των  6.360 – 6.380 μονάδων (επίπεδα τα οποία, όπως είχαμε αναφέρει τότε, αποτέλεσαν 2 φορές την κορυφή του ανοδικού ράλι των τελευταίων μηνών).

Στον αντίποδα, σε περίπτωση συνέχισης της αδυναμίας κίνησης πάνω από τις 6.200 μονάδες, αναμένουμε νέες πιέσεις (είναι πολύ πιθανό να συμβεί αυτό), με τις επόμενες υποστηρίξεις να βρίσκονται στα επίπεδα των 5.950 μονάδων (ΚΜΟ 200, πράσινη γραμμή, ημερήσιο διάγραμμα) και 5.840 (μακροπρόθεσμη ζώνη, μαύρη οριζόντια γραμμή). Σημειώνουμε ότι θεωρούμε πολύ σημαντική τη διατήρηση των επιπέδων της τελευταίας μακροπρόθεσμης ζώνης.

Σχόλιο για S&P 500

Αρκετά “δύσκολη” εμφανίζεται η βραχυπρόθεσμη τεχνική εικόνα του S&P 500, ενώ απαιτείται μια κίνηση υψηλότερα των 1.100 – 1.110 μονάδων (εξαιρετικά δύσκολο βραχυπρόθεσμα) ή στη χειρότερη περίπτωση η διατήρηση της επαφής με τα παραπάνω επίπεδα, έτσι ώστε να αποφευχθεί μια κίνηση προς τις σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των  1.010 – 1.020 μονάδων (μακροπρόθεσμη ζώνη, μαύρη οριζόντια γραμμή και στα δύο διαγράμματα, ημερήσιο και εβδομαδιαίο).

Σχόλιο για Dow Jones Industrials:

Σχετικά με το Dow Jones είχαμε αναφερθεί και στο χθεσινό μας σχόλιο, ενώ επαναλαμβάνουμε ότι κρίνεται κρίσιμη η ανοδική κίνηση ή τουλάχιστον η διατήρηση της επαφής με τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 10.290 – 10.350 μονάδων. Σε αντίθετη περίπτωση (η οποία δυστυχώς είναι πολύ πιθανή), όπως είχαμε αναφέρει αναμένουμε συνέχιση των πιέσεων μέχρι τις επόμενες σημαντικές υποστηρίξεις, που εντοπίζονται στα επίπεδα των 9.500 – 9.600 μονάδων.   

Νευρικότητα χθες το βράδυ και νέες απώλειες στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, ο S&P 500 έκλεισε στις 1.067,36 μονάδες, χαμηλότερα κατά 0,40%, και ο Dow Jones Industrials στις 10.174,41 μονάδες, με πτώση 0,38%. Τέλος, επίσης με πτώση 0,92% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.159,63 μονάδες.

Μικτή η εικόνα σήμερα το πρωί (07:25) στις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες της τάξης του 0,60%, στις 9.061,67 μονάδες, ενώ με οριακή άνοδο 0,19% ο Hang Seng στις 20.928,88 μονάδες.

Συνεχίζει η εξαιρετικά αδύναμη εικόνα του ευρωπαϊκού νομίσματος, με το ευρώ έναντι του δολαρίου να βρίσκεται στις 07:45 στο 1,2631 έναντι του Αμερικανικού δολαρίου, ενώ θα πρέπει να αναφέρουμε ότι στο εύρος των επιπέδων από 1,260 – 1,2630 υπάρχουν σημαντικέ υποστηρίξεις, οι οποίες ενδέχεται να προσφέρουν κάποιες, έστω και προσωρινές “ανάσες”, στο ευρώ.

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζει:

Η ανακοίνωση των στοιχείων για το ΑΕΠ της Γερμανίας για το 2 τρίμηνο του έτους (09:00 ώρα Ελλάδος).

Η ανακοίνωση των πωλήσεων των υφιστάμενων κατοικιών στις ΗΠΑ για το μήνα Ιούλιο (17:00 ώρα Ελλάδος, εκτίμηση για διαμόρφωση αυτών στα 4,68 εκ από 5,37 εκ στην τελευταία ανακοίνωση).

\►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 24/08/10

Κάτι παραπάνω από υποτονική χαρακτηρίζεται η σημερινή συνεδρίαση, με το γενικό δείκτη του ΧΑΑ να κλείνει στις 1.598,88 μονάδες, με μικρή άνοδο της τάξης του 0,57%, η οποία διαμορφώθηκε προς το τέλος της συνεδρίασης. Ο τζίρος παρέμεινε σε πραγματικά πολύ χαμηλά επίπεδα, μόλις στα 51εκ ευρώ. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι ο γενικός δείκτης βρέθηκε υψηλότερα (1% περίπου) τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης (12:00, υψηλό ημέρας 1.609,47 μονάδες), ενώ  η απουσία των αγοραστών οδήγησε στην εξανέμιση των κερδών, οδηγώντας το δείκτη οριακά σε αρνητικό επίπεδο, -0.20% περίπου στις 16:32, όπου χρονικά και παρουσιάστηκε μια μικρή ανάκαμψη λόγω και της αύξησης των κερδών στις ξένες αγορές. Στα άξια αναφοράς της σημερινής ημέρας, η συνέχιση της κίνησης του Γενικού και του Τραπεζικού δείκτη ακριβώς στα όρια των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων στα επίπεδα των 1.580 – 1.590 και 1.690 – 1.700 μονάδων αντίστοιχα, στα όρια των οποίων είχαν κλείσει οι συγκεκριμένοι δείκτες και την Παρασκευή. 

Γυρίζουν σε χαμηλότερα επίπεδα οι οι βασικοί ευρωπαϊκή δείκτες, και αν και τα κέρδη αυξήθηκαν σημαντικά μεταξύ τις 17:00 και 17:45, τα τελευταία λεπτά παρατηρούνται πωλήσεις. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρίσκεται στις 18:21 με οριακές απώλειες 0,02% στις 6.004,35 μονάδες, ενώ με άνοδο 0,74% και 0,67% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.235,42 μονάδες και 3.550,75 μονάδες αντίστοιχα. Αρνητικά γυρίζουν, παρά τα αρχικά κέρδη οι βασικοί δείκτες στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.071,39 μονάδες (-0,01%), και με το Dow Jones Industrials στις 10.210,29 μονάδες με πτώση της τάξης του 0,03%. Με μεγαλύτερες απώλειες 0,54% ο Nasdaq Composite στις 2.167,69 μονάδες.

Εξακολουθεί να εμφανίζεται αδύναμο το ευρώ, ενώ στις 17:16 βρισκόταν έναντι του Αμερικανικού δολαρίου στο 1,2697. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι κρίνεται επιτακτική η επιστροφή του ευρώ πάνω από το επίπεδο του 1,2735 τις επόμενες ώρες.    

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 61 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 94 σημείωσαν απώλειες, ενώ 148 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 779,98 μονάδες,  με άνοδο της τάξης του 0,81%, ενώ ουσιαστικά αμετάβλητος, +0,05% και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.868,01 μονάδες. Τέλος, με απώλειες 0,99%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 321,77 μονάδες.

Μικρές ανάσες σήμερα για τον τραπεζικό δείκτη, με κέρδη 1,32%, τα οποία διαμορφώθηκαν προς το τέλος της συνεδρίασης και με κλείσιμο στις 1.717,60 μονάδες, οριακά πάνω από τις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις στις 1.690  - 1.700 μονάδες. Στις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,30 ευρώ, +1,48%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,95 ευρώ (υψηλό ημέρας 5,96 ευρώ), +2,21%, η EFG Eurobank στα 5,31 ευρώ, +1,14%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,39 ευρώ, αμετάβλητη, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,14 ευρώ, +2,22%, η Marfin Popular Bank στα 1,68 ευρώ, αμετάβλητη, ΤΤ Bank στα 4,26 ευρώ, +0,71%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,09 ευρώ, -0,91%, η Attica Bank στα 1,29 ευρώ, -0,77% και η Proton, η οποία έκλεισε στα 1,23 ευρώ με πτώση 3,15%. Τέλος, η Γενική Τράπεζα με νέα πτώση 1,81% στα 3,26 ευρώ.   

              Στο  υπόλοιπο ταμπλό, με κέρδη η μετοχή του ΟΤΕ (+1,59%, 5,76 ευρώ), Βιοχάλκο (+1,85%, 3,85 ευρώ) και ΟΠΑΠ (+0,88%, 11,50 ευρώ). Στον αντίποδα, με απώλειες η μετοχή των ΕΛΠΕ (-1,97%, 5,96 ευρώ, χαμηλό ημέρας), της Jumbo (-1,16%, 5,13 ευρώ), Μυτιληναίος (-1,09%, 4,53 ευρώ) και τέλος της MIG (-1,89%, 1,04 ευρώ).

Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται μια κρίσιμη εβδομάδα για το ΧΑΑ, με την προσοχή να είναι στραμμένη στις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις του Γενικού δείκτη στις 1.580 – 1.590 μονάδες (τελευταίο σημαντικό οχυρό πριν τις 1.440 – 1.450 μονάδες) αλλά και τις σημαντικές υποστηρίξεις του τραπεζικού κλάδου στα επίπεδα του κλεισίματος της Παρασκευής, 1.695,20 μονάδες (διαβάστε παρακάτω). Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι τα τελευταία οικονομικά στοιχεία αναφορικά με την υστέρηση εσόδων, την επιβράδυνση μείωσης του ελλείμματος, αλλά και της ανάγκης επιπλέον περικοπής δαπανών 4δις ευρώ για το 2010, στοιχεία τα οποία οδήγησαν στην ξαφνική αρνητική στάση των ξένων και τη σημαντική πτώση (3,5%) της συνεδρίασης της Παρασκευής, προβληματίζουν ιδιαίτερα αυξάνοντας ξαφνικά τους φόβους για την πορεία της Ελληνικής οικονομίας τους επόμενους μήνες, ενώ, αν και θα λέγαμε ότι οι ανησυχίες είναι απόλυτα δικαιολογημένες, κρίνουμε σαν GFF ότι υπάρχουν περιθώρια βελτίωσης της κατάστασης στους επόμενους μήνες.  

Επιστρέφοντας στα του ΧΑΑ, η μεταβλητότητα αναμένεται να δώσει το παρόν την τρέχουσα εβδομάδα, ενώ όπως είπαμε και παραπάνω η προσοχή θα είναι στραμμένη στις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις (και την ανάγκη να μην χαθούν αυτές) των 1.580  - 1.590 μονάδων.  Αναφορικά με την πιθανότητα για κάτι καλό στο ΧΑΑ, η ελπίδα στρέφεται στο ενδεχόμενο εξελίξεων στον τραπεζικό κλάδο, με την εβδομάδα να είναι πολύ πιθανό να κρύβει σημαντικές ειδήσεις – εκπλήξεις (ανακοίνωση ονομάτων συμβούλων του Ελληνικού δημοσίου, εκθέσεις για την Ελληνική οικονομία, πληροφορίες αναφορικά με την πρόταση της Τραπέζης Πειραιώς και άλλες). Η πορεία των ξένων αγορών αναμένεται να έχει τη δική της σημαντική βαρύτητα για την πορεία του ΧΑΑ, ενώ θα πρέπει να αναφέρουμε ότι με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται και η ανακοίνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων Α’ εξαμήνου  από το σύνολο των εταιρειών του ΧΑΑ (διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Σχόλιο για Τραπεζικό Δείκτης (Up – Date)

Η σημαντική πτώση στον Τραπεζικό κλάδο τις τελευταίες 2 συνεδριάσεις της Πέμπτης και ειδικά της Παρασκευής (-3,96%, κλείσιμο 1.695,20 μονάδες) φέρνει ξανά στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, με τον πλέον κρίσιμο τρόπο, την ανάγκη παραμονής πάνω από τις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.690 – 1.700 μονάδων (up – date επιπέδων 1.725 – 1.735 μονάδων στα οποία είχαμε σταθεί στα πρόσφατα σχόλια μας, από το εβδομαδιαίο διάγραμμα, κόκκινη έντονη γραμμή). Θα πρέπει να τονίσουμε ότι από την παραμονή πάνω από αυτά τα επίπεδα εξαρτάται η διατήρηση της όποιας πρόσφατης βελτίωσης  που είχε συντελεστεί.  Σε αντίθετη περίπτωση, διάσπαση αυτών των επιπέδων με επιβεβαίωση θα σημάνει και την επιδείνωση της κατάστασης, ενώ ως πιο πιθανό θεωρείται σε αυτήν την περίπτωση να έρθουν νέες πιέσεις σε ποσοστό 5 με 10% τουλάχιστον.   

Διάγραμμα Τραπεζικός Δείκτης (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Σχόλιο για Dow Jones Industrials:

Πολύ κρίσιμη θεωρείται η κατάσταση του Dow Jones Industrials, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην ανάγκη επιστροφής ή, στη χειρότερη περίπτωση, της διατήρησης της επαφής με τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 10.290 – 10.350 μονάδων (κλείσιμο Παρασκευής 10.213,62 μονάδες). Σε αντίθετη περίπτωση, η οποία δυστυχώς είναι πολύ πιθανή, αναμένουμε συνέχιση των πιέσεων μέχρι τις επόμενες σημαντικές υποστηρίξεις, που εντοπίζονται στα επίπεδα των 9.500 – 9.600 μονάδων.    

Διάγραμμα Dow Jones Industrials (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Με νέες απώλειες την Παρασκευή, αν και η κατάσταση βελτιώθηκε σε κάποιο βαθμό προς το τέλος, οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες στην Αμερική. Πιο συγκεκριμένα, ο S&P 500 έκλεισε στις 1.071,69 μονάδες, χαμηλότερα κατά 0,37%, και ο Dow Jones Industrials στις 10.213,62 μονάδες, με πτώση 0,56%. Τέλος, με οριακά κέρδη 0,04% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.179,76 μονάδες.

Ελαφρώς πτωτικά ξεκινάει η εβδομάδα για τους 2 βασικούς δείκτες στην Ασία, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες (07:23) της τάξης του 0,85%, στις 9.101,18 μονάδες, ενώ με μικρότερη πτώση 0,34% ο Hang Seng στις 20.910,57 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ έναντι του δολαρίου στις 07:25 βρισκόταν στο 1,2713, ενώ η τρέχουσα εβδομάδα αναμένεται με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον, μετά τη σημαντική πτώση του ευρωπαϊκού νομίσματος στα τέλη της προηγούμενη εβδομάδα (την Πέμπτη και την Παρασκευή), ενώ η ύπαρξη υψηλής μεταβλητότητας θωρείται πολύ πιθανή.

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζει: 

Η ανακοίνωση του δείκτη PMI υπηρεσιών στην Γερμανία (10:58 ώρα Ελλάδος, ο δείκτης αναμένεται να διαμορφωθεί στο 56,2 από 56,7).

Η ανακοίνωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη στις 17:00 ώρα Ελλάδος.

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 23/08/10◄

Με ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση, με τις ξένες αγορές να δίνουν τον τόνο, το τζίρο να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα και την προσοχή (μετά και τη χθεσινή πτώση του 1%, κλείσιμο 1.647,89 μονάδες) να επιστρέφει στις  σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.630 – 1.640 μονάδων. Ο τραπεζικός κλάδος φυσικά και θα συνεχίσει να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, όπως και όλο το τελευταίο χρονικό διάστημα (διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Τα Τεχνικά Επίπεδα Κλειδιά για την Άνοδο της Αγοράς

Σε 3 επιμέρους δείκτες και 1 μετοχή θα λέγαμε ότι στρέφεται τεχνικά το ενδιαφέρον για την αγορά συνολικά, όχι μόνο για τη σημερινή αλλά και τις επόμενες ημέρες. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι η τεχνική εικόνα αυτών παρουσιάζει σημαντικές ομοιότητες, σε κάποιες περιπτώσεις, με την προσοχή να στρέφεται στις σημαντικές μακροπρόθεσμες αντιστάσεις τις οποίες είτε προσπαθούν να διασπάσουν, είτε να διατηρήσουν.

Πιο συγκεκριμένα, αναφορικά με το Γενικό δείκτη, η εικόνα είναι λίγο πολύ γνωστή (δείτε καθημερινά Report Τεχνικής Ανάλυσης), με την προσοχή να είναι στραμμένη, μετά τη χθεσινή πτώση, στις σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.630 – 1.640 μονάδων, ενώ αναφορικά με το σενάριο της ανόδου που εξετάζουμε εδώ, η προσοχή εστιάζεται   στις σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 1.670 – 1.700 μονάδων (δοκιμάστηκαν κατά τις τελευταίες 4 συνεδριάσεις). Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι διάσπαση αυτών των επιπέδων (εννοείται πάντα με επιβεβαίωση, κλείσιμο 3 συνεχόμενων συνεδριάσεων πάνω από αυτά) μπορεί να δώσει μια σημαντική δυναμική στην αγορά για κίνηση υψηλότερα, τουλάχιστον σε ποσοστό 5 – 10%.

