Η νέα κατάσχεση έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς δείχνει ότι η αντιπαράθεση μεταξύ της τράπεζας και της Kyla Shipping δεν περιορίζεται σε ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο, αλλά αφορά ουσιαστικά σημαντικό τμήμα του στόλου που έχει δοθεί ως εξασφάλιση για τα δάνεια.

Δάνεια $183,5 εκατ. με εξασφαλίσεις τον στόλο

Σύμφωνα με τα δικαστικά έγγραφα που επικαλείται το TradeWinds, η υπόθεση έχει τις ρίζες της στο 2010, όταν έξι συνδεδεμένες εταιρείες φέρεται να έλαβαν από την Πειραιώς δάνειο ύψους 150 εκατ. δολαρίων για τη χρηματοδότηση ναυπήγησης bulk carriers.

Το 2013 ακολούθησε δεύτερο δάνειο αναχρηματοδότησης ύψους 33,5 εκατ. δολαρίων, ανεβάζοντας το συνολικό αρχικό ύψος των χρηματοδοτήσεων στα 183,5 εκατ. δολάρια.

Για την εξασφάλιση των δανείων είχαν δοθεί υποθήκες επί των πλοίων, με πρώτη υποθήκη ύψους σχεδόν 128 εκατ. δολαρίων και δεύτερη ύψους περίπου 31,4 εκατ. δολαρίων.

Μεταξύ των πλοίων που είχαν δοθεί ως εξασφαλίσεις περιλαμβάνονται τα kamsarmax Aphrodite L, Athina L και Odysseas L, χωρητικότητας περίπου 81.400 dwt, καθώς και τα panamax Kalliopi L και Pantazis L.

Η Πειραιώς υποστηρίζει ότι τον Ιούλιο τα συγκεκριμένα δάνεια κηρύχθηκαν σε default, γεγονός που της έδωσε τη δυνατότητα να απαιτήσει την άμεση αποπληρωμή των οφειλών.

Σε επιστολή της προς την Kyla τον Μάιο, η τράπεζα ανέφερε ότι στις 31 Μαρτίου παρέμεναν ληξιπρόθεσμα περίπου 88,7 εκατ. δολάρια που συνδέονταν με τα τέσσερα kamsarmax, ενώ άλλα 21,2 εκατ. δολάρια αφορούσαν τα παλαιότερα panamax.

Παράλληλα, υπήρχε επιπλέον ληξιπρόθεσμη οφειλή περίπου 1,2 εκατ. δολαρίων από διαφορετικό δάνειο που συνδέεται με το Kyla Fortune, χωρητικότητας 86.700 dwt.

Δεύτερο πλοίο σε διαφορετική δικαιοδοσία

Η υπόθεση του Omiros L στην Αλαμπάμα δεν είναι η πρώτη κίνηση της Πειραιώς εναντίον πλοίου της Kyla Shipping.

Λίγες ημέρες νωρίτερα, η τράπεζα είχε προχωρήσει στην κατάσχεση του Pantazis L, χωρητικότητας 76.600 dwt, στη Σιγκαπούρη.

Η Πειραιώς προσέφυγε στο Ανώτατο Δικαστήριο της Σιγκαπούρης για τις υποχρεώσεις που συνδέονται με το Pantazis L και το Kalliopi L, με την αντιδικία να επικεντρώνεται μεταξύ άλλων στις λεγόμενες balloon payments, δηλαδή στις μεγάλες τελικές καταβολές των συγκεκριμένων δανείων.

Το Pantazis L παρέμενε αγκυροβολημένο ανοικτά της Σιγκαπούρης.

Η ταυτόχρονη δικαστική κινητοποίηση σε διαφορετικές δικαιοδοσίες δείχνει ότι η υπόθεση έχει πλέον περάσει από το επίπεδο των διαπραγματεύσεων σε μια πολύ πιο επιθετική φάση, με την Πειραιώς να αξιοποιεί τις εμπράγματες εξασφαλίσεις που διαθέτει πάνω στον στόλο.

Τράπεζα και ναυτιλιακή με διαφορετικές εκδοχές

Η αντιπαράθεση μεταξύ των δύο πλευρών φαίνεται να έχει οξυνθεί σημαντικά τους τελευταίους μήνες.

Η Πειραιώς υποστηρίζει ότι προσπάθησε να συνεργαστεί με την Kyla για την αντιμετώπιση των οικονομικών προβλημάτων της εταιρείας και να αναζητήσει λύσεις πριν από την ενεργοποίηση των εξασφαλίσεων.

Από την πλευρά της, η Kyla έχει κατηγορήσει την τράπεζα ότι κινήθηκε μονομερώς για την πώληση πλοίων και