|
Αγοράστε μετοχές που
μπορούν να ευημερήσουν
σε ολόκληρο τον
οικονομικό κύκλο
Στη σημερινή αγορά
μπορεί να είναι
ιδιαίτερα δύσκολο να
παραμείνει κανείς
πειθαρχημένος και να
επενδύει με
μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Άλλωστε, εμφανίζονται
συχνά ιστορίες για
απλούς ιδιώτες επενδυτές
που απέκτησαν τεράστιες
περιουσίες επενδύοντας
σε meme
μετοχές ή meme
νομίσματα,
χρησιμοποιώντας
options,
μόχλευση ή απλώς
τοποθετώντας ολόκληρο το
κεφάλαιό τους στον κλάδο
της τεχνητής
νοημοσύνης.
Παρότι ορισμένες από
αυτές τις ιστορίες είναι
αναμφίβολα αληθινές, ο
Buffett
ανέκαθεν συνιστούσε
στους επενδυτές να
αξιοποιούν τη δύναμη του
χρόνου και του
ανατοκισμού, προκειμένου
να συσσωρεύουν πλούτο με
έναν πολύ πιο
συντηρητικό ως προς τον
κίνδυνο τρόπο.
Στην ετήσια επιστολή του
προς τους μετόχους το
1996, ο Buffett
αναφέρθηκε στον τρόπο με
τον οποίο μπορεί κάποιος
να επενδύει επιτυχημένα.
Ο «Μάντης της Ομάχα»
υποστήριξε ότι οι
επενδυτές θα πρέπει να
επικεντρώνονται στην
αγορά επιχειρήσεων που
είναι εύκολο να
κατανοηθούν και «των
οποίων τα κέρδη είναι
σχεδόν βέβαιο ότι θα
είναι ουσιαστικά
υψηλότερα σε πέντε, 10
και 20 χρόνια από
σήμερα».
Ωστόσο, προειδοποίησε
ότι μόνο λίγες εταιρείες
είναι πραγματικά ικανές
να το πετύχουν αυτό και
ότι θα είναι δελεαστικό
για τους επενδυτές να
«αποκλίνουν» από αυτή τη
νοοτροπία.
«Αν δεν είστε
διατεθειμένοι να
κατέχετε μια μετοχή για
10 χρόνια, μην σκεφτείτε
καν να την κατέχετε για
10 λεπτά», ανέφερε στην
επιστολή του.
Και ακριβώς σε αυτή τη
φιλοσοφία βρίσκεται το
γεγονός ότι η ιστορία
δεν έχει αποδείξει ούτε
μία φορά ότι ο
Buffett
έκανε λάθος. Πολλές
εταιρείες έχουν
εμφανιστεί ως
εξαιρετικές επενδυτικές
επιλογές σε
βραχυπρόθεσμο ορίζοντα,
μόνο για να
απογοητεύσουν τελικά
τους επενδυτές σε βάθος
χρόνου. Αυτός είναι και
ο λόγος για τον οποίο
σπάνια βλέπει κανείς τον
Buffett
να επενδύει στην πιο
«καυτή» μετοχή της
αγοράς.
Αντίθετα, ο
Buffett
αναζητά μετοχές που
μπορούν να αποδίδουν σε
πτωτικές, σταθερές αλλά
και ανοδικές αγορές.
Χαρακτηριστικό
παράδειγμα είναι η
Coca-Cola,
μία από τις μεγαλύτερες
συμμετοχές της
Berkshire
μέχρι και σήμερα, την
οποία η εταιρεία άρχισε
να αγοράζει στα τέλη της
δεκαετίας του 1980.
Σήμερα, η Coca-Cola
είναι μία ώριμη εταιρεία
και δεν πρόκειται ποτέ
να παρουσιάσει ρυθμούς
ανάπτυξης αντίστοιχους
με εκείνους που
συνδέονται με την
τεχνητή νοημοσύνη.
Ωστόσο, το εξαιρετικά
ισχυρό brand
της εταιρείας και το
διευρυνόμενο
χαρτοφυλάκιο προϊόντων
στον χώρο των ποτών
έχουν δημιουργήσει ένα
ισχυρό ανταγωνιστικό
πλεονέκτημα, καθιστώντας
τη μία από τις πιο
αμυντικές μετοχές του
κλάδου των
βασικών καταναλωτικών
αγαθών.