Πολύ ενδιαφέρουσα και ελαφρώς καλύτερη η εικόνα στον τραπεζικό δείκτη, μετά και την επιτυχή παραμονή αυτού (που είχε επιτευχθεί στην πρόσφατη διόρθωση της αγοράς) πάνω από τα σημαντικά επίπεδα των 1.700 – 1.720 μονάδων (up – date μακροπρόθεσμες αντιστάσεις). Η προσοχή αναμένεται να επιστρέψει στα κρίσιμα αυτά επίπεδα, σε περίπτωση πιέσεων, ενώ  θα τονίσουμε ότι  όσο ο δείκτης παραμένει πάνω από αυτά τα επίπεδα, οι πιθανότητες για νέα ισχυρή ανοδική κίνηση αυξάνονται σημαντικά.

Διάγραμμα Τραπεζικός Δείκτης (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Αναφορικά με τον FTSE/ASE 20, η προσοχή στρέφεται στην προσπάθεια κίνησης και παραμονής του δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πάνω από τα επίπεδα των 800 – 805 μονάδων (χθεσινό κλείσιμο 803,60 μονάδες), ενώ και σε αυτήν την περίπτωση, επιτυχής προσπάθεια κίνησης ενδέχεται να σημάνει κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα σε ποσοστό τουλάχιστον 5 με 10%.

Διάγραμμα FTSE/ASE 20 (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Τέλος, αναφορικά με τη μετοχή που εστιάζουμε την προσοχή μας, αυτή είναι η ΕΤΕ όπου η δική της μάχη εντοπίζεται στα επίπεδα των 10,70 – 10,90 ευρώ (διαβάστε στη στήλη Market Watch).

Με σημαντικές απώλειες χθες το βράδυ οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες στην Αμερική, με το κλίμα να διαταράσσεται από την ανακοίνωση αρνητικών μακροοικονομικών μεγεθών και ιδιαίτερα των στοιχείων για την ανεργία στις ΗΠΑ (ανακοίνωση των επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, τα οποία διαμορφώθηκαν στις 500.000 από 476.000 που ανέμενε η αγορά και από 484.000 την προηγούμενη εβδομάδα). Πιο συγκεκριμένα, ο S&P 500 έκλεισε στις 1.075,63 μονάδες, σημαντικά χαμηλότερα κατά 1,69%, και ο Dow Jones Industrials στις 10.271,21 μονάδες, με επίσης σημαντική πτώση 1,39%. Με απώλειες 1,66% τέλος o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.178,95 μονάδες.  

Με πτώση σήμερα το πρωί οι Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες (07:44) της τάξης του 1,45%, στις 9.227,20 μονάδες, ενώ με μικρότερη πτώση 0,66% ο Hang Seng στις 20.932,55 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ έναντι του δολαρίου, βρισκόταν στο 1,2805, εμφανίζοντας για ακόμη μια φορά αδύναμη εικόνα κατά τη διάρκεια του Trading στην Ασία, ενώ το ενδιαφέρον είναι πολύ πιθανό να επιστρέψει ξανά σήμερα στα κρίσιμα επίπεδα του 1,2850 – 1,2860 (δείτε προηγούμενα σχόλια).

Διάγραμμα

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 20/08/10◄

Η μεγάλη ηρεμία από την οποία χαρακτηριζόταν η αγορά καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης σήμερα (διακυμάνσεις γύρω από το μηδέν μέχρι και μερικά λεπτά πριν από το κλείσιμο) διαταράχθηκε στο τέλος και κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών (call auction), όπου μετοχές, ιδιαίτερα του τραπεζικού κλάδου, δέχθηκαν σημαντικές πιέσεις, με κλείσιμο στο χαμηλό της ημέρας για πολλές από αυτές (Alpha Bank, ETE, EFG Eurobank).  Ο Γενικός δείκτης έκλεισε στις 1.647,89 μονάδες, με απώλειες της τάξης του 1,00%, ενώ ο τζίρος παρέμεινε σε πολύ χαμηλά επίπεδα στα 52εκ ευρώ.

Σημαντικές πιέσεις, οι οποίες και παρουσιάστηκαν μετά την ανακοίνωση των εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, στις 15:30 ώρα Ελλάδος (διαμορφώθηκαν στις 500.000 έναντι 484.000 την προηγούμενη εβδομάδα και έναντι των 476.000 που αναμένονταν), σημειώνουν οι βασικοί δείκτες στην Ευρώπη. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρισκόταν στις 17:23 χαμηλότερα κατά 1,31% στις 6.106,04 μονάδες, ενώ με σημαντική πτώση 1,48% και 1,60% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.223,81 μονάδες και 3.588,61 μονάδες αντίστοιχα. Με σημαντική πτώση ξεκίνησαν και οι βασικοί δείκτες στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.079,64 μονάδες (-1,33%), και με το Dow Jones Industrials στις 10.287,79 μονάδες με μεγάλη πτώση της τάξης του 1,23%. Σημαντικές απώλειες 1,14% σημειώνει και ο Nasdaq Composite στις 2.189,67 μονάδες.

Προσπαθεί να ανακάμψει το ευρωπαϊκό νόμισμα (μετά και την ανακοίνωση των επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ) έναντι του Αμερικανικού δολαρίου, με το ευρώ να κερδίζει το χαμένο πρωινό έδαφος και να βρίσκεται στις 16:20 στο 1,2878 (θυμίζουμε τη σημασία του επιπέδου του 1,2850  -1,2860).  

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 69 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 98 σημείωσαν απώλειες, ενώ 138 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 803,60 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 1,33%, ενώ με απώλειες 0,87% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.914,71 μονάδες. Τέλος, επίσης με οριακές απώλειες 0,14%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 331,39 μονάδες.

Πτωτικές διαθέσεις και σήμερα για τον τραπεζικό κλάδο, με τον δείκτη να κλείνει στις 1.765,02 μονάδες, -1,69%. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,53 ευρώ (χαμηλό ημέρας) -1,50%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,70 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -3,39%, η EFG Eurobank στα 5,58 ευρώ (Χαμηλό ημέρας), -2,96%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,64 ευρώ, -2,32%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,15 ευρώ, με άνοδο κόντρα στο ρεύμα, 1,47%, η Marfin Popular Bank στα 1,72 ευρώ, με απώλειες 1,71%, ΤΤ Bank στα 4,37 ευρώ, -1,13%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,13 ευρώ, -1,74%, η Attica Bank στα 1,36 ευρώ, -1,45% και η Proton, ξ οποία  έκλεισε στα 1,29 ευρώ με πτώση 3,01%. Τέλος η Γενική Τράπεζα, με νέα πτώση 3,74% στα 3,60 ευρώ.   

Στo υπόλοιπο ταμπλό, με μικρά κέρδη η μετοχή της Coca Cola (+0,44%, 18,18 ευρώ)  και ΕΛΠΕ (+0,32%, 6,30 ευρώ). Στον αντίποδα, με σημαντικές απώλειες 6,84% η μετοχή της MIG (από σήμερα άρχισε η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών από την επανεπένδυση) στα 1,09 ευρώ, η μετοχή της Ελλάκτωρ με πτώση 2,30% στα 3,40 ευρώ και τέλος η μετοχή της Μυτιληναίος με πτώση 2,08% στα 4,70 ευρώ.

Η συσσώρευση στα επίπεδα του χθεσινού κλεισίματος είναι το πιο πιθανό σενάριο για σήμερα ενώ ο συνολικός τζίρος είναι πολύ πιθανό να συνεχίσει να βρίσκεται σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα. Η προσοχή θα εξακολουθήσει να βρίσκεται στον τραπεζικό κλάδο – μετοχές, ενώ αναφορικά με το γενικό δείκτη το ενδιαφέρον επικεντρώνεται πλέον στις σημαντικές αντιστάσεις που υπάρχουν στα επίπεδα των 1.670 – 1.700 μονάδων, οι οποίες και δοκιμάστηκαν αναγνωριστικά κατά τις τελευταίες 2 συνεδριάσεις (χθεσινό υψηλό 1.689,32, υψηλό Τρίτης 17/08 1.688,66 μονάδες). Επιπλέον, στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αρχίζουν να έρχονται σιγά – σιγά και οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων για το πρώτο εξάμηνο, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν όχι μόνο επιμέρους μετοχές και δείκτες, αλλά και την αγορά συνολικά, ενώ η πορεία των ξένων αγορών θα συνεχίσει όπως πάντα να έχει τη δική της σημασία για την πορεία του Ελληνικού χρηματιστηρίου (διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Τιμές Κινητών μέσων όρων Βασικών Μετοχών και Δεικτών του ΧΑΑ.

Η καλή εικόνα η οποία είχε διαμορφωθεί από την εικόνα των κινητών μέσων όρων (ημερήσιο διάγραμμα) και την οποία είχαμε επισημάνει το προηγούμενο χρονικό διάστημα εξακολουθεί να είναι αναλλοίωτη, παρά την πρόσφατη διορθωτική κίνηση της αγοράς από το υψηλό των 1.770 μονάδων περίπου. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι στη συντριπτική πλειοψηφία των περιπτώσεων, η τιμή των μετοχών διαμορφώνεται πάνω από τον ΚΜΟ 50, με την προσοχή σε αρκετές περιπτώσεις να είναι στραμμένη στην προσπάθεια κίνησης ή σταθεροποίησης των τιμών πάνω από τον ΚΜΟ 20. Σημειώνουμε στα θετικά αφενός την κίνηση του ΚΜΟ 20 που έχει γίνει προσφάτως σε όλες τις περιπτώσεις των παρακάτω μετοχών και δεικτών πάνω από τον ΚΜΟ 50, αφετέρου το αναμενόμενο σε κάποιες περιπτώσεις crossover τον ΚΜΟ 20 πάνω από τον ΚΜΟ 200 μετά από πραγματικά μεγάλο χρονικό διάστημα.  

Πίνακας Κινητών Μέσων όρων Μετοχών και Δεικτών του ΧΑΑ (Up Date κλείσιμο 18/08)

Ηρεμία χθες το βράδυ σε γενικές γραμμές στην Αμερική, με τον S&P 500 να κλείνει στις 1.094,16 μονάδες, οριακά υψηλότερα κατά 0,15%, και το Dow Jones Industrials στις 10.415,54 μονάδες, +0,09%. Με μικρά κέρδη 0,28% τέλος o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.215,70 μονάδες.  

Ανοδικά το πρωί (07:44) οι Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει κέρδη της τάξης του 1,12%, στις 9.344,40 μονάδες, ενώ με επίσης καλή εικόνα και άνοδο 1,13% ο Hang Seng στις 21.259,83 μονάδες.

Πτωτικά τις τελευταίες 2 ώρες το ευρώ, ενώ στις 07:47 βρίσκονταν στο 1,2795 έναντι του Αμερικανικού Δολαρίου (η μεταβλητότητα είναι πολύ πιθανό να συνεχιστεί και η προσοχή να επιστρέψει εκ νέου, τις επόμενες ώρες, στην κίνηση πέριξ του κρίσιμου επιπέδου του 1,2850  - 1,2860).

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν

Η ανακοίνωση των λιανικών πωλήσεων στη Μεγάλη Βρετανία για το μήνα Ιούλιο (11:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση των πωλήσεων 0,4% από 0,7%)¨.

Η ανακοίνωση του δείκτη οικονομικού κλίματος ZEW στην Ελβετία (12:00 ώρα Ελλάδος).

Η ανακοίνωση των εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ (15:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται τα  επιδόματα να διαμορφωθούν στις 476 χιλιάδες από 484 χιλιάδες την προηγούμενη εβδομάδα).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 19/08/10◄

Με απώλειες της τάξης του 0,81% ολοκλήρωσε τη σημερινή συνεδρίαση ο γενικός δείκτης του ΧΑΑ, στις 1.664,50 μονάδες, ενώ ο τζίρος κατέβασε εκ νέου στροφές και διαμορφώθηκε μόλις στα 57εκ ευρώ. Αναφορικά με τη σημερινή συνεδρίαση θα πρέπει να αναφέρουμε ότι ο γενικός δείκτης παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητος (με οριακές μεταβολές) το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας, ενώ μετά τις 15:45 παρουσιάστηκαν κάποιες μικρές πιέσεις, οι οποίες όμως κρίνονται απόλυτα φυσιολογικές δεδομένου και του χθεσινού ξεσπάσματος της αγοράς. Θα πρέπει να θυμίσουμε σε αυτό το σημείο τις σημαντικές αντιστάσεις που υπάρχουν στα επίπεδα των 1.670 – 1.700 μονάδων, και οι οποίες “δειλά” δοκιμάστηκαν για δεύτερη φορά σήμερα (υψηλό ημέρας 1.689,32 μονάδες), ενώ κρίνεται ως εξαιρετικά δύσκολο με τον υπάρχοντα χαμηλό τζίρο να διασπαστούν τα συγκεκριμένα επίπεδα.   

Αυξάνονται ελαφρώς τα τελευταία λεπτά οι πρωινές μικρές απώλειες των 3 κυριοτέρων ευρωπαϊκών αγορών. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρισκόταν στις 17:15 χαμηλότερα κατά 0,53% στις 6.173,54 μονάδες, ενώ με πτώση 0,79% και 0,67% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.307,69 μονάδες και 3.637,35 μονάδες αντίστοιχα. Πτωτικά ξεκίνησαν και οι βασικοί δείκτες στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.089,11 μονάδες (-0,31%) και με το Dow Jones Industrials στις 10.372,70 μονάδες με πτώση της τάξης του 0,30%. Οριακά κέρδη 0,06% σημειώνει ο Nasdaq Composite στις 2.210,64 μονάδες.

Αναφορικά με την ισοτιμία ευρώ – δολαρίου, μια νέα προσπάθεια κίνησης του ευρωπαϊκού νομίσματος σε υψηλότερα επίπεδα παρατηρείται τις τελευταίες 2 ώρες, ενώ στις 17:20 βρισκόταν στο 1,2878 έναντι του Αμερικανικού δολαρίου. Επαναλαμβάνουμε ότι η βραχυπρόθεσμη πορεία της ισοτιμίας περνάει από την κίνηση πέριξ του κρίσιμου επιπέδου του 1,2860.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 65 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 91 σημείωσαν απώλειες, ενώ 149 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 814,43 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 1,11%, ενώ με απώλειες 0,49% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.931,59 μονάδες. Τέλος, επίσης με αρνητικό πρόσημο 0,58%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 332,22 μονάδες.

Πτωτικές διαθέσεις σήμερα στον τραπεζικό κλάδο (παρουσιάστηκαν μετά τις 16:00), μετά και τη χθεσινή εκρηκτική συνεδρίαση (+4,90%), με τον δείκτη να κλείνει στις 1.795,37 μονάδες, -1,38%. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,69 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -0,93%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,90 ευρώ, -1,50%, η EFG Eurobank στα 5,75 ευρώ, -0,86%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,75 ευρώ, -0,63%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,09 ευρώ, με σημαντικέ πτώση 2,85%, η Marfin Popular Bank στα 1,75 ευρώ, με απώλειες 1,69%, ΤΤ Bank στα 4,42 ευρώ, -2,43%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,15 ευρώ, -1,71% και Attica Bank στα 1,38 ευρώ, -0,72% και η Proton έκλεισε στα 1,33 με πτώση 2,21%. Τέλος η Γενική Τράπεζα στην δεύτερη μέρα διαπραγμάτευσης (μετά το Reverse Split) κατέγραψε νέες απώλειες της τάξης του 2,86% στα 3,74 ευρώ.   

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για ΕΛΠΕ (+1,29%, 6,28 ευρώ),  ΤΙΤΚ (+1,51%, 16,80 ευρώ) και Motor Oil (+0,93%, 8,70 ευρώ). Στον αντίποδα, με σημαντικές απώλειες 2,50% η μετοχή του ΟΤΕ στα 5,85 ευρώ, η μετοχή της ΔΕΗ με πτώση 1,82% στα 13,46 ευρώ και η μετοχή της Μυτιληναίος με πτώση 1,44% στα 4,80 ευρώ.

