Από τη ναυτιλία στις εισηγμένες

Η Nicrone ιδρύθηκε πριν από περίπου τέσσερα χρόνια, με περιουσιακά στοιχεία που ξεπερνούσαν το 1 δισ. δολάρια.

Η εταιρεία δεν δημοσιοποιεί το χαρτοφυλάκιό της, ωστόσο η Nvidia συγκαταλέγεται πλέον στις σημαντικότερες θέσεις της σε εισηγμένες μετοχές.

Η στροφή αυτή σηματοδοτεί μια ευρύτερη αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζεται η οικογένεια μέρος του πλούτου που δημιουργήθηκε από τη ναυτιλία.

Μετά από μια περίοδο κατά την οποία οι ναυτιλιακές αγορές προσέφεραν εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις, η διαφοροποίηση σε εισηγμένες εταιρείες δημιουργεί ένα διαφορετικό προφίλ έκθεσης, με έμφαση σε μεγάλες αμερικανικές εταιρείες και μακροπρόθεσμες επενδυτικές τάσεις.

Η Nvidia στο επίκεντρο του νέου κύκλου

Η επιλογή της Nvidia έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς η εταιρεία βρίσκεται στον πυρήνα της επενδυτικής έκρηξης γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη.

Η ζήτηση για επεξεργαστές και υποδομές υπολογιστικής ισχύος που απαιτούνται για τα συστήματα AI έχει μετατρέψει τη Nvidia σε μία από τις σημαντικότερες εταιρείες του παγκόσμιου τεχνολογικού κλάδου.

Για ένα family office, η επένδυση σε μια τέτοια εταιρεία αποτελεί ουσιαστικά συμμετοχή σε έναν ευρύτερο τεχνολογικό κύκλο που περιλαμβάνει την τεχνητή νοημοσύνη, τα data centers και τις επενδύσεις σε υπολογιστικές υποδομές.

Ωστόσο, το πραγματικό μέγεθος της θέσης της Nicrone στη Nvidia παραμένει άγνωστο.

Η κληρονομιά του Γιάννη Αγγελικούση

Η στροφή στις χρηματιστηριακές επενδύσεις δεν αποτελεί εντελώς νέα επιλογή για την οικογένεια.

Ο Γιάννης Αγγελικούσης, ο οποίος ηγήθηκε της οικογενειακής ναυτιλιακής επιχείρησης για περισσότερες από τρεις δεκαετίες και πέθανε το 2021, είχε επίσης επενδύσει σημαντικό μέρος των ναυτιλιακών εσόδων σε αμερικανικές εισηγμένες εταιρείες.

Μεταξύ των εταιρειών στις οποίες είχε τοποθετηθεί περιλαμβανόταν και η Apple.

Το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο ρευστοποιήθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας και τα κεφάλαια αποτέλεσαν μέρος της βάσης για τη δημιουργία της Nicrone.

Η νέα επενδυτική δομή φαίνεται πλέον να επιχειρεί να αναπτύξει πιο συστηματικά αυτή τη δραστηριότητα, αναζητώντας εξειδικευμένα στελέχη με εμπειρία στις αγορές και στόχο τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας μέσω εισηγμένων εταιρειών.

Από τα ναύλα στην τεχνολογία

Η διαφοροποίηση έχει και μια ευρύτερη οικονομική εξήγηση.

Η οικογένεια Αγγελικούση βρέθηκε τα προηγούμενα χρόνια σε μια ιδιαίτερα ευνοϊκή συγκυρία για τη ναυτιλία, με τις διαταραχές στις παγκόσμιες εφοδιαστικές αλυσίδες να οδηγούν σε σημαντικές αυξήσεις των ναύλων.

Η πανδημία, οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι ανατροπές στις διεθνείς εμπορευματικές ροές ενίσχυσαν σημαντικά την κερδοφορία του κλάδου.

Η μεταφορά ενός μέρους αυτής της συσσωρευμένης περιουσίας σε εισηγμένες εταιρείες επιτρέπει πλέον μεγαλύτερη διαφοροποίηση ως προς τις πηγές απόδοσης.

Η Nvidia αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα αυτής της αλλαγής: από την έκθεση στην παγκόσμια ναυτιλία, σε έναν από τους σημαντικότερους τεχνολογικούς και επενδυτικούς κύκλους της εποχής.

Η Nvidia ως κοινή επιλογή των family offices

Η Nicrone δεν αποτελεί τη μοναδική περίπτωση family office που έχει επενδύσει στη Nvidia.

Σύμφωνα με ανάλυση του Bloomberg στις διαθέσιμες αμερικανικές χρηματιστηριακές καταχωρίσεις, περισσότερα από δώδεκα family offices που δημοσιοποιούν τις επενδύσεις τους σε αμερικανικές μετοχές είχαν θέσεις στη Nvidia στα τέλη Ιουνίου.

Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται επενδυτικά οχήματα της σουηδικής οικογένειας Rausing, καθώς και των David Tepper και George Soros.

Το μέσο ύψος των δημοσιοποιημένων θέσεων αυτών στη Nvidia ήταν σχεδόν 200 εκατ. δολάρια, ενώ αντιστοιχούσαν κατά μέσο όρο περίπου στο 4% των επενδύσεών τους σε αμερικανικές μετοχές.

Η εικόνα αυτή δείχνει ότι η Nvidia έχει εξελιχθεί σε μία από τις βασικές επιλογές των μεγάλων ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων που αναζητούν έκθεση στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Περιουσία 13,5 δισ. δολαρίων

Η Μαρία Αγγελικούση, σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλείται το Bloomberg, διαθέτει συνολική περιουσία περίπου 13,5 δισ. δολαρίων, γεγονός που την κατατάσσει μεταξύ των πλουσιότερων Ελλήνων επιχειρηματιών.

Η πορεία της Nicrone δείχνει ότι η διαχείριση αυτής της περιουσίας εξελίσσεται πέρα από τα παραδοσιακά όρια της ναυτιλίας.

Η επένδυση στη Nvidia είναι μόνο ένα κομμάτι αυτής της στρατηγικής, αλλά αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα της νέας κατεύθυνσης: αξιοποίηση των κεφαλαίων που δημιουργήθηκαν από τη ναυτιλία και τοποθέτησή τους σε παγκόσμιες εταιρείες και μακροπρόθεσμες τεχνολογικές τάσεις.

Για τα μεγάλα family offices, η τεχνητή νοημοσύνη δεν αποτελεί πλέον μόνο τεχνολογική εξέλιξη. Έχει μετατραπεί και σε έναν από τους σημαντικότερους νέους επενδυτικούς θεματικούς κύκλους, με τη Nvidia να βρίσκεται στην καρδιά του.