Φέτος, η μετοχή της
Coca-Cola
ενισχύεται σχεδόν 26%,
ξεπερνώντας με μεγάλη
διαφορά την ευρύτερη
αγορά, καθώς οι
επενδυτές γίνονται
ολοένα και πιο
επιφυλακτικοί απέναντι
στο επενδυτικό αφήγημα
της τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επενδυτές μπορούν να
ακολουθήσουν το
παράδειγμα του
Buffett
Κανείς δεν μπορεί να
γνωρίζει το μέλλον και
επομένως όλοι, ακόμη και
ο Buffett,
πρόκειται να κάνουν
λάθη. Θα υπάρξουν
περιπτώσεις στις οποίες
οι επενδυτές θα πρέπει
να επανεξετάσουν
μακροπρόθεσμες
επενδύσεις τους,
εξαιτίας μιας αλλαγής
στη βασική επενδυτική
τους υπόθεση.
Αυτό όμως δεν σημαίνει
ότι δεν μπορείτε να
προστατεύσετε όσο
καλύτερα γίνεται το
κεφάλαιό σας από τις
απώλειες, αναζητώντας
μετοχές που δεν
αποτελούν προσωρινές
μόδες, αλλά είναι αρκετά
αξιόπιστες ώστε να
μπορούν να αποδίδουν σε
διαφορετικές συνθήκες
της αγοράς και της
οικονομίας.
Η ιστορία έχει δείξει
ότι όσο περισσότερο
διάστημα διακρατά
κάποιος μετοχές, τόσο
μικρότερη είναι η
πιθανότητα να χάσει
χρήματα. Αυτό, ωστόσο,
δεν σημαίνει ότι οι
επενδυτές μπορούν να
αγοράσουν οποιαδήποτε
μετοχή και να περιμένουν
ότι θα έχει θετική
εξέλιξη σε βάθος μιας
δεκαετίας.
Εάν αγοράσετε μία
μεμονωμένη μετοχή που
καταγράφει μεγάλες
ζημίες, δεν διαθέτει
σαφή πορεία προς θετικά
καθαρά κέρδη και
διαπραγματεύεται σε
υπερβολικά υψηλή
αποτίμηση, ακόμη και η
μακροπρόθεσμη διακράτησή
της μπορεί να μην
αποδειχθεί αρκετή για να
σας προστατεύσει.
Γι' αυτό είναι σημαντικό
να ακολουθεί κανείς τη
συμβουλή του
Buffett
και να αναζητά
πραγματικά μετοχές που
μπορούν να αυξάνουν τα
κέρδη τους σε βάθος
χρόνου και τις οποίες θα
ήταν πρόθυμος να
διακρατήσει για μία
δεκαετία.
Η ανάπτυξη δεν
χρειάζεται να είναι
εντυπωσιακή κάθε χρόνο.
Ωστόσο, η σταθερή και
ποιοτική ανάπτυξη είναι
πιθανότερο να
υπερισχύσει στην αγορά
σε σχέση με μία
προσωρινά εκπληκτική
αύξηση των κερδών, η
οποία ακολουθείται από
μεγάλες υποχωρήσεις.
Πρέπει να αγοράσετε τώρα
μετοχές της
Berkshire
Hathaway;
Πριν αγοράσετε μετοχές
της Berkshire
Hathaway,
εξετάστε το εξής:
Η ομάδα αναλυτών του
Motley
Fool
Stock
Advisor
εντόπισε μόλις
10 μετοχές τις
οποίες θεωρεί ως τις
καλύτερες επιλογές για
αγορά από τους επενδυτές
αυτή τη στιγμή… και η
Berkshire
Hathaway
δεν ήταν μεταξύ αυτών.
Οι 10 μετοχές που
επιλέχθηκαν θα μπορούσαν
να καταγράψουν τεράστιες
αποδόσεις τα επόμενα
χρόνια.
Αρκεί να εξετάσει κανείς
την περίπτωση της
Netflix,
όταν συμπεριλήφθηκε στη
συγκεκριμένη λίστα στις
17 Δεκεμβρίου 2004. Εάν
είχατε επενδύσει 1.000
δολάρια εκείνη την
περίοδο, σήμερα
θα είχατε 411.427
δολάρια!
Ή την περίπτωση της
Nvidia,
όταν συμπεριλήφθηκε στη
λίστα στις 15 Απριλίου
2005. Εάν είχατε
επενδύσει 1.000 δολάρια
τη στιγμή της
συγκεκριμένης σύστασης,
σήμερα θα είχατε
1.335.252 δολάρια!
Αξίζει, ωστόσο, να
σημειωθεί ότι η συνολική
μέση απόδοση του
Stock
Advisor
ανέρχεται σε 965%,
επίδοση που ξεπερνά
σημαντικά την αγορά,
έναντι 215% για τον
S&P
500.
Μην χάσετε την τελευταία
λίστα με τις 10
κορυφαίες επιλογές, η
οποία είναι διαθέσιμη
μέσω του
Stock
Advisor,
και γίνετε μέλος μιας
επενδυτικής κοινότητας
που δημιουργήθηκε από
ιδιώτες επενδυτές για
ιδιώτες επενδυτές.
Πηγή: The Motley
Fool
|