Με την αγορά να ξαναζεσταίνεται χθες από (δειλά) νέα σενάρια για σύντομες εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο και το ΧΑΑ να καταγράφει σημαντικά κέρδη της τάξης του 2,81%, θα λέγαμε ότι αναμένεται με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον όχι μόνο η σημερινή αλλά και οι επόμενες συνεδριάσεις. Το χαμηλό ύψος του τζίρου (79εκ ευρώ) θα μπορούσαμε να πούμε ότι ήταν το μοναδικό σημείο προβληματισμού της χθεσινής άριστης συνεδρίασης, με την πιθανότητα περαιτέρω κίνησης του ΧΑΑ σε υψηλότερα επίπεδα να συνδέεται με την αύξηση του τζίρου τις επόμενες ημέρες (ως ικανοποιητικός τζίρος, δεδομένων και των επιπέδων των τιμών, κρίνονται τα 150 – 180 εκ ευρώ). Θα πρέπει (όπως έχουμε επισημάνει στα προηγούμενα σχόλια μας) να αναφέρουμε επίσης ότι όλες οι φήμες αναφορικά με τις εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο θα εξακολουθήσουν να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, “ξαναζεσταίνοντας” την αγορά, ενώ αναμένουμε κορύφωση των σεναρίων τις επόμενες ημέρες και εδικά όσο πλησιάζει η επόμενη εβδομάδα και η Διεθνής Έκθεση Θεσσαλονίκης το Σεπτέμβριο. Ως πολύ θετική, τέλος, κρίνεται αφενός η αντίδραση της αγοράς και του τραπεζικού κλάδου, μετά την κίνηση πέριξ των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων (για περίπου 4 συνεδριάσεις) στα επίπεδα των 1.630  - 1.640 μονάδων και 1.725 – 1.735 μονάδων αντίστοιχα και αφετέρου η απόσταση ασφαλείας του τραπεζικού κλάδου από αυτά, μετά και τη χθεσινή άνοδο (διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Σχόλιο για FTSE/ASE 20 (Up Date).

Με πραγματικά μεγάλο ενδιαφέρον αναμένονται οι επόμενες συνεδριάσεις, μετά και τη χθεσινή μεγάλη άνοδο της τάξης του 3,68% στις 823,60 μονάδες. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι ως το πιο σπουδαίο της χθεσινής συνεδρίασης κρίνεται η κίνηση άνω των πολύ σημαντικών επιπέδων των 805 – 810 μονάδων (μακροπρόθεσμα επίπεδα, εβδομαδιαίο διάγραμμα), με την προσοχή να συνεχίζει να βρίσκεται σε αυτά τα επίπεδα τις επόμενες ημέρες. Επαναλαμβάνουμε ότι όσο ο δείκτης των εταιρειών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης παραμένει υψηλότερα αυτών των επιπέδων ή έστω σε επαφή με αυτά (οριακά χαμηλότερα), η τεχνική βελτίωση η οποία έχει συντελεστεί τους τελευταίους περίπου 2 μήνες παραμένει εν ζωή. Σχετικά με τις αντιστάσεις, θα πρέπει να αναφέρουμε ότι στο επίπεδο του χθεσινού κλεισίματος (824 μονάδες) υπάρχει ο ΚΜΟ 20 (820 – 825 μονάδες, κόκκινη γραμμή) από το ημερήσιο διάγραμμα, τον οποίο ο FTSE/ASE 20, θα προσπαθήσει να διασπάσει τις επόμενες συνεδριάσεις. Υψηλότερα, τέλος, υπάρχουν οι αντιστάσεις στα επίπεδα των 850 - 860 μονάδων (αδύναμες), 875 – 880 (αδύναμες προς μέτριες) και 920 μονάδες (αδύναμη προς μέτριες).

Διάγραμμα FTSE/ASE 20

Διάγραμμα FTSE/ASE 20 (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Σχόλιο για Τραπεζικό Δείκτη (Up Date).

Τι άλλο να πούμε για τον τραπεζικό κλάδο, παρά το ότι το κλειδί ήταν η παραμονή πάνω από τα επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων (μακροπρόθεσμα επίπεδα, εβδομαδιαίο διάγραμμα) τις προηγούμενες ημέρες, επίπεδα τα οποία θα παραμείνουν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος στην περίπτωση νέων πιέσεων. Σχετικά με τις αντιστάσεις, θα πρέπει να αναφέρουμε ότι ακριβώς στα όρια του χθεσινού κλεισίματος (1.820 μονάδες), όπως και στην περίπτωση του FTSE/ASE 20, υπάρχει η τιμή του ΚΜΟ 20 από το ημερήσιο διάγραμμα  (1.825 μονάδες), ενώ υψηλότερα αυτού του επιπέδου οι επόμενες αντιστάσεις είναι στις 1.840 – 1.845 μονάδες (αδύναμες), 1.900 – 1.905 μονάδες (αδύναμες), 1.920 – 1.930 (αδύναμες προς μέτριες). Τέλος, σε συνέχεια όλων των προηγουμένων μας σχολίων,  με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένονται οι εξελίξεις αναφορικά με πιθανά Deal και αυξήσεις κεφαλαίου στον Τραπεζικό κλάδο.

Διάγραμμα Τραπεζικός Δείκτης

Διάγραμμα Τραπεζικός Δείκτης  (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Καλή η χθεσινή συνεδρίαση στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να κλείνει στις 1.092,54 μονάδες, +1,22%, το Dow Jones Industrials στις 10.405,85 μονάδες, +1,01%. Με κέρδη 1,26% τέλος o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.209,44 μονάδες.  

Μικτή η εικόνα στις Ασιατικές αγορές σήμερα το πρωί (07:43) και σχετική νευρικότητα, με το Nikkei να σημειώνει κέρδη της τάξης του 0,85%, στις 9.239,40 μονάδες, ενώ με μικρές απώλειες (αν και ξεκίνησε ανοδικά) 0,23% και ο Hang Seng στις 21.089,44 μονάδες.

Μια από τα ίδια για την ισοτιμία του ευρώ με το δολάριο, η οποία στις 07:44 βρισκόταν στο 1,2846, με την προσοχή να συνεχίζει να βρίσκεται στο κρίσιμο επίπεδο του 1,2868.

Διάγραμμα

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 18/08/10◄

Το καλό κλίμα στο εξωτερικό και ιδιαίτερα το “ξαναζέσταμα” της αγοράς από φήμες (τις οποίες αναμέναμε, αν και λίγο αργότερα) αναφορικά με εξελίξεις σύντομα στον τραπεζικό κλάδο ήταν ικανά να οδηγήσουν το ΧΑΑ σε μια εκρηκτική άνοδο της τάξης του 2,81% στις 1.678,06 μονάδες, με τον τραπεζικό δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του 4,90% (1.820,57 μονάδες). Ως μοναδικό ερωτηματικό της σημερινής συνεδρίασης κρίνεται ο χαμηλός τζίρος της τάξης των 79εκ ευρώ, ενώ σε αυτά που κρατάμε είναι ότι μετά από κίνηση, για έναν αριθμό συνεδριάσεων, πέριξ των σημαντικών υποστηρίξεων του ΓΔ (1.630 – 1.640 μονάδες) και ειδικά του Τραπεζικού δείκτη (1.725 – 1.735 μονάδες), ήρθε η σημερινή εκρηκτική άνοδος, γεγονός που κρίνεται ως πολύ θετικό. 

Καλό το κλίμα και στο εξωτερικό, με τους βασικούς ευρωπαϊκούς δείκτες να βρίσκονται υψηλότερα. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρισκόταν στις 17:15 υψηλότερα κατά 1,14% στις 6.179,36 μονάδες, ενώ με καλά κέρδη 0,88% και 1,18% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.322,06 μονάδες  και 3.638,67 μονάδες αντίστοιχα. Ανοδικά ξεκίνησε  και η συνεδρίαση στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.087,68 μονάδες (+0,77%) και με το Dow Jones Industrials στις 10.361,43 μονάδες με άνοδο της τάξης του 0,58%. Τέλος, με κέρδη 0,87% ο Nasdaq Composite στις 2.201,35 μονάδες.

Αναφορικά με την ισοτιμία ευρώ – δολαρίου, παρατηρείται προσπάθεια ανάκαμψης του ευρωπαϊκού νομίσματος, ενώ στις 17:20 βρισκόταν στο 1,2855 έναντι του Αμερικανικού δολαρίου, με την κίνηση πέριξ του κρίσιμου επιπέδου του 1,2868 να κλέβει τις εντυπώσεις.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 140 μετοχές σημείωσαν κέρδη, μόλις 51 σημείωσαν απώλειες, ενώ 114 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 823,60 μονάδες,  με σημαντικά κέρδη της τάξης του 3,68%, ενώ με άνοδο 1,45% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.941,06 μονάδες. Τέλος, επίσης με σημαντικά κέρδη 3,54%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 334,22 μονάδες.

Εκρηκτική άνοδος για τον τραπεζικό κλάδο σήμερα, με το δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του 4,90% και να κλείνει στις 1.820,57 μονάδες. Στα πολύ θετικά κρίνεται ότι μετά την παραμονή του δείκτη στα πολύ σημαντικά επίπεδα τω 1.725 – 1.735 μονάδων ήλθε η σημερινή  εκρηκτική ανάκαμψη. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,79 ευρώ (υψηλό ημέρας), +4,35%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,99 ευρώ (υψηλό ημέρας), +7,93%, η EFG Eurobank στα 5,80 ευρώ, +7,41%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,78 ευρώ, +3,02%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,21 ευρώ, +2,43%, η Marfin Popular Bank στα 1,78 ευρώ, με άνοδο 4,71%, ΤΤ Bank στα 4,53 ευρώ, με άνοδο της τάξης του 1,80%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,17 ευρώ, +5,41% και Attica Bank στα 1,39 ευρώ, με μεγάλη άνοδο της τάξης του  12,10% και η Proton έκλεισε στα 1,36 ευρώ με σημαντικά κέρδη 8,80%. Τέλος η Γενική Τράπεζα στην πρώτη μέρα διαπραγμάτευσης (μετά το Reverse Split) κατέγραψε απώλειες της τάξης του 3,75%, στα 3,85 ευρώ.   

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για ΕΧΑΕ (+3,88%, 5,35 ευρώ),  ΔΕΗ (+3,47%, 13,71 ευρώ), MIG(+6,36%, 1,17 ευρώ) και Μυτιληναίο (+4,73%, 4,87 ευρώ). Στον αντίποδα, προβλημάτισε η μετοχή της Coca Cola, η οποία πιέστηκε στη δημοπρασία και έκλεισε με απώλειες 1,09% στα 18,10 ευρώ, καθώς και η μετοχή της Fourlis, με πτώση 0,62% και κλείσιμο στα 7,95 ευρώ.

O χαμηλός τζίρος που ήταν τo κύριο χαρακτηριστικό της χθεσινής συνεδρίασης είναι πολύ πιθανό να συνεχιστεί και σήμερα, ενώ η προσοχή θα εξακολουθήσει να βρίσκεται στα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων του τραπεζικού δείκτη (χθεσινό κλείσιμο 1.735,55 μονάδες, υψηλό ημέρας 1.741,39 μονάδες, χαμηλό ημέρας 1.698,03 μονάδες). Θα τονίσουμε για ακόμη μια φορά τη σημασία, συνολικά για την αγορά, της  διατήρησης της επαφής με αυτά τα επίπεδα, ενώ θα πρέπει να πούμε ότι στην παρούσα φάση αναμένεται συνέχιση της ταλαιπωρίας στο ΧΑΑ, τουλάχιστον μέχρι το “ξαναζέσταμα” αυτού από σενάρια για Deal στον Τραπεζικό κλάδο (θεωρούμε πολύ πιθανό αυτό να συμβεί προς τα τέλη Σεπτεμβρίου ή ακόμη και νωρίτερα, αρχές επόμενης εβδομάδας). Οι ξένες αγορές, οι οποίες ήταν νευρικές και χθες, θα συνεχίσουν, όπως είναι κατανοητό, να έχουν τη δική τους σημασία για την πορεία του Ελληνικού χρηματιστηρίου.

Κλείνοντας το σημερινό μας κεντρικό σχόλιο, επαναλαμβάνουμε ότι δεν έχει αλλάξει κάτι από τα τελευταία μας σχόλια για την πορεία του ΧΑΑ, δηλαδή παραμένουμε συγκρατημένα θετικοί για αυτήν, με την ανησυχία μας στην παρούσα φάση να εστιάζεται κυρίως στην πορεία των ξένων αγορών (Διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης) 

Τα (Μακροπρόθεσμα) Επίπεδα “Κλειδί” Επιμέρους Μετοχών – Δεικτών.

Ταυτόχρονα με τη σημαντική μάχη που δίνει ο τραπεζικός δείκτης με τα μακροπρόθεσμα επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων, θα λέγαμε ότι τη δική τους ανάλογη μάχη δίνουν επιμέρους μετοχές και δείκτες του ΧΑΑ, ενώ η κίνηση πέριξ αυτών των μακροπρόθεσμων επιπέδων  αναμένεται να δώσει τάση στις επόμενες συνεδριάσεις/εβδομάδες.

Αναφορικά με τη χθεσινή συνεδρίαση στις ΗΠΑ, ουσιαστικά αμετάβλητοι έκλεισαν οι δύο βασικοί δείκτες. Πιο συγκεκριμένα, ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.079,38 μονάδες, +0,01%, ενώ o Dow Jones Industrials έκλεισε στις 10.302,01 μονάδες, -0,01%. Με κέρδη 0,39% τέλος o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.181,87 μονάδες.  

Με νέα, μικρή, πτώση σήμερα το πρωί (07:52) στις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες της τάξης του 0,56%, στις 9.145,25 μονάδες, ενώ με οριακές απώλειες 0,22% και ο Hang Seng στις 21.066,17 μονάδες. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι από την αρχή του χρόνου οι απώλειες υπολογίζονται στο 13,29% για τον Nikkei και στο 3,69% για τον Hang Seng.

Αναφορικά με το ευρώ, στις 08:00 βρισκόταν στο 1,2847, ενώ η προσοχή εξακολουθεί να βρίσκεται στραμμένη στα σημαντικά επίπεδα του 1,2861

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν:

Η ανακοίνωση του πληθωρισμού στη Μεγάλη Βρετανία για το μήνα Ιούλιο (11:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται να σημειωθεί αύξηση 3,1% από 3,2% τον Ιούνιο).

Οι λιανικές πωλήσεις στη Μεγάλη Βρετανία για το μήνα Ιούλιο (11:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται να σημειωθεί αύξηση 4,9% από 5% τον Ιούνιο).

Η ανακοίνωση του δείκτη ZWE – Οικονομικού κλίματος στη Γερμανία (12:00 ώρα Ελλάδος, ο δείκτης αναμένεται να διαμορφωθεί στο 23 από 14,6).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 17/08/10◄

Με μικρή άνοδο της τάξης του 0,38% έκλεισε, μετά από 7 πτωτικές συνεδριάσεις, ο Γενικός Δείκτης του ΧΑΑ,  στις 1.632,13 μονάδες, αν και ο πολύ χαμηλός τζίρος (μόλις 49 εκ ευρώ) θα λέγαμε ότι δεν αφήνει να βγουν συμπεράσματα για την πορεία της αγοράς τις επόμενες ημέρες. Στα θετικά, σε συνέχεια όλων μας των προηγουμένων σχολίων, η διατήρηση της επαφής του τραπεζικού κλάδου με τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων, με τo δείκτη των τραπεζών να κλείνει στις 1.735,55 μονάδες, +0,91%.

Συνεχίζουν να προβληματίζουν οι ξένες αγορές, με τους βασικούς ευρωπαϊκούς δείκτες να καταγράφουν απώλειες. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρισκόταν στις 17:16 χαμηλότερα κατά 0,48% στις 6.081,63 μονάδες, ενώ με απώλειες 0,45% και 1,01% ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.251,81 μονάδες  και 3.574,38 μονάδες αντίστοιχα. Με μικρές διακυμάνσεις ξεκινάει η εβδομάδα στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.075,09 μονάδες (-0,39%), και με το Dow Jones Industrials στις 10.266,75 μονάδες με μικρή πτώση της τάξης του 0,35%. Τέλος, ουσιαστικά αμετάβλητος (-0,02%) ο Nasdaq Composite στις 2.172,82 μονάδες.

Αναφορικά με την ισοτιμία ευρώ – δολαρίου, προσπαθεί το ευρώ να ανακάμψει, ενώ στις 17:15 βρισκόταν στο 1,2841. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι η προσοχή θα είναι στραμμένη στα σημαντικά επίπεδα του 1,2868 (σημαντικές αντιστάσεις), πάνω από τα οποία προσπάθησε σήμερα το μεσημέρι να κινηθεί ανεπιτυχώς το ευρωπαϊκό  νόμισμα.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 80 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 81 κινήθηκαν χαμηλότερα, ενώ 141 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 794,38 μονάδες,  με κέρδη της τάξης του 0,60%, ενώ με μικρές απώλειες 0,27% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.914,04 μονάδες. Τέλος, με πτώση 0,51%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 322,75 μονάδες.

