Τη διαδικασία συντόνισαν μεγάλοι διεθνείς οίκοι, στο πλαίσιο ενός μηχανισμού που επιτρέπει ταχεία άντληση κεφαλαίων χωρίς δημόσια προσφορά, ενισχύοντας την ευελιξία χρηματοδότησης του ομίλου.

Τα νέα κεφάλαια ως «επιταχυντής» επενδύσεων

Η διοίκηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ξεκαθαρίζει ότι τα νέα κεφάλαια δεν κατευθύνονται σε απομόχλευση, αλλά σε καθαρά αναπτυξιακή στρατηγική. Στόχος είναι η χρηματοδότηση νέων έργων υποδομών, παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, καθώς και η ενίσχυση της παρουσίας σε τομείς όπως η ενέργεια, το περιβάλλον και η διαχείριση υδάτων.

Ο όμιλος έχει ήδη επενδύσει περίπου 5,5 δισ. ευρώ την τελευταία διετία, δημιουργώντας ένα από τα πιο εκτεταμένα χαρτοφυλάκια υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Το ανεκτέλεστο έργων προσεγγίζει πλέον τα 9 δισ. ευρώ, προσφέροντας υψηλή ορατότητα εσόδων για τα επόμενα χρόνια.

Μετασχηματισμός σε επενδυτή υποδομών

Η στρατηγική μετάβαση της εταιρείας από παραδοσιακό κατασκευαστικό όμιλο σε ολοκληρωμένο επενδυτή και διαχειριστή υποδομών αποτυπώνεται πλέον καθαρά στο επιχειρηματικό της μοντέλο. Η κατασκευή λειτουργεί ως εργαλείο ανάπτυξης έργων που στη συνέχεια περνούν σε φάση παραχώρησης ή μακροχρόνιας εκμετάλλευσης.

Το μοντέλο αυτό ενισχύει τις επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές και μειώνει την εξάρτηση από κυκλικά κατασκευαστικά έσοδα, με τις παραχωρήσεις να εξελίσσονται σε βασική πηγή κερδοφορίας.

Παραχωρήσεις και οδικά έργα στο επίκεντρο

Καθοριστικό ρόλο στο νέο προφίλ του ομίλου έχουν οι μεγάλες οδικές παραχωρήσεις, όπως η Αττική Οδός και η Εγνατία Οδός, οι οποίες ενισχύουν σημαντικά τα λειτουργικά μεγέθη και τη σταθερότητα των ταμειακών ροών. Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαχειρίζεται πλέον περίπου 2.000 χιλιόμετρα αυτοκινητοδρόμων, διαμορφώνοντας ένα από τα μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια οδικών υποδομών στη χώρα.

Παράλληλα, συνεχίζει την υλοποίηση μεγάλων έργων όπως ο ΒΟΑΚ, το νέο αεροδρόμιο στο Καστέλι και η ολοκλήρωση του Ε65, ενώ συμμετέχει σε πλήθος νέων διαγωνισμών ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων σε όλη την Ελλάδα.

Ενίσχυση παρουσίας σε ύδωρ, ενέργεια και κυκλική οικονομία

Ιδιαίτερη στρατηγική σημασία αποκτά ο τομέας των υδάτινων πόρων, με τον όμιλο να ενισχύει σταδιακά τη θέση του σε έργα ύδρευσης και άρδευσης, σε μια αγορά που αναμένεται να επεκταθεί λόγω κλιματικών προκλήσεων και λειψυδρίας.

Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και η επενδυτική συμμετοχή στην ΕΥΔΑΠ, η οποία χαρακτηρίζεται στρατηγική κίνηση μακράς πνοής. Παράλληλα, ο όμιλος διευρύνει τη δραστηριότητά του στην κυκλική οικονομία και σε περιβαλλοντικά έργα διαχείρισης απορριμμάτων.

Νέες στρατηγικές κατευθύνσεις και διεθνής επέκταση

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ επεκτείνει σταδιακά τη δραστηριότητά της και σε νέους τομείς, όπως η άμυνα, μέσω συνεργασιών με διεθνείς βιομηχανικούς ομίλους, ενώ παράλληλα ενισχύει την παρουσία της σε έργα εκτός Ελλάδας, με συμμετοχή σε πρωτοβουλίες ενεργειακής και υποδομικής ανασυγκρότησης στην Ουκρανία.

Η στρατηγική αυτή αποτυπώνει τη στόχευση για διεθνοποίηση του χαρτοφυλακίου και αξιοποίηση ευκαιριών σε αγορές υψηλής ανάπτυξης.

Ισχυρή χρηματοοικονομική βάση και επενδυτική βαθμίδα

Η χρηματοοικονομική εικόνα του ομίλου ενισχύεται περαιτέρω από την επενδυτική βαθμίδα που έχει λάβει από διεθνείς οίκους αξιολόγησης όπως η Moody’s και η S&P Global Ratings, αναγνωρίζοντας τη σταθερότητα των ταμειακών ροών και τη βελτιωμένη κεφαλαιακή διάρθρωση.

Σημαντικό στοιχείο αποτελεί και η δέσμευση μη διάθεσης μετοχών (lock-up) για 180 ημέρες τόσο από την εταιρεία όσο και από τον βασικό μέτοχο Γιώργος Περιστέρης, γεγονός που ενισχύει την εμπιστοσύνη της αγοράς στη μεσοπρόθεσμη στρατηγική.

Με ισχυρή κεφαλαιακή ενίσχυση, εκτεταμένο ανεκτέλεστο έργων και διευρυμένη παρουσία σε παραχωρήσεις, ενέργεια και υποδομές, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εισέρχεται σε έναν νέο επενδυτικό κύκλο. Το μοντέλο ανάπτυξης βασίζεται πλέον όλο και περισσότερο σε μακροχρόνιες, επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές, τοποθετώντας τον όμιλο σε πρωταγωνιστική θέση για το επόμενο μεγάλο κύμα έργων στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.