Άνοδο, μετά από τη σημαντική πτώση των τελευταίων συνεδριάσεων, κατέγραψε ο τραπεζικός κλάδος, με κλείσιμο στις 1.735,55 μονάδες, ακριβώς στα όρια των σημαντικών επιπέδων των 1.725 – 1.735 μονάδων. Στις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,34 ευρώ, +0,29%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,55 ευρώ, +1,46%, η EFG Eurobank στα 5,40 ευρώ, +0,56%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,64 ευρώ, αμετάβλητη, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,11 ευρώ, +3,01%, η Marfin Popular Bank στα 1,70 ευρώ, με άνοδο 1,19%, ΤΤ Bank στα 4,45 ευρώ, με άνοδο της τάξης του 0,68%, η Αγροτική Τράπεζα στα 1,11 ευρώ, -1,77% και Attica Bank στα 1,24 ευρώ, αμετάβλητη. Τέλος η Proton έκλεισε στα 1,25 ευρώ με πτώση της τάξης του 1,57%.  

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για Coca Cola (+2,01%, 18,30 ευρώ) και Ελλάκτωρ (+2,06%, 3,47 ευρώ). Με απώλειες 2,25% και κλείσιμο στα 3,91 ευρώ η μετοχή της Βιοχάλκο, ενώ με πτώση 1,66% η μετοχή της Motor Oil στα 8,31 ευρώ.

Ως ιδιαίτερα κρίσιμη κρίνεται η τρέχουσα εβδομάδα, μετά την πρόσφατη διόρθωση της  αγοράς (εβδομαδιαίες απώλειες 5%, απώλειες τελευταίων 7 συνεδριάσεων 8,5%), ενώ την κρισιμότητα της κατάστασης αυξάνει και η κίνηση του Γενικού και του Τραπεζικού δείκτη οριακά κάτω από τα επίπεδα που είχαμε επισημάνει σε όλα τα προηγούμενα σχόλια μας. Αναφορικά με το Γενικό δείκτη, η προσοχή θα είναι στραμμένη στην κίνηση πέριξ των 1.630 – 1.640 μονάδων (κλείσιμο Παρασκευής 1.626 μονάδες, κλείσιμο Πέμπτης 1.628 μονάδες), ενώ αναφορικά με τον Τραπεζικό δείκτη, στον οποίο, στην παρούσα φάση, στρέφεται η προσοχή μας, “κλειδί” (και για την πορεία του ΧΑΑ συνολικά) κρίνεται η διατήρηση της επαφής και της επιστροφής αυτού, σε σύντομο χρονικό διάστημα, πάνω από τα μακροπρόθεσμα επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων (κλείσιμο Παρασκευής 1.719 μονάδες, κλείσιμο Πέμπτης 1.729 μονάδες).          

Εδώ θα πρέπει να αναφέρουμε ότι παρόλο που η πρόσφατη διόρθωση της αγοράς δεν μας εξέπληξε, αντιθέτως θα λέγαμε ότι την περιμέναμε (έχοντας μάλιστα επισημάνει τα παραπάνω επίπεδα στα προηγούμενα σχόλια μας), είμαστε ιδιαίτερα προβληματισμένοι από την πορεία των ξένων αγορών, επαναλαμβάνοντας για ακόμη μια φορά ότι θεωρούμε την πορεία αυτών ως το μεγαλύτερο κίνδυνο για την προσπάθεια βελτίωσης της βραχυπρόθεσμης, μεσοπρόθεσμης εικόνας της Ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς που παρατηρείται προσφάτως. Κρίνουμε ότι αποφυγή δυσάρεστων εκπλήξεων από την πορεία των ξένων χρηματιστηρίων, σε συνδυασμό με το “ξανάζεσταμα” της αγοράς από τα σενάρια Deal στον Τραπεζικό κλάδο και οι εξελίξεις αναφορικά με την πρόταση της Τραπέζης Πειραιώς που αναμένονται τις τελευταίες ημέρες του Αυγούστου (ενδεχομένως και από τα τέλη της τρέχουσας εβδομάδας) και τις πρώτες του Σεπτεμβρίου είναι ικανά  να οδηγήσουν την αγορά σε υψηλότερα επίπεδα, αφήνοντας μάλιστα σε δεύτερη μοίρα τα αδύναμα εταιρικά αποτελέσματα του πρώτου εξάμηνου του 2010 που ανακοινώνονται αυτές τις ημέρες (Διαβάστε Σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Σχόλιο για Τραπεζικό Κλάδο (Up – Date).

Όπως αναφέραμε και παραπάνω και έχουμε τονίσει στα προηγούμενα σχόλια μας, η πορεία του τραπεζικού κλάδου κρίνεται ως το κλειδί για την πορεία της αγοράς συνολικά. Πιο συγκεκριμένα, η προσοχή θα είναι στραμμένη στην κίνηση πέριξ των πολύ σημαντικών επιπέδων των 1.725 – 1.735 μονάδων (μακροπρόθεσμα επίπεδα, από εβδομαδιαίο διάγραμμα), ενώ επιτακτική κρίνεται η επιστροφή πάνω από αυτά τα επίπεδα ή στο χειρότερο σενάριο, η προσπάθεια διατήρησης της επαφής με αυτά.  Αν αυτό επιτευχθεί, τότε θα πρέπει να τονίσουμε ότι η πρόσφατη τεχνική βελτίωση που παρατηρείται στο ημερήσιο και το εβδομαδιαίο διάγραμμα θα παραμείνει σε ισχύ, ενώ σε συνδυασμό με την επιστροφή των σεναρίων για συγχωνεύσεις στον Τραπεζικό κλάδο, είναι ικανά να επαναφέρουν το επενδυτικό ενδιαφέρον, οδηγώντας υψηλότερα τις μετοχές του κλάδου και την αγορά συνολικά. Σε αντίθετη περίπτωση, απώλεια των 1.725 – 1.735 μονάδων, αναμένεται να οδηγήσει το δείκτη χαμηλότερα, με τις επόμενες σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.610 – 1.620 μονάδων.

Διάγραμμα Τραπεζικός Δείκτης (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Οι Κρίσιμες Υποστηρίξεις των Βασικών Ξένων Χρηματιστηρίων   

Αναφορικά με τις ξένες αγορές, επισημαίνοντας ότι θεωρούμε την πορεία αυτών ως τη μεγαλύτερη απειλή για την όποια προσπάθεια αναστροφής του αρνητικού κλίματος που παρατηρήθηκε στο ΧΑΑ προσφάτως, η προσοχή στρέφεται, μετά και την πρόσφατη διόρθωση, στις σημαντικές υποστηρίξεις τις οποίες σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να χάσουν.

Xetra DAX

Ξεκινώντας από την Ευρώπη και το βασικό Γερμανικό δείκτη Xetra DAX, η αδυναμία κίνησης πάνω από τις πολύ σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 6.360  - 6.380 μονάδων οδήγησε στις πρόσφατες απώλειες, με την προσοχή πλέον να στρέφεται στις σημαντικές μακροπρόθεσμες υποστηρίξεις στα επίπεδα των 6.070 – 6.080 μονάδων, 5.940 (ΚΜΟ 200, πράσινη γραμμή, ημερήσιο διάγραμμα) και χαμηλότερα στις 5.840 – 5.870 μονάδες, επίπεδα στα οποία πραγματικά υπάρχουν πολύ σημαντικές υποστηρίξεις (τόσο από το ημερήσιο αλλά και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα). Τέλος, θα αναφέρουμε ότι στο όποιο αρνητικό σενάριο, τα τελευταία αυτά επίπεδα σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να διασπαστούν.

Διάγραμμα Xetra DAX (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

S&P 500

Και σε αυτήν την περίπτωση η συνεχής αδυναμία κίνησης πάνω από τις πολύ σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 1.120 – 1.130 μονάδων (δοκιμάστηκαν σε 7 συνεχόμενες συνεδριάσεις) οδήγησαν στις πρόσφατες απώλειες, με την προσοχή να στέφεται στην ανάγκη επιστροφής πάνω από τις 1.080 – 1.100 μονάδες τις επόμενες ημέρες. Σε αντίθετη περίπτωση αναμένουμε περαιτέρω διόρθωση μέχρι και τις σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.020 – 1.030 μονάδων (πολύ σημαντικά επίπεδα). 

Διάγραμμα S&P 500 (με εβδομαδιαία Δεδομένα)

Συνέχιση της νευρικότητας και νέες απώλειες την Παρασκευή στην Αμερική. Πιο συγκεκριμένα, ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.079,25 μονάδες με πτώση της τάξης του 0,40%, ενώ με μικρότερη πτώση 0,16% και o Dow Jones Industrials στις 10.303,15 μονάδες. Με πτώση 0,77% τέλος και o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.173,48 μονάδες.  

Συνέχιση της νευρικότητας και νέες απώλειες την Παρασκευή στην Αμερική. Πιο συγκεκριμένα, ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.079,25 μονάδες με πτώση της τάξης του 0,40%, ενώ με μικρότερη πτώση 0,16% και o Dow Jones Industrials στις 10.303,15 μονάδες. Με πτώση 0,77% τέλος και o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.173,48 μονάδες.  

Με μικρές απώλειες ξεκινάει η εβδομάδα για τις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει (07:59) πτώση της τάξης του 0,65%, στις 9.193,54 μονάδες, ενώ με οριακές απώλειες 0,02% και ο Hang Seng στις 21.067,98 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ, στις 08:00 βρισκόταν στο 1,2791, ενώ θα πρέπει να αναφέρουμε ότι αναμένουμε εξαιρετική νευρικότητα και διακυμάνσεις τη τρέχουσα εβδομάδα.

Διάγραμμα

 Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν:

Η ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη για το μήνα Ιούλιο αναμένεται να διαμορφωθεί στο 1,7% (y-o-y) από 1,4% τον προηγούμενο μήνα.

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 16/08/10◄

Με οριακή πτώση (7^η συνεχόμενη) της τάξης του 0,14% και κλείσιμο στις 1.625,99 μονάδες ολοκλήρωσε τη σημερινή συνεδρίαση το ΧΑΑ, ενώ ο τζίρος παρέμεινε σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα και διαμορφώθηκε στα 68εκ ευρώ. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης ο Γενικός Δείκτης είχε βρεθεί σημαντικά χαμηλότερα κατά 1,30%, με πιέσεις κυρίως στις τράπεζες, ενώ την τελευταία μια ώρα παρουσιάστηκαν σημάδια βελτίωσης με την αγορά να καταφέρνει τελικά να περιορίζει σημαντικά τις απώλειες. Στα θετικά μπορεί να χαρακτηριστεί και το γεγονός ότι ο Τραπεζικός κλάδος κατάφερε στο Photo Finish να διατηρήσει την επαφή του με τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.725 – 1.730 μονάδων, κλείνοντας στις 1.719,95 μονάδες (χαμηλό ημέρας 1.691,18 μονάδες).

Προσπαθούν να ανακάμψουν οι ξένες αγορές από τα χαμηλά της ημέρας, με γύρισμα των βασικών δεικτών σε θετικό πρόσημο. Πιο συγκεκριμένα, ο Xetra DAX στη Γερμανία βρισκόταν στις 17:23 οριακά χαμηλότερα 0,07% στις 6.129,37 μονάδες, ενώ σε θετικό πρόσημο έχουν γυρίσει οι άλλοι δύο δείκτες FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι, στις 5.292,56 μονάδες (+0,51%) και 3.626,40 μονάδες (+0,17%) αντίστοιχα. Ελαφρώς υψηλότερα κινούνται οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες, με τον S&P 500 να βρίσκεται στις 1.085,18 μονάδες (+0,14%), και το Dow Jones Industrials στις 10.340,23 μονάδες με μικρή άνοδο της τάξης του 0,19%. Τέλος με οριακές απώλειες 0,11% ο Nasdaq Composite στις 2.187,50 μονάδες.

Νευρικότητα στο ευρώ, συνεχίζοντας να κινείται χαμηλότερα του Αμερικανικού δολαρίου, ενώ στις 17:27 βρισκόταν στο 1,2763.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης:

                Συνολικά 68 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 79 σημείωσαν απώλειες, ενώ 156 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 789,62 μονάδες,  με οριακή πτώση της τάξης του 0,16%, ενώ με επίσης οριακές απώλειες 0,12% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.919,51 μονάδες. Τέλος, με πτώση 0,68%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 324,45 μονάδες.

Νέα πτώση 0,50%, μικρότερη αυτή τη φορά, για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.719,95 μονάδες, αν και κρίνεται θετικά ότι ο τραπεζικός δείκτης κατόρθωσε να αναστρέψει τις σημαντικές απώλειες που κατέγραφε κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης και κατάφερε να κλείσει σε επαφή με τα σημαντικά επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων. Στις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,31 ευρώ (Χαμηλό ημέρας 10,14 ευρώ), -0,87%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,47 ευρώ, -0,73%, η EFG Eurobank στα 5,37 ευρώ, -1,47%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,64 ευρώ, -0,85%, η Τράπεζα Κύπρου στα 3,99 ευρώ, +0,76%, η Marfin Popular Bank στα 1,68 ευρώ, με άνοδο 1,82%, ΤΤ Bank στα 4,42 ευρώ, με πτώση της τάξης του 0,45%, η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,13 ευρώ και 1,24 ευρώ, -2,59% & -3,13% αντίστοιχα. Τέλος αναφορικά με την Proton, αυτή έκλεισε στα 1,27 ευρώ με μικρή άνοδο της τάξης του 0,79%.  

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για ΟΠΑΠ με κλείσιμο στο υψηλό της ημέρας (+1,76%, 11,55 ευρώ), ΤΙΤΚ (+1,40%, 15,90 ευρώ) και Motor Oil (+1,56%, 8,45 ευρώ). Με σημαντικές απώλειες 2,68% και κλείσιμο στα 1,09 ευρώ η μετοχή της MIG. Πτώση 1,91%, τέλος, για τη μετοχή της Jumbo στα 5,64 ευρώ.

Η νευρικότητα και οι διακυμάνσεις που ήταν το κύριο χαρακτηριστικό και της χθεσινής συνεδρίασης αναμένονται να συνεχιστούν και σήμερα, με το τζίρο να παραμένει στα γνωστά χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών. Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, ειδικά μετά και το οριακό κλείσιμο κάτω από αυτά, θα συνεχίσουν να βρίσκονται τα σημαντικά επίπεδα των 1.630 – 1.640 μονάδων, ενώ επιτακτική κρίνεται πλέον μια τεχνική αντίδραση και επιστροφή του Γενικού δείκτη πάνω από αυτά. Την ίδια ώρα, με επίσης μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται  και η μάχη και η  ανάγκη για παραμονή του τραπεζικού κλάδου πάνω από τα επίπεδα των 1.725 – 1.735 μονάδων (σημαντικές μακροπρόθεσμες υποστηρίξεις, χθεσινό κλείσιμο 1.728,57 μονάδες), το οποίο είναι ουσιαστικά και το δεύτερο μεγάλο στοίχημα της αγοράς. Την ίδια ώρα, η επίδοση των ξένων αγορών (υπάρχουν σημαντικές μακροοικονομικές ανακοινώσεις σήμερα σε Ευρώπη και Αμερική, δείτε παρακάτω) θα εξακολουθήσει να ασκεί τη δική της επιρροή στην πορεία του Ελληνικού χρηματιστηρίου (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Σχόλιο για FTSE/ASE 20 – Κλειδί τα Επίπεδα των 805 – 810 μονάδων.

Πολύ κρίσιμες κρίνονται οι επόμενες συνεδριάσεις, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στην επιτακτική ανάγκη επιστροφής πάνω από τα σημαντικά επίπεδα των 800 – 810 μονάδων (κρίσιμα μέσο – μακροπρόθεσμα επίπεδα, από το διάγραμμα με εβδομαδιαία δεδομένα), ή στη χειρότερη περίπτωση της διατήρηση της επαφής με αυτά. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι η όλη τεχνική βελτίωση στην οποία έχουμε προσφάτως αναφερθεί συνδέεται με την κίνηση του δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πάνω από τα εν λόγω επίπεδα, ενώ αδυναμία επιστροφής πάνω από αυτά, σε εύλογο χρονικό διάστημα, ενδέχεται να αναστρέψει την πρόσφατη σημαντική βελτίωση.

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Νέες απώλειες χθες το βράδυ στην Αμερική. Πιο συγκεκριμένα ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.083,61 μονάδες με μεγάλη πτώση της τάξης του 0,54%, ενώ με πτώση 0,57% και o Dow Jones Industrials στις 10.319,95 μονάδες. Με πτώση 0,83% τέλος και o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.190,27 μονάδες.  

Με μικρά κέρδη, αν και ξεκίνησαν πτωτικά, οι βασικοί δείκτες στην Ασία, με τον Nikkei να σημειώνει (07:43) άνοδο της τάξης του 0,20%, στις 9.228,99 μονάδες, ενώ με οριακά κέρδη 0,13% και ο Hang Seng στις 21.132,12 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ, στις 07:45 βρισκόταν στο 1,2858, ενώ, όπως έχουμε αναφέρει, θα αναμένουμε με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον το “crossover” στους κινητούς μέσους όρους, ενώ θυμίζουμε και την ύπαρξη της μακροπρόθεσμης ζώνης στο επίπεδο του 1,2868, πάνω το οποίο θα προσπαθήσει να επιστρέψει το ευρώ.

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν:

Η ανακοίνωση του ΑΕΠ στη Γερμανία για το 2^ο τρίμηνο του 2010 (09:00 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση της τάξης του 2,4% (y-o-y) από 1,7% το πρώτο τρίμηνο του 2010).

Η ανακοίνωση του ΑΕΠ στην ευρωζώνη για το 2^ο τρίμηνο του 2010 (12:00 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση της τάξης του 1,4% (y-o-y) από 0,6% το πρώτο τρίμηνο του 2010).

Η ανακοίνωση των λιανικών πωλήσεων στην Αμερική για το μήνα Ιούλιο (15:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση των πωλήσεων κατά 0,5% από μείωση 0,5% τον προηγούμενο μήνα).

Η ανακοίνωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ για το μήνα Ιούλιο (15:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται διαμόρφωση του πληθωρισμού στο 1,2% από 1,1% τον Ιούνιο).

Τέλος, η ανακοίνωση του δείκτη Michigan στις ΗΠΑ (16:55 ώρα Ελλάδος, αναμένεται διαμόρφωση του δείκτη στο 69,3 από 67,8).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 13/08/10◄

Νέα (6η συνεχόμενη) πτώση σήμερα για το ΧΑΑ, με το γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.628,28 μονάδες, με απώλειες της τάξης του 1,31%.  Η μεταβλητότητα στην αγορά (ο ΓΔ είχε βρεθεί στην αρχή της συνεδρίασης 1% υψηλότερα) και ειδικά στον τραπεζικό κλάδο (ο οποίος είχε βρεθεί και 2,8% υψηλότερα την πρώτη ώρα της συνεδρίασης), ήταν το κύριο χαρακτηριστικό της ημέρας. O τζίρος παρέμεινε στα γνωστά χαμηλά επίπεδα για την εποχή στα 82εκ ευρώ. To σημείο που πρέπει να σταθούμε είναι η δοκιμασία των σημαντικών υποστηρίξεων του Γενικού δείκτη και του Τραπεζικού κλάδου. Πιο συγκεκριμένα, ο ΓΔ δοκίμασε εκ νέου τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.630 – 1.640 μονάδων (κλείνοντας οριακά χαμηλότερα από αυτά). Πολύ ενδιαφέρουσα και η δοκιμασία των σημαντικών υποστηρίξεων στις 1.725 – 1.735 μονάδες για τον Τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.728,57 μονάδες (πτώση της τάξης του 1,41% αν και είχε βρεθεί και 2,8% υψηλότερα).    

Πτωτικά (αν και ανακάμπτουν τα τελευταία λεπτά) κινούνται οι ξένες αγορές, μετά την ανακοίνωση στις ΗΠΑ κατώτερων του αναμενομένου επιδομάτων ανεργίας, στις 15:30. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:10) στις 6.122,07 μονάδες, με πτώση της τάξης του 0,52%, ενώ με απώλειες 0,15% & 0,86% στις 5.237,74 και 3.597,44 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Χαμηλότερο ξεκίνημα και για τους βασικούς Αμερικανικούς δείκτες, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:12) στις 1.080,16 μονάδες με πτώση 0,84%, ενώ με πτώση 0,64% και ο Dow Jones Industrials, στις 10.313,90 μονάδες. Τέλος με απώλειες 1,17% ο Nasdaq Composite στις 2.183,55 μονάδες.

Νευρικότητα στο ευρώ, ενώ τα τελευταία λεπτά γίνεται προσπάθεια αντίδρασης του ευρωπαϊκού νομίσματος από τα χαμηλά της ημέρας, το οποίο να βρίσκεται (17:15) στο 1,2848.  

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά μόλις 77 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 88 σημείωσαν απώλειες, ενώ 139 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 790,87 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 1,29%, ενώ με απώλειες 0,53% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.923,41 μονάδες. Τέλος, με οριακή άνοδο 0,09%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 326,66 μονάδες.

Νέα πτώση 1,41%  για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.728,57 μονάδες. Αναφορά θα πρέπει να γίνει αφενός στη μεγάλη μεταβλητότητα του δείκτη (είχε βρεθεί και 2,8% υψηλότερα) καθώς και στη νέα δοκιμασία των πολύ σημαντικών υποστηρίξεων στις 1.725 -  1.735 μονάδες.. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,40 ευρώ, -1,52%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,51 ευρώ, -1,61%, η EFG Eurobank στα 5,45 ευρώ, -2,15%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,68 ευρώ, -1,47%, η Τράπεζα Κύπρου στα 3,96 ευρώ, -1,49%, η Marfin Popular Bank στα 1,65 ευρώ, με πτώση 1,79%, ΤΤ Bank στα 4,44 ευρώ, με άνοδο της τάξης του 4,23 και κλέβοντας τις εντυπώσεις για δεύτερη συνεδρίαση (χθεσινή άνοδος 8,40%) και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,16 ευρώ και 1,28 ευρώ, -0,85% & -1,54% αντίστοιχα. Τέλος αναφορικά με την Proton, αυτή έκλεισε στα 1,26 ευρώ με μικρή άνοδο της τάξης του 0,80%.  

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για ΔΕΗ (+1,30%, 13,22 ευρώ), Βιοχάλκο (+0,25%, 3,96 ευρώ) και MIG (+4,67%, 1,12 ευρώ). Με σημαντικές απώλειες 2,96% και κλείσιμο στα 18,05 ευρώ για τη μετοχή της Coca Cola. Μεγάλες απώλειες και για τη μετοχή του OTE με κλείσιμο στα 5,90 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -2,96%.

Ιδιαίτερα κρίσιμες οι επόμενες συνεδριάσεις, μετά και τη διορθωτική πορεία των τελευταίων συνεδριάσεων, με τη μεταβλητότητα να συνεχίζεται και την προσοχή να είναι στραμμένη  στην ανάγκη παραμονής πάνω από τις υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.630 - 1.640 μονάδων (τα επίπεδα αυτά έχουν επισημανθεί εδώ και αρκετές εβδομάδες), τα οποία και δοκιμάστηκαν χθες (χαμηλό ημέρας 1.641,51 μονάδες). Συνολικά θα λέγαμε ότι κάπου εδώ η πρόσφατη διόρθωση (την οποία μπορούμε να πούμε ότι περιμέναμε) δείχνει να φτάνει στο τέλος της και, αν και θεωρούμε ότι η νευρικότητα θα συνεχιστεί τουλάχιστον μέχρι τις 16 – 20 Αυγούστου, την ίδια ώρα πιστεύουμε ότι η πιθανή αναζωπύρωση των σεναρίων για Deal στις Τράπεζες τουλάχιστον μέχρι τις 10 – 15 Σεπτεμβρίου, σε συνδυασμό με τη βελτίωση της τεχνική εικόνας (στο ημερήσιο διάγραμμα) καθιστούν την κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα (με δεδομένο την αποφυγή εξαιρετικά αρνητικής-ακραίας είδησης από το εξωτερικό) ως το πιο πιθανό σενάριο τις επόμενες εβδομάδες (δείτε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).  

Up Date - Σχόλιο για Τραπεζικό Κλάδο.

Την ίδια ώρα με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται και η πορεία του δείκτη του τραπεζικού κλάδου, ενώ σε συνέχεια των τελευταίων μας σχόλιων, η προσοχή θα είναι στραμμένη στην ανάγκη παραμονής πάνω από τις πολύ κρίσιμες υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.725 – 1.735 (μακροπρόθεσμες υποστηρίξεις από το εβδομαδιαίο διάγραμμα), οι οποίες και δοκιμάστηκαν χθες (χαμηλό ημέρας Τραπεζικού δείκτη 1.736,35 μονάδες). Σε γενικές γραμμές πιστεύουμε ότι αυτά τα επίπεδα θα κρατηθούν, ενώ, όπως αναφέραμε και στο σχόλιο μας για το γενικό δείκτη, αν και η “ταλαιπωρία” με διακυμάνσεις πέριξ αυτών είναι πολύ πιθανό να συνεχιστούν τουλάχιστον μέχρι τις 20 Αυγούστου, πιστεύουμε ότι θα έχουμε ένα θερμό 20 ήμερο περίπου μέχρι και τις 15 Σεπτεμβρίου, με τα σενάρια για Deal στον Τραπεζικό κλάδο να “φουντώνουν” ξανά, δίνοντας ώθηση στην αγορά. 

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Με μεγάλες απώλειες χθες το βράδυ οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες. Πιο συγκεκριμένα ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.089,47 μονάδες με μεγάλη πτώση της τάξης του 2,82%, ενώ με μεγάλες απώλειες 2,49% και o Dow Jones Industrials στις 10.378,83 μονάδες. Τέλος, με μεγάλη πτώση 3,01% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.208,63 μονάδες.  

Στη σκιά της χθεσινής μεγάλης πτώσης στην Αμερική, πιέσεις δέχονται σήμερα το πρωί οι Ασιατικές αγορές. Πιο συγκεκριμένα ο Nikkei καταγράφει (08:00) απώλειες της τάξης του 1,40%, στις 9.162,64 μονάδες, ενώ με πτώση 1,44% και ο Hang Seng στις 20.987,10 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ, μετά και τη χθεσινή μεγάλη πτώση, δείχνει να ηρεμεί, ενώ στις 07:54 βρισκόταν στο 1,2879. Θυμίζουμε ότι χθες είχαμε αναφέρει (δείτε Special Reports Section) την πιθανότητα το ευρώ αφενός να προσεγγίσει την πολύ σημαντική υποστήριξη του 1,2868 (μακροπρόθεσμη ζώνη), όπως και συνέβη (ακριβώς εκεί ηρέμησε το ευρώ μετά τη μεγάλη πτώση), ενώ αφετέρου θεωρούμε ότι ένα Trading υπέρ του ευρώ, αν και Risky, μπορεί να αποβεί ιδιαίτερα κερδοφόρο. Τέλος, επαναλαμβάνουμε ότι παρακολουθούμε με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον το αναμενόμενο crossover των δύο κινητών μέσων όρων.

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζει:

Η ανακοίνωση των εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ (15:30 ώρα Ελλάδος, εκτίμηση για 465.000 νέα επιδόματα από 479.000 επιδόματα την προηγούμενη εβδομάδα).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 12/08/10◄

Οι διακυμάνσεις και η δοκιμασία σημαντικών υποστηρίξεων σε Γενικό δείκτη (1.630 – 1.640) και τραπεζικό κλάδο (1.725 – 1.735) ήταν τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής ημέρας, με το ΧΑΑ να κλείνει τελικά στις 1.649,87 μονάδες, με πτώση της τάξης του 0,97%. Ο τζίρος συνέχισε σε πολύ χαμηλά επίπεδα και διαμορφώθηκε μόλις στα 65εκ ευρώ.  

Έντονα αρνητικό από το πρωί το κλίμα στις κύριες χρηματιστηριακές αγορές του εξωτερικού. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:21) στις 6.166,10 μονάδες, με πτώση της τάξης του 1,92%, ενώ με απώλειες 1,88% & 2,15% στις 5.275,54 και 3.650,39 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Σημαντικά χαμηλότερα ξεκίνησαν οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:22) στις 1.199,77 μονάδες με πτώση 1,90%, ενώ με σημαντική πτώση 1,64% και ο Dow Jones Industrials, στις 10.466,32 μονάδες. Τέλος με μεγάλες απώλειες 2,17% ο Nasdaq Composite στις 2.227,41 μονάδες.

Σημαντική υποχώρηση και για το ευρώ έναντι του Αμερικανικού δολαρίου, ενώ στις 17:15 βρισκόταν στο 1,2943. Θα πρέπει να αναφέρουμε τις σημαντικές υποστηρίξεις που υπάρχουν στα επίπεδα του 1,2868, ενώ θα λέγαμε ότι μια διόρθωση μέχρι αυτά τα επίπεδα μπορεί να δώσει την ευκαιρία για ένα γρήγορο Trading, με το ευρώ να αντιδράει θετικά με την προσέγγιση του τελευταίου αυτού επιπέδου. Με μεγάλο ενδιαφέρον παρατηρούμε το αναμενόμενο crossover του μεσοπρόθεσμου κινητού μέσου όρου πάνω από τον μακροπρόθεσμο σε διάγραμμα με ημερήσια δεδομένα (Daily Data).

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά μόλις 72 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 106 σημείωσαν απώλειες, ενώ 125 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 801,22 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 1,13%, ενώ με απώλειες 0,49% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.935,07 μονάδες. Τέλος, με οριακή πτώση 0,06%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 326,30 μονάδες.

Νέα πτώση 1,29%  για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.775,27 μονάδες. Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να σταθούμε στις πολύ σημαντικές υποστηρίξεις, τις οποίες έχουμε επισημάνει, στα επίπεδα των 1.725 -  1.735 μονάδων και οι οποίες δοκιμάστηκαν σήμερα (χαμηλό ημέρας 1.736,50 μονάδες). Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,56 ευρώ, -1,77%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,60 ευρώ, +0,72%, η EFG Eurobank στα 5,57 ευρώ, -2,28%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,75 ευρώ, -2,06%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,02 ευρώ, -2,43%, η Marfin Popular Bank στα 1,68 ευρώ, με πτώση 4,00%, ΤΤ Bank στα 4,26 ευρώ, εντυπωσιακά υψηλότερα 8,40% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,17 ευρώ και 1,30 ευρώ, +5,41% & +0,78% αντίστοιχα. Τέλος αναφορικά με την Proton έκλεισε στα 1,25 ευρώ, με σημαντική άνοδο της τάξης του 5,93%.  

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για ΔΕΗ (+2,27%, 13,05 ευρώ), Ελλάκτωρ (+1,47%, 3,45 ευρώ). Με σημαντικές απώλειες 2,39% και κλείσιμο στο χαμηλό της ημέρας η μετοχή του ΟΠΑΠ στα 11,46 ευρώ. Μεγάλες απώλειες και για τη μετοχή της ΤΙΤΚ με κλείσιμο στα 15,94 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -3,04%.

Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή και γενικά οι επόμενες συνεδριάσεις, ενώ μετά και την πρόσφατη σημαντική  πτώση, η οποία όπως και έχουμε αναφέρει δεν μας εξέπληξε, ο γενικός δείκτης κινείται και προσεγγίζει επίπεδα τα οποία κρίνονται ως εξαιρετικά κρίσιμα, με το ζητούμενο να είναι η διατήρηση επαφής με τις πολύ σημαντικές 1.700 – 1.730 μονάδες, ενώ μέχρι και τις 1.630  -1.640 μονάδες τα πράγματα εμφανίζονται να είναι διαχειρίσιμα, και η πρόσφατη σημαντική βελτίωση της τεχνικής εικόνας (από το ημερήσιο διάγραμμα) να παραμένει “εν ζωή”. 

Θα πρέπει να πούμε ότι θεωρούμε πολύ πιθανή τη συνέχιση της ταλαιπωρίας στην αγορά μέχρι και τις 16 με 20 Αυγούστου (χρονικό διάστημα κατά το οποίο δεν θα πρέπει να χαθούν οι 1.630 – 1.640 μονάδες ή, το καλύτερο, θα είναι ο ΓΔ να βρεθεί, έστω και οριακά, πάνω από τις 1.700 – 1.730 μονάδες), ενώ μετά από εκεί και μέχρι τις 15 Σεπτεμβρίου θεωρούμε πολύ πιθανό να αναζωπυρωθούν εκ νέου οι φήμες για Deal στις τράπεζες, γεγονός το οποίο ενδέχεται να συμβάλλει αφενός σε άνοδο της αγοράς, αφετέρου να βάλει σε δεύτερη μοίρα τα αρνητικά εταιρικά αποτελέσματα, τα οποία και αναμένεται να ανακοινωθούν στο ΧΑΑ για το πρώτο εξάμηνο του 2010 (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Σχόλιο για Τραπεζικό Κλάδο.

Σημαντική πτώση τις τελευταίες συνεδριάσεις για τον τραπεζικό κλάδο (οι απώλειες υπολογίζονται στο 9% στις τελευταίες 4 συνεδριάσεις), αν και, σε συνέχεια των προηγουμένων μας σχολίων, θα πρέπει να πούμε ότι η πρόσφατη αυτή διόρθωση κρίνεται προς στιγμήν απόλυτα λογική. Η σημαντική τεχνική βελτίωση (στο ημερήσιο διάγραμμα) των τελευταίων 4 – 5 εβδομάδων παραμένει εν εξελίξει, ενώ το θετικό κλίμα δεν κινδυνεύει ουσιαστικά όσο ο τραπεζικός δείκτης βρίσκεται πάνω από τις 1.725 – 1.735 μονάδες, που κρίνονται ως τα επίπεδα κλειδί για την πορεία του δείκτη.

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Με μικρές απώλειες έκλεισαν χθες το βράδυ οι δύο βασικοί Αμερικανικοί δείκτες. Πιο συγκεκριμένα ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.121,06 μονάδες (-0,60%, συνεχίζεται η παραμονή του δείκτη στα όρια των πολύ σημαντικών αντιστάσεων των 1.120 – 1.230 μονάδων, δείτε προηγούμενα σχόλια), ενώ o Dow Jones Industrials έκλεισε στις 10.644,52 μονάδες, με πτώση της τάξης του 0,51%. Με μεγαλύτερες απώλειες 1,24% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.277,17 μονάδες.  

Με πτώση το πρωί (07:34) οι δύο βασικές Ασιατικές αγορές και ειδικά ο Nikkei, ο οποίος καταγράφει σημαντικές απώλειες της τάξης του 2,61%, στις 9.301,48 μονάδες (ως αποτέλεσμα της περαιτέρω ανατίμησης του Γεν έναντι του Αμερικανικού δολαρίου κοντά στα υψηλά 15 ετών και των ανησυχιών για σημαντικές επιπτώσεις στις Ιαπωνικές εξαγωγές), ενώ με πτώση 0,37%  ο Hang Seng στις 21.394,46 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ, εξασθενεί η χθεσινό - βραδινή  προσπάθεια ανάκαμψης (στις 21:30 είχε βρεθεί στο 1,323) και συνεχίζει να δείχνει "κουρασμένο", μετά και το μεγάλο πρόσφατο ράλι, έναντι του Αμερικανικού δολαρίου, ενώ στις 08:01 βρίσκονταν στο 1,3112. 

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν:

Η ανακοίνωση στις ΗΠΑ των αποθεμάτων πετρελαίου στις 17:30 (εκτίμηση για μείωση των αποθεμάτων κατά 1,9εκ βαρέλια έναντι μείωσης 2,8εκ βαρελιών την προηγούμενη εβδομάδα). 

Τέλος, θα πρέπει να αναφέρουμε την ανακοίνωση, σήμερα το πρωί (05:00), των λιανικών πωλήσεων στην Κίνα για το μήνα Ιούλιο, με τις πωλήσεις να αυξάνονται 17,9% (χαμηλότερα των προσδοκιών για αύξηση της τάξης του 18,4%) από 18,3% τον προηγούμενο μήνα.

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 11/08/10◄

Σημαντική πτώση κατέγραψε κατά τη σημερινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ό οποίος έκλεισε στις 1.666,01 μονάδες, χαμηλότερα κατά 2,30%. Στα χαρακτηριστικά της σημερινής ημέρας ήταν ο χαμηλός τζίρος (84εκ ευρώ), η απουσία των αγοραστών και οι νέες σημαντικές πιέσεις 3,69% (συνολικές απώλειες των τελευταίων 4 συνεδριάσεων 9,9%) στις τράπεζες, ο δείκτης των οποίων έκλεισε στις 1.776,17 μονάδες. Σε συνέχεια των προηγουμένων μας σχολίων θα αναφέρουμε ότι η πρόσφατη διόρθωση κρίνεται ως απόλυτα λογικά (για να μην πούμε ότι την αναμέναμε κιόλας), ενώ είναι αλήθεια ότι όσο πλησιάζουν οι σημαντικές 1.630 – 1.640 μονάδες, η κατάσταση θα αρχίσει να γίνεται εξαιρετικά κρίσιμη.

Πτωτικό το κλίμα από το πρωί στις Ευρωπαϊκές αγορές. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:21) στις 6.266,31 μονάδες, με πτώση της τάξης του 1,34%, ενώ με απώλειες 0,89% & 1,45% στις 5.362,63 και 3.722,73 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Πτωτικά ξεκίνησαν και οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:22) στις 1.113,72 μονάδες (-1,25%), με πτώση 1,11% και ο Dow Jones Industrials στις 10.579,27 μονάδες. Τέλος με απώλειες 1,58% ο Nasdaq Composite στις 2.268,39 μονάδες.

Συνεχίζεται η κατοχύρωση κερδών για το ευρώ έναντι του δολαρίου, με την ισοτιμία να βρίσκεται  στο 1,3096 στις 17:23.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά μόλις 34 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 151 σημείωσαν απώλειες, ενώ 120 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 810,35 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 2,76%, ενώ με απώλειες 2,20% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.944,53 μονάδες. Τέλος, με πτώση 2,63%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 326,51 μονάδες.

Νέα μεγάλη πτώση 3,69% (στο -9,9% οι απώλειες τις τελευταίες 4 συνεδριάσεις) για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.776,17 μονάδες. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 10,75 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -3,59%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,56 ευρώ, -4,95%, η EFG Eurobank στα 5,70 ευρώ, -3,55%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,85 ευρώ, -2,61%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,12 ευρώ, -2,83%, η Marfin Popular Bank στα 1,75 ευρώ, με πτώση 3,85%, ΤΤ Bank στα 3,93 ευρώ, -4,61% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,11 ευρώ και 1,29 ευρώ, -5,13% & 6,52% αντίστοιχα. Τέλος, αναφορικά με την Proton έκλεισε στο 1,18 ευρώ (-5,60%).

Στo υπόλοιπο ταμπλό, με μικρή πτώση ο ΟΠΑΠ (-1,01%, 11,74 ευρώ), η ΔΕΗ (-0,31%, 12,76 ευρώ), η Coca Cola (-0,90%, 18,78 ευρώ). Με μεγαλύτερες απώλειες η μετοχή της MIG (-5,22%, 1,09 ευρώ) και της Μυτιληναίος (-2,68% στα 4,72 ευρώ).

Ο χαμηλός τζίρος αναμένεται να είναι το κύριο χαρακτηριστικό και της σημερινής συνεδρίασης (όπως παραδοσιακά συμβαίνει την εβδομάδα πριν το δεκαπενταύγουστο), ενώ, όπως είναι λογικό, στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος θα συνεχίσει να βρίσκεται η κίνηση πέριξ των πολύ σημαντικών 1.700 – 1.730 μονάδων (ειδικά των 1.700 μετά και το κλείσιμο των τελευταίων 2 συνεδριάσεων). Σε συνέχεια των προηγουμένων μας σχολίων, θα αναφέρουμε ότι περαιτέρω διόρθωση (μετά και το πρόσφατο ράλι των τελευταίων εβδομάδων) σε καμία περίπτωση δε θα πρέπει να αποκλειστεί, ενώ εξακολουθούμε να  “νιώθουμε άνετα”, αναφορικά με τα πρόσφατα σημάδια τεχνικής βελτίωσης στην αγορά, όσο ο γενικός δείκτης παραμένει σε επαφή με τα παραπάνω επίπεδα, και ειδικά πάνω από τις 1.630  -1.640 μονάδες (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Καλή συνεδρίαση χθες το βράδυ στις ΗΠΑ με τους τρείς βασικούς δείκτες να κλείνουν θετικά. Πιο συγκεκριμένα ο  S&P 500 έκλεισε στις 1.127,79 μονάδες (+0,55%, συνεχίζει να βρίσκεται ο δείκτης στα όρια των πολύ σημαντικών αντιστάσεων των 1.120 – 1.230 μονάδων, δείτε χθεσινό σχόλιο, Special Reports), o Dow Jones Industrials στις 10.698,75 μονάδες, με άνοδο της τάξης του 0,42%. Με άνοδο 0,75% o δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.305,69 μονάδες.  

Σχόλιο για Dow Jones Industrials.

Πολύ ενδιαφέρουσα η τεχνική εικόνα του Dow Jones Industrials και, αν και ο S&P 500 συνεχίζει να δίνει τη δική του μάχη με τις πολύ σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 1.120 – 1.130 μονάδων, οι τεχνικές ενδείξεις τόσο από το ημερήσιο αλλά και το εβδομαδιαίο διάγραμμα είναι εξαιρετικά θετικές. Πιο συγκεκριμένα, η κίνηση και παραμονή του δείκτη πάνω από τη μακροπρόθεσμη ζώνη στα επίπεδα των 10.360 – 10.380 μονάδων τις προηγούμενες εβδομάδες, οι ενδείξεις από τους ταλαντωτές τόσο από το ημερήσιο όσο και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα και η εικόνα από τους κινητούς μέσους όρους (κλίση, crossovers και παραμονή της τιμής του δείκτη πάνω από αυτά τα επίπεδα) συνηγορούν για μια κίνηση του δείκτη σε υψηλότερα επίπεδα τις επόμενες εβδομάδες, με το στόχο μας να είναι οι 11.270 – 11.290 μονάδες (σημαντική μακροπρόθεσμη ζώνη). Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι οι αντιστάσεις που προηγούνται αυτών των επιπέδων βρίσκονται στις 10.680 – 10.685 μονάδες (μέτριες αντιστάσεις), 10.895 – 10.900 (αδύναμες προς μέτριες), 11.140 – 11.160 (μέτριες). Τέλος, αναφορικά με τις υποστηρίξεις, στην περίπτωση προβλημάτων, έχουμε τα επίπεδα των 10.470 μονάδων (αδύναμη), 10.420 – 10.430 (πολύ σημαντικές, ΚΜΟ 20, ΚΜΟ 200 από το ημερήσιο διάγραμμα) και χαμηλότερα τα σημαντικά επίπεδα των 10.360 – 10.380 μονάδων (μακροπρόθεσμη ζώνη).

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Πτωτικά το πρωί (07:34) οι δύο βασικές Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να καταγράφει απώλειες 0,30%, στις 9.543,64 μονάδες, ενώ με πτώση 0,94%  ο Hang Seng στις 21.596,12 μονάδες. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι τα ξημερώματα (6:00 το πρωί ώρα Ελλάδος) η Ιαπωνική κεντρική Τράπεζα (BoJ), όπως και αναμενόταν,  άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο 0,1%, ενώ οι πρώτες δηλώσεις αξιωματούχων της δημιούργησαν νευρικότητα στη σημερινή συνεδρίαση, με το δείκτη Nikkei να χάνει τα αρχικά του κέρδη και να περνάει σε αρνητικό πρόσημο.

Πτωτικά το ευρώ έναντι του δολαρίου κατά τη διάρκεια του βραδινού Trading στις ΗΠΑ και του πρωινού στην Ασία, με το ευρωπαϊκό νόμισμα να βρίσκεται στο 1,3144 στις 07:45). Θυμίζουμε ότι πρόσφατα με την κίνηση στο 1,3320 (δείτε special reports section) είχαμε αναφέρει ότι κλείνουμε τις κερδοφόρες θέσεις από το πρόσφατο ράλι του ευρώ και παραμένουμε ουδέτερη. Μένουμε σε “στάση αναμονής”, ενώ θεωρούμε πολύ πιθανή περεταίρω υποχώρηση του ευρώ τουλάχιστον μέχρι το 1,30 – 1,305 (υποστηρίξεις), όπου θα επαναξιολογήσουμε τη στρατηγική μας.   

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζει:

Η ανακοίνωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης στην Ελβετία (08:45 ώρα Ελλάδος).

Ο πληθωρισμός στη Γερμανία για το μήνα Ιούλιο (09:00 ώρα Ελλάδος, εκτίμηση για αύξηση του πληθωρισμού 0,2%, αύξηση πληθωρισμού 0,2% κατά το μήνα Ιούνιο).

Τέλος, Η ανακοίνωση του παρεμβατικού επιτοκίου στις ΗΠΑ (21:15 ώρα Ελλάδος, αναμένεται διαμόρφωση του επιτοκίου στα όρια του 0 με 0,25%).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 10/08/10◄

Ο πολύ χαμηλός τζίρος (μόλις 55εκ ευρώ) και οι διακυμάνσεις σε δύο διαφορετικές χρονικές “φάσεις” (ξεκίνησε ανοδικά η αγορά μέχρι τις 12:15, με κέρδη άνω του 1%, σταθεροποιήθηκε μέχρι τις 15:00 όπου και παρουσιάστηκαν μικρές πιέσεις) στην αγορά ήταν τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, με το γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.705,23 μονάδες χαμηλότερα κατά 0,45%. Πιέσεις για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση σημειώθηκαν στον Τραπεζικό κλάδο, ο οποίος έκλεισε στις 1.844,15 μονάδες, με πτώση της τάξης του 1,04%. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι στα θετικά ήταν η διατήρηση του κάτω εύρους των επίπέδων, 1.700 – 1.730 (χαμηλό ημέρας 1.701,86 μονάδες), που έχουμε αναφέρει, ενώ επαναλαμβάνουμε ότι τουλάχιστον μέχρι στιγμής οι πιέσεις των τελευταίων 3 συνεδριάσεων αλλά και η πιθανότητα περαιτέρω μικρών πιέσεων κρίνονται ως απόλυτα φυσιολογικές.  

Καλό το κλίμα από το πρωί στις ευρωπαϊκές αγορές. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:09) στις 6.332,90 μονάδες, με άνοδο της τάξης του 1,34%. Στα άξια αναφοράς, η νέα προσπάθεια διάσπασης των πολύ σημαντικών αντιστάσεων στα επίπεδα των 6.360 – 6.380 μονάδων (υψηλό ημέρας 5.354), ενώ όπως έχουμε τονίσει τα προβλήματα σε αυτά τα επίπεδα αναμένεται να συνεχιστούν όπως και σε όλες τις τελευταίες συνεδριάσεις. Με σημαντική άνοδο επίσης, 1,23% & 1,30% στις 5.398,87 και 3.764,18 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. “Flat” βρίσκονται (αν και ξεκίνησαν ανοδικά) οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:15) στις 1.122,12 μονάδες με οριακή άνοδο 0,08% και ο Dow Jones Industrials, στις 10.662,27 μονάδες. Τέλος με μικρά κέρδη 0,23% ο Nasdaq Composite στις 2.292,39 μονάδες.

Ηρεμία στο ευρώ μετά το πρόσφατο ράλι, με το ευρωπαϊκό νόμισμα να βρίσκεται έναντι του Αμερικανικού δολαρίου  στο 1,3254 (17:17).   

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά 58 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 94 σημείωσαν απώλειες, ενώ 153 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 833,34 μονάδες,  με πτώση της τάξης του 0,62%, ενώ με απώλειες 0,69% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 1.988,18 μονάδες. Τέλος, με πτώση 1,56%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 335,30 μονάδες.

Νέα πτώση, την οποία συνεχίζουμε να κρίνουμε ως απόλυτα φυσιολογική, 1,04% για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.844,15 μονάδες. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 11,15 ευρώ (χαμηλό ημέρας), -1,76%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,85 ευρώ, αμετάβλητη, η EFG Eurobank στα 5,91 ευρώ, -1,50%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 4,98 ευρώ, -2,35%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,24 ευρώ,+0,95%, η Marfin Popular Bank στα 1,82 ευρώ, αμετάβλητη, ΤΤ Bank στα 4,12 ευρώ, -0,96% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,17 ευρώ και 1,38 ευρώ, -0,85% & -3,50% αντίστοιχα. Τέλος αναφορικά με την Proton και την ΓΤΕ έκλεισαν στα 1,25 ευρώ (-6,72%) και 0,40 ευρώ (-13,04%).

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα για Coca Cola (+1,28%, 18,95 ευρώ), ΟΠΑΠ (0,51%, 11,86 ευρώ) ενώ αμετάβλητη η μετοχή του ΟΤΕ στα 6,20 ευρώ. Τέλος, με σημαντικές απώλειες 4,17% η μετοχή της Ελλάκτωρ στα 3,45 ευρώ, ενώ με σημαντικές απώλειες, μετά και το ράλι των τελευταίων ημερών, η μετοχή της Βωβός στα 3,14 ευρώ (-7,92%)

Η μεταβλητότητα αναμένεται να είναι το κύριο χαρακτηριστικό της τρέχουσας εβδομάδας, ενώ θα πρέπει να αναφέρουμε ότι παραδοσιακά ο συνολικός τζίρος, την εβδομάδα πριν τον δεκαπενταύγουστο, διαμορφώνεται σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα. Επιπλέον, όπως γίνεται αντιληπτό, ο τραπεζικός κλάδος θα συνεχίσει να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.                 

Με τις δύο διορθωτικές συνεδριάσεις (Πέμπτη 1,81% και Παρασκευή 1,85%) ολοκλήρωσε την προηγούμενη εβδομάδα η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά, ενώ στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, μετά και το κλείσιμο της Παρασκευής (1.713,01) μονάδες θα, βρίσκονται τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.700 – 1.730 μονάδων (up date σημαντικών επιπέδων, περιλαμβάνει σημαντικά επίπεδα από το ημερήσιο και κυρίως από το εβδομαδιαίο διάγραμμα πχ. Βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος στο  weekly chart, ο οποίος έχει διαμορφωθεί πλέον στις 1.700 από 1.710 μονάδες). Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι η διόρθωση των τελευταίων συνεδριάσεων κρίνεται απόλυτα λογική και υγειής για την αγορά (την περιμέναμε στις αρχές της προηγούμενης εβδομάδας αλλά οι δηλώσεις του Κ. Κωστόπουλου της Alpha Bank, το προηγούμενο Σαββατοκύριακο, έδωσαν τη μεγάλη άνοδο της Δευτέρας 02/08), ενώ θα τονίσουμε την ίδια ώρα ότι απαιτείται παραμονή πάνω από τα παραπάνω σημαντικά επίπεδα (1.700 – 1.730 μονάδες) ή στο χειρότερο σενάριο “διατήρηση επαφής” με αυτά, ενώ μέχρι και τις 1.630 – 1.640 μονάδες θα λέγαμε ότι η σημαντική τεχνική βελτίωση που παρατηρείται στην αγορά (στο ημερήσιο διάγραμμα), μετά από περίπου 4-5 μήνες, παραμένει (αναλλοίωτα) θετική (Διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης).

Ελαφρώς πτωτικά (σε μια συνεδρίαση με αυξημένη μεταβλητότητα) έκλεισαν την Παρασκευή το βράδυ οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες. Πιο συγκεκριμένα 0 S&P 500 σημείωση απώλειες της τάξης του 0,37% και έκλεισε στις 1.121,64 μονάδες, με μικρή πτώση 0,20% και ο Dow Jones Industrials στις 10.653,56 μονάδες. Τέλος επίσης με μικρές απώλειες 0,20%, ο δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.288,47 μονάδες.

Σχόλιο για S&P 500.

Ίδια εικόνα αναμένεται την τρέχουσα εβδομάδα για το δείκτη βαρόμετρο της Αμερικής, τον S&P 500, με το ενδιαφέρον να βρίσκεται στραμμένο στη “μάχη” διάσπασης των πολύ σημαντικών αντιστάσεων των 1.120 – 1.130 μονάδων, οι οποίες και δοκιμάστηκαν ουσιαστικά και κατά τις 5 συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας. Επαναλαμβάνουμε ότι διάσπαση αυτών των επιπέδων, η οποία αναμένεται να συνεχίσει να έχει μεγάλες δυσκολίες, αναμένεται να ανοίξει το δρόμο για τις επόμενες σημαντικές αντιστάσεις (επόμενη μακροπρόθεσμη ζώνη) στα επίπεδα των 1.220 – 1.230 μονάδων.

Αναφορικά με τις υποστηρίξεις, σε περίπτωση πιέσεων, η προσοχή θα είναι στραμμένη στην ανάγκη να μη χαθούν οι σημαντικές 1.100 μονάδες (σημαντικές υποστηρίξεις τόσο από το ημερήσιο όσο και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα). Χαμηλότερα, οι επόμενες υποστηρίξεις βρίσκονται στα επίπεδα των 1.080 – 1.090 μονάδων (σημαντικές υποστηρίξεις), ενώ με διάσπαση όλων των προηγούμενων επιπέδων (αρκετά μικρές πιθανότητες να συμβεί αυτό βραχυπρόθεσμα) αναμένουμε περαιτέρω πιέσεις, μέχρι τις σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.010 – 1.020 μονάδων.

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Σχόλιο για Germany Xetra DAX.

Οι σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 6.360 – 6.380 μονάδων ήταν στο επίκεντρο όλων των συνεδριάσεων της προηγούμενης εβδομάδας (δοκιμάστηκαν εκ νέου την Παρασκευή), ενώ η αποτυχία διάσπασης, δεδομένης της σπουδαιότητας αυτών των επιπέδων, σε καμία περίπτωση δε μας ξάφνισε, όπως και είχαμε αναφέρει. Τα συγκεκριμένα επίπεδα των 6.360 – 6.380 μονάδων (μακροπρόθεσμη ζώνη) θα συνεχίσουν να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, ενώ επαναλαμβάνουμε ότι, αν και η μάχη διάσπασης αυτών δεν θα είναι καθόλου εύκολη, παραμένουμε εξαιρετικά αισιόδοξοι για την πορεία του δείκτη μέσο – μακροπρόθεσμα (διάσπαση των παραπάνω επιπέδων με επιβεβαίωση αναμένεται να δώσει μια κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα τουλάχιστον 10%).  

Τέλος, στο σενάριο των όποιων πιέσεων, οι επόμενες κρίσιμες, σημαντικές υποστηρίξεις (αναφορικά με τη μέσο – μακροπρόθεσμη πορεία) βρίσκονται στα επίπεδα των 6.075 – 6.085 μονάδων και χαμηλότερα στα επίπεδα των 5.840 – 5.850 μονάδων.  

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Μικτή η εικόνα το πρωί (07:45) στις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες 1,01%, στις 9.544,37 μονάδες, ενώ με οριακή μεταβολή, -0,01%  ο Hang Seng στις 21.672,13 μονάδες.

Το ευρώ στις 07:47, μετά τη σημαντική άνοδο μετά τις 15:30 την Παρασκευή (ανακοίνωση των στοιχείων για την ανεργία στις ΗΠΑ) βρίσκεται οριακά κάτω από το 1,33 (1,3277, διαβάστε Special Reports Section).

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο:

Με μικρή σημασία η ανακοίνωση του εμπορικού ισοζυγίου στις ΗΠΑ για το μήνα Ιούνιο (09:00 ώρα Ελλάδος, αναμένεται πλεόνασμα 12,5δις ευρώ από πλεόνασμα 10,6δις ευρώ τον προηγούμενο μήνα).

Τέλος, με σχετικά μικρή προς μεσαία σημασία, η ανακοίνωση του δείκτη εμπιστοσύνης - Sentix στην Ευρωζώνη (11:30 ώρα Ελλάδος).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 09/08/10◄

Νέα σημαντική πτώση σημειώθηκε σήμερα στο ΧΑΑ, με τις πιέσεις στον τραπεζικό κλάδο να φτάνουν στο 3,09% και το γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.713,01 μονάδες με πτώση της τάξης του 1,85%. Η μεταβλητότητα ήταν ένα από τα χαρακτηριστικά της σημερινής ημέρας (υψηλό ημέρας 1.754,49 μονάδες, χαμηλό ημέρας 1.711,79 μονάδες), ενώ ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε σε σχετικά χαμηλά επίπεδα στα 89εκ ευρώ. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι η αγορά έκλεισε ακριβώς στα όρια των πολύ σημαντικών επιπέδων στις 1.710 – 1.730 μονάδες, γεγονός που καθιστά τις επόμενες εβδομάδες  πραγματικά κρίσιμες και πολύ ενδιαφέρουσες.

Αναστροφή του πρωινού καλού κλίματος στις ευρωπαϊκές αγορές, μετά τη δημοσίευση των αρνητικών στοιχείων για την εργασία στις ΗΠΑ. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:10) στις 6.314,09 μονάδες, με πτώση της τάξης του 0,31% (δοκιμάστηκαν για ακόμη μια φορά το πρωί οι σημαντικές αντιστάσεις στις 6.360 – 6.380 μονάδες, δείτε πρωινό σχόλιο), ενώ με πτώση 0,10% & 0,51% στις 5.368,45 και 3.744,83 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Πτωτικό ξεκίνημα και στις ΗΠΑ,  στη σκιά της ανακοίνωσης των στοιχείων για την ανεργία, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:13) στις 1.121,58 μονάδες (-0,38%), ενώ με απώλειες 0,32% και ο Dow Jones Industrials, στις 10.614,08 μονάδες. Επίσης με πτώση 0,25% και ο Nasdaq Composite στις 2.287,40 μονάδες.

Μεγάλη άνοδος για το ευρώ και ταυτόχρονα μεγάλη επιβεβαίωση για το Greek Finance Forum (GFF), με το ευρωπαικό νόμισμα, μετά και την ανακοίνωση των στοιχείων για την ανεργία στις ΗΠΑ, να σκαρφαλώνει πάνω από το 1,33!! και να βρίσκεται στις 17:15 στο 1,3327. Αναφορικά με το GFF, θυμίζουμε ότι επακριβώς από τα χαμηλά στο 1,18 - 1,19 προβλέψαμε όλο το ράλι του ευρώ (με κάποιο μικρό ενδιάμεσο Trading), ενώ αν και βλέπουμε κάποια περιθώρια για τη συνέχιση της ανόδου (μέχρι τις αντιστάσεις στο 1,345), θα μπούμε στη  στρατηγική του κλεισίματος των Long θέσεων για το ευρώ, παίρνοντας τα πραγματικά μεγάλα κέρδη και περιμένοντας για να επαναξιολογήσουμε την τεχνική εικόνα.    

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά 51 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 102 σημείωσαν απώλειες, ενώ 154 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 838,56 μονάδες,  με σημαντική πτώση της τάξης του 2,25%, ενώ με μικρότερες απώλειες, όπως και χθες, 0,91% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 2.002,05 μονάδες. Τέλος, με πτώση 1,53%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 340,66 μονάδες.

Νέα μεγάλη πτώση (συνεχίζουμε να την κρίνουμε ως απόλυτα φυσιολογική) 2,09% για τον τραπεζικό κλάδο, με κλείσιμο στις 1.863,62 μονάδες. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 11,35 ευρώ, -3,57%, η Alpha Bank έκλεισε στα 5,85 ευρώ, -2,50%, η EFG Eurobank στα 6,00 ευρώ, -4,76%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 5,10 ευρώ, πτώση 3,41%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,20 ευρώ, -1,18%, η Marfin Popular Bank στα 1,82 ευρώ, -1,62%, ΤΤ Bank στα 4,16 ευρώ, -3,70% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,18 ευρώ και 1,43 ευρώ, -2,48% & -2,05% αντίστοιχα. Τέλος αναφορικά με την Proton και την ΓΤΕ που είχαν υπέραποδώσει χθες έκλεισαν στα 1,34 ευρώ (-6,29%) και 0,46 ευρώ (-8,00%).

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή εικόνα από τον FTSE/ASE 20 για Ελλάκτωρ με κλείσιμο στα 3,60 ευρώ, +1,41%. Με οριακές απώλειες τα ΕΛΠΕ (-0,16%, 6,39 ευρώ), ΟΠΑΠ (-0,84%, 11,80 ευρώ) και ΤΙΤΚ (-0,58%, 17,00 ευρώ. Τέλος, με σημαντικές πιέσεις 2,52% ο ΟΤΕ στα 6,20 ευρώ και Jumbo (-2,87%, βρέθηκε και -6%) στα 5,75 ευρώ (χαμηλό ημέρας 5,53 ευρώ).

H αυξημένη μεταβλητότητα, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές, και το επιλεκτικό αγοραστικό ενδιαφέρον για κάποιες επιμέρους μετοχές τόσο από τη μεγάλη όσο και από τη μεσαία και μικρή κεφαλαιοποίηση αναμένονται να είναι τα κύρια χαρακτηριστικά και της σημερινής συνεδρίασης. Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αναμένεται να βρεθούν στην περίπτωση νέων πιέσεων οι πραγματικά πολύ σημαντικές υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.710 – 1.730 μονάδων, τα οποία σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να διασπαστούν, ενώ στην όποια νέα προσπάθεια για κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα η προσοχή θα βρεθεί στις αντιστάσεις των 1.770 – 1.790 μονάδων. θα επαναλάβουμε ότι η μέχρι τώρα αδυναμία κίνησης πάνω από αυτά τα επίπεδα σε καμία περίπτωση δεν μας προβληματίζει, ενώ ειδικά όσο η αγορά εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από τις 1.710 – 1.730 μονάδες εξακολουθούμε να είμαστε το ίδιο αισιόδοξοι με τα προηγούμενα σχόλια μας. Υπενθυμίζουμε ότι η βελτίωση της τεχνικής εικόνας (ημερήσιο διάγραμμα) τόσο του γενικού δείκτη όσο και επιμέρους δεικτών και μετοχών συνηγορεί για κίνηση σε υψηλότερα επίπεδα τις επόμενες εβδομάδες, με τον επόμενο στόχο μας να είναι οι 2.000 – 2.050 μονάδες. Η παραπάνω θετική άποψη ενδέχεται να αναθεωρηθεί μόνο σε περίπτωση κάποιας σημαντικής αρνητικής έκπληξης από το εξωτερικό (διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης

Up Date – Σχόλιο για Germany Xetra DAX.

Με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον αναμένονται οι επόμενες συνεδριάσεις για το βασικό Γερμανικό δείκτη, ενώ στο επίκεντρο της προσοχής θα βρίσκονται οι πολύ σημαντικές αντιστάσεις στα επίπεδα των 6.360 – 6.380 μονάδων (μακροπρόθεσμη ζώνη), τα οποία δοκιμάστηκαν να διασπαστούν και κατά τη χθεσινή ημέρα. Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι συνολικά η τεχνική εικόνα τόσο από το ημερήσιο όσο και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα είναι πολύ καλή, με την τάση ξεκάθαρα ανοδική, ενώ αν και η μάχη με τα παραπάνω επίπεδα δεν θα είναι καθόλου εύκολη, παραμένουμε εξαιρετικά αισιόδοξοι για την πορεία του δείκτη μέσο – μακροπρόθεσμα. Στην περίπτωση των όποιων πιέσεων, οι επόμενες κρίσιμες, σημαντικές υποστηρίξεις (στις οποίες και στεκόμαστε αναφορικά με τη μέσο – μακροπρόθεσμη πορεία) βρίσκονται στα επίπεδα των 6.075 – 6.085 μονάδων και χαμηλότερα στα επίπεδα των 5.840 – 5.850 μονάδων.  

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Ελαφρώς πτωτικά ολοκλήρωσαν χθες το βράδυ τη συνεδρίαση οι βασικοί Αμερικανικοί δείκτες. Πιο συγκεκριμένα 0 S&P 500 ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 1.125,81 μονάδες (στα όρια των αντιστάσεων 1.120 – 1.130 που έχουμε επισημάνει), -0,13%, ενώ ο Dow Jones Industrials έκλεισε στις 10.674,98 μονάδες οριακά χαμηλότερα κατά 0,05%. Τέλος, με μεγαλύτερη πτώση 0,46%, ο δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.293,06 μονάδες.  

Μικτή η εικόνα το πρωί (07:54) στις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει απώλειες 0,33%, στις 9.622,51 μονάδες, ενώ με μικρά κέρδη 0,36%  ο Hang Seng στις 21.629,54 μονάδες.

Το ευρώ συνεχίζει να βρίσκεται οριακά κάτω από το 1,32 (1,3189 στις 07:55). 

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν τα ακόλουθα:

Η ανακοίνωση της βιομηχανικής παραγωγής στη Μεγάλη Βρετανία για το μήνα Ιούνιο (11:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση της τάξης του 0,2% από αύξηση 0,7% τον προηγούμενο μήνα)

H ανακοίνωση της βιομηχανικής παραγωγής στη Γερμανία για το μήνα Ιούνιο (13:00 ώρα Ελλάδος, αναμένεται αύξηση της τάξης του 0,7% από αύξηση 2,6% τον προηγούμενο μήνα).

Τέλος με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται η ανακοίνωση της ανεργίας στις ΗΠΑ για το μήνα Ιούλιο (15:30 ώρα Ελλάδος, εκτίμηση για διαμόρφωση της ανεργίας στο 9,6% από 9,5% τον Ιούνιο).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 06/08/10◄

Η μεταβλητότητα, όπως και αναμενόταν, ήταν το κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης, με τις απώλειες (-2,41%) στον τραπεζικό κλάδο, μετά τις 16:00 να πιέζουν το γενικό δείκτη, ο οποίος τελικά έκλεισε στις 1.745,30 μονάδες, με απώλειες της τάξης του 1,81%. Ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε στα 108εκ ευρώ, ενώ στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ήταν η 3^η συνεχόμενη ανεπιτυχής προσπάθεια διάσπασης των αντιστάσεων στα επίπεδα των 1.770  -1.790 μονάδων (σημερινό υψηλό 1.793,37 μονάδες), γεγονός που προς στιγμήν κρίνεται απόλυτα φυσιολογικό και σε καμία περίπτωση δεν μας προβληματίζει για τη μετέπειτα πορεία της αγοράς.     

Αναστροφή του καλού κλίματος και στις ευρωπαϊκές αγορές μετά τις 16:00 (επηρεαστήκαν αρνητικά από την ανακοίνωση των επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, 479.000 νέες αιτήσεις ανεργίας από 455.000 που αναμένονταν). Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:26) στις 6.343,80 μονάδες, με άνοδο της τάξης του 019% (διαβάστε αύριο πρωινό σχόλιο), ενώ με μικρές μεταβολές (αν και είχαν βρεθεί σημαντικά υψηλότερα το μεσημέρι), -0,14% & +0,43% στις 5.379,39 και 3.777,45 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Ελαφρώς πτωτικό ξεκίνημα στις ΗΠΑ,  στη σκιά της ανακοίνωσης των επιδομάτων ανεργίας, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:28) στις 1.123,84 μονάδες (-0,30%), θυμίζουμε τις πολύ μεγάλες αντιστάσεις που υπάρχουν στα επίπεδα των 1.120 – 1.130 μονάδων, ενώ με απώλειες 0,26% ο Dow Jones Industrials, στις 10.652,88 μονάδες. Επίσης με πτώση 0,29% και ο Nasdaq Composite στις 2.296,48 μονάδες.

Ελαφρώς κάτω από το 1,32 (1,3177) βρισκόταν το ευρώ στις 17:29 έναντι του Αμερικανικού δολαρίου.

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά 85 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 99 σημείωσαν απώλειες, ενώ 123 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 857,88 μονάδες,  με σημαντική πτώση της τάξης του 2,22%, ενώ με μικρότερες απώλειες 0,45% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 2.020,43 μονάδες. Τέλος, ουσιαστικά αμετάβλητος, -0,04%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 346,03 μονάδες.

Αναφορικά με τον τραπεζικό κλάδο, σε μια συνεδρίαση με μεγάλη μεταβλητότητα, σημειώθηκαν σημαντικές απώλειες της τάξης του 2,41% στις 1.923,08 μονάδες, απώλειες οι οποίες και κρίνονται απόλυτα φυσιολογικές δεδομένης και της πρόσφατης εντυπωσιακής απόδοσης του δείκτη . Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 11,77 ευρώ, -2,73%, η Alpha Bank έκλεισε στα 6,00 ευρώ, -2,44%, η EFG Eurobank στα 6,30 ευρώ, -3,08%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 5,28 ευρώ, -2,58%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,25 ευρώ, -2,07%, η Marfin Popular Bank στα 1,85 ευρώ, -1,60%, ΤΤ Bank στα 4,32 ευρώ, -2,26% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,21 ευρώ και 1,46 ευρώ, -1,63% & +2,10% αντίστοιχα. Πολύ καλή η εικόνα τέλος για Proton (+10%) στα 1,43 ευρώ και Γενική Τράπεζα (+6,38%) στα 0,50 ευρώ.

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή συμπεριφορά για Coca Cola (+1,88%, 19,00 ευρώ) και Ελλάκτωρ (+0,57%, 3,55 ευρώ). Με σημαντική πτώση 6,27% η μετοχή της ΔΕΗ στα 13 ευρώ.  Μεγάλες οι απώλειες και για Μυτιληναίο (-5,21% στα 4,91 ευρώ).

Η υψηλή μεταβλητότητα, ειδικά στον τραπεζικό κλάδο, και η συντήρηση του αυξημένου επενδυτικού ενδιαφέροντος σε συγκεκριμένα μη – τραπεζικά χαρτιά αναμένεται να είναι τα κύρια χαρακτηριστικά και της σημερινής συνεδρίασης. Αναφορικά με το γενικό δείκτη η προσοχή αρχίζει σιγά – σιγά να βρίσκεται στις αντιστάσεις στα επίπεδα των 1.770 – 1.790 μονάδων (δοκιμάστηκαν τις δύο τελευταίες συνεδριάσεις) και στην προσπάθεια κίνησης πάνω από αυτά τα επίπεδα. Στα πολύ θετικά της χθεσινής συνεδρίασης βρίσκεται η παραμονή, για 3^η συνεχόμενη μέρα, πάνω από τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.710 – 1.730 μονάδων.

Πιο συγκεκριμένα, οι επόμενες αντιστάσεις, υψηλότερα των 1.770 – 1.790 μονάδων, βρίσκονται στα επίπεδα των   1.850 – 1.860 (αδύναμες προς μέτριες), 1.900 – 1.910 (αδύναμες), φυσικά στα πολύ σημαντικά επίπεδα (τόσο από ημερήσιο όσο και από εβδομαδιαίο διάγραμμα) στις 2.000 – 2.050 μονάδες (επόμενος στόχος μας, ειδικά όσο η αγορά σταθεροποιείται πάνω από τα επίπεδα των 1.710 – 1.730 μονάδων) και τέλος στις 2.100 μονάδες (σημαντική – μακροπρόθεσμη ζώνη, διαβάστε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Ανοδικά εξελίχθηκε η χθεσινή συνεδρίαση στην Αμερική, με τον S&P 500 να ολοκληρώνει τη συνεδρίαση στις 1.127,24 μονάδες, +0,61%, το Dow Jones Industrials να καταγράφει επίσης κέρδη 0,41% και να κλείνει στις 10.680,43 μονάδες. Τέλος, με άνοδο 0,88%, ο δείκτης του τεχνολογικού κλάδου, Nasdaq Composite, στις 2.303,57 μονάδες.

Up Date – Σχόλιο για S&P 500.

όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500 και σε συνέχεια των όσων έχουμε αναφέρει, το ενδιαφέρον θα συνεχίσει να βρίσκεται στην προσπάθεια κίνησης πάνω από τις πολύ σημαντικές αντιστάσεις στις 1.120  -1.130 μονάδων, μια μάχη η οποία, όπως είχαμε προειδοποιήσει δεν θα είναι εύκολη. Επαναλαμβάνουμε ότι κίνηση πάνω από αυτά τα επίπεδα θα αποτελέσει τη βάση για κίνηση υψηλότερα, με τον επόμενο στόχο μας να είναι τα επίπεδα των 1.220 – 1.230 μονάδες, επόμενη σημαντική μακροπρόθεσμη ζώνη.

                Τέλος, αναφορικά με τις υποστηρίξεις, στο σενάριο πιέσεων, η προσοχή θα είναι στραμμένη στην ανάγκη να μην χαθούν οι σημαντικές 1.100 μονάδες (σημαντικές υποστηρίξεις τόσο από το ημερήσιο όσο και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα). Χαμηλότερα έχουμε τα επίπεδα των 1.080 – 1.090 μονάδων (επίσης σημαντικές υποστηρίξεις), ενώ διάσπαση όλων των προηγούμενων επιπέδων (αρκετά μικρές πιθανότητες να συμβεί αυτό στην παρούσα φάση) αναμένεται να δώσει κίνηση μέχρι τις υποστηρίξεις στα επίπεδα των 1.010 – 1.020 μονάδων.

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Μικτή το πρωί η εικόνα στις Ασιατικές αγορές, με το Nikkei να σημειώνει κέρδη (07:38), 1,02%, στις 9.5586,02 μονάδες, ενώ ουσιαστικά αμετάβλητος, -0,04%  ο Hang Seng στις 21.540,82 μονάδες.

Αναφορικά με το ευρώ, συνεχίζει να δείχνει ελαφρώς αδύναμο, μετά και το μεγάλο πρόσφατο ράλι, ενώ στις 07:41 βρισκόταν έναντι του Αμερικανικού δολαρίου στο 1,3151. 

Διάγραμμα

Τέλος στο σημερινό οικονομικό ημερολόγιο ξεχωρίζουν τα ακόλουθα:

Η ανακοίνωση των βιομηχανικών παραγελλιών στη Γερμανία για το μήνα Ιούνιο (12:00 ώρα Ελλάδος, εκτίμηση για αύξηση παραγγελλιών κατά 1,5% από μείωση 0,5% τον προηγούμενο μήνα).

Η ανακοίνωση του βασικού παρεμβατικού επιτοκίου από την κεντρική τράπεζα της Αγγλίας (14:00 ώρα Ελλάδος, το επιτόκιο αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητο στο 0,5%).

Η ανακοίνωση του βασικού παρεμβατικού επιτοκίου στην Ευρωζώνη από την ΕΚΤ (14:45 ώρα Ελλάδος, το επιτόκιο αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητο στο 1,0%).

Η ανακοίνωση των εβδομαδιαίων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ (15:30 ώρα Ελλάδος, αναμένεται τα εβδομαδιαία επιδόματα να διαμορφωθούν στις 455.000 από 457.000 την προηγούμενη εβδομάδα).

►Σχόλιο Τεχνικής Ανάλυσης 05/08/10◄

Ακόμη μια σχετικά καλή συνεδρίαση για την αγορά σήμερα, με το Γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.777,55 μονάδες και να σημειώνει άνοδο της τάξης του 0,43%. Ο συνολικός τζίρος παρέμεινε σε σχετικά χαμηλά επίπεδα στα 87εκ ευρώ. Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ήταν η συνέχιση της καλής εικόνας σε επιμέρους μη – τραπεζικά χαρτιά, με μεγάλη πρωταγωνίστρια την ΔΕΗ η οποία σημείωσε άνοδο της τάξης του 6,04% (διαβάστε αύριο τεχνική ανάλυση στη στήλη Fundamentalist) στα 13,87 ευρώ (υψηλό ημέρας), ενώ καλή εικόνα και για τον ΟΠΑΠ με άνοδο 1,76% στα 12,11 ευρώ. Στα πολύ θετικά η παραμονή του ΓΔ πάνω από το εύρος των πολύ κρίσιμων 1.710 – 1.730 μονάδων, για 3^η συνεχόμενη συνεδρίαση, ενώ σταδιακά το ενδιαφέρον έρχεται στις αντιστάσεις στα επίπεδα των 1.770 – 1.790, οι οποίες δοκιμάστηκαν χθες και σήμερα.    

Γυρίζουν στο συν (μετά τις 16:30) οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές. Πιο συγκεκριμένα, ο βασικός Γερμανικός δείκτης, Xetra DAX βρίσκεται (17:10) στις 6.338,75 μονάδες, με άνοδο της τάξης του 0,49%, ενώ με βελτίωση της εικόνας την τελευταία ώρα, -0,10% & +0,32% στις 5.386,41 και 3.763,38 μονάδες ο FTSE/100 στο Λονδίνο και CAC 40 στο Παρίσι αντίστοιχα. Ελαφρώς ανοδικό ξεκίνημα στις ΗΠΑ, με τον S&P 500 να βρίσκεται (17:12) στις 1.123,24 μονάδες (+0,26%), θυμίζουμε τις πολύ μεγάλες αντιστάσεις που υπάρχουν στα επίπεδα των 1.120 – 1.130 μονάδων, με άνοδο 0,30% ο Dow Jones Industrials, στις 10.668,47 μονάδες. Επίσης με άνοδο 0,51% και ο Nasdaq Composite στις 2.294,14 μονάδες.

Υποχωρεί το ευρώ, μετά τις 17:05, κάτω από το 1,32 (στις 15:17 βρισκόταν έναντι του Αμερικανικού δολαρίου στο 1,3160, δείτε τα προηγούμενα σχόλια μας).

Διάγραμμα

Αναφορικά με την εικόνα της σημερινής συνεδρίασης έχουμε τα ακόλουθα:

                Συνολικά 103 μετοχές κινήθηκαν υψηλότερα, 67 σημείωσαν απώλειες, ενώ 137 παρέμειναν αμετάβλητες.

                Στους επιμέρους δείκτες, ο FTSE/ASE 20 έκλεισε στις 877,38 μονάδες,  με κέρδη της τάξης του 0,38%, ενώ με μικρή άνοδο 0,24% ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 40, στις 2.029,50 μονάδες. Τέλος, με κέρδη 0,32%, ο δείκτης της μικρής κεφαλαιοποίησης, FTSE/ASE 80, στις 346,28 μονάδες.

Αναφορικά με τον τραπεζικό κλάδο, σε μια συνεδρίαση με σχετικά αυξημένη μεταβλητότητα για τον κλάδο, σημειώθηκε μικρή άνοδος της τάξης του 0,22% στις 1.970,63 μονάδες. Από τις επιμέρους μετοχές, η ΕΤΕ έκλεισε στα 12,10 ευρώ, +0,41%, η Alpha Bank έκλεισε στα 6,15 ευρώ, +0,65%, η EFG Eurobank στα 6,50 ευρώ, -0,91%, η Τράπεζα Πειραιώς στα 5,42 ευρώ, -0,18%, η Τράπεζα Κύπρου στα 4,34 ευρώ, +0,93%, η Marfin Popular Bank στα 1,88 ευρώ, +0,53%, ΤΤ Bank στα 4,42 ευρώ, -2,21% και τέλος η Αγροτική Τράπεζα και Attica Bank στα 1,23 ευρώ και 1,43 ευρώ, +0,82% & -1,38% αντίστοιχα.

Στo υπόλοιπο ταμπλό, καλή συμπεριφορά για επιμέρους μη τραπεζικές μετοχές, με πρωταγωνίστρια τη ΔΕΗ (+6,04%, 13,87 ευρώ), ικανοποιητική εικόνα για ΟΠΑΠ (+1,76%, 12,11 ευρώ), ,Μυτιληναίο (+1,77%, στα 5,18 ευρώ), εν αναμονή αποτελεσμάτων και  ΤΙΤΚ (+1,10%, 17,40 ευρώ). Τέλος αναφορά θα πρέπει να γίνει στη μεγάλη άνοδο της Βωβός, η οποία έκλεισε 28,84% υψηλότερα στα 3,44 ευρώ.  

Η μεταβλητότητα αναμένεται να είναι το κύριο χαρακτηριστικό και της σημερινής συνεδρίασης, ειδικά στον τραπεζικό κλάδο, με το ενδιαφέρον πολύ πιθανόν να συνεχίσει να βρίσκεται στα μη – τραπεζικά χαρτιά, ενώ την ίδια ώρα κάποιες μικρές ή και μεγαλύτερες απώλειες για τις τραπεζικές μετοχές δεν μπορούν να αποκλειστούν (κάτι  που αν συμβεί θα θεωρηθεί για ακόμη μια φορά ως απόλυτα λογικό). Επίσης, σε συνέχεια όλων των προηγούμενων σχολίων μας, με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται και η προσπάθεια παραμονής, για 3^η συνεχόμενη συνεδρίαση, πάνω από τα πολύ σημαντικά επίπεδα των 1.710 – 1.730 μονάδων. θα επαναλάβουμε ότι επιτυχής παραμονή πάνω από αυτά τα επίπεδα, έστω και οριακή, θα αποτελέσει ουσιαστικά τη βάση για νέα άνοδο τις επόμενες συνεδριάσεις - εβδομάδες, ενώ θα σημάνει ταυτόχρονα και μια πρώτη δειλή αναστροφή της αρνητικής μακροπρόθεσμης τάσης, ανοίγοντας το δρόμο για τις επόμενες σημαντικές (μακροπρόθεσμες) αντιστάσεις στα επίπεδα των 2.000 – 2.050 μονάδων (επόμενος στόχος μας) (δείτε σημερινό Report Τεχνικής Ανάλυσης). 

Up Date – FTSE/ASE 80.

Θετική η εικόνα του FTSE/ASE 80 τόσο από το ημερήσιο, όσο και από το εβδομαδιαίο διάγραμμα.  Στα πολύ θετικά ήταν η κίνηση πάνω από τα σημαντικά επίπεδα των 315 – 320 μονάδων τις τελευταίες, ουσιαστικά, 2 εβδομάδες, γεγονός που συνέβαλε σε περαιτέρω θετική κίνηση (χθεσινό κλείσιμο 345,31 μονάδες), ενώ σύμφωνα με την συνολική εικόνα των 2 διαγραμμάτων θεωρούμε ως πολύ πιθανή συνέχιση της ανόδου μέχρι τις πολύ σημαντικές αντιστάσεις (τόσο βραχυπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες) στις 380 με 400 μονάδες.

Διάγραμμα (Ημερήσιο)

Διάγραμμα (με εβδομαδιαία δεδομένα)

Τιμές Κινητών μέσων όρων Βασικών Μετοχών και Δεικτών του ΧΑΑ.

Όπως αναφέραμε και σε προηγούμενα σχόλια, συνεχίζεται με αμείωτους ρυθμούς η βελτίωση της βραχυπρόθεσμης τεχνικής εικόνας (σημαντικά σημάδια βελτίωσης τόσο αναφορικά με την κλίση των ΚΜΟ όσο και αναφορικά με τα crossovers τα οποία έλαβαν χώρα προσφάτως μετά από περίπου 4 με 5 μήνες).

Πίνακας Κινητών Μέσων όρων Μετοχών και Δεικτών του ΧΑΑ (Up Date κλείσιμο 03/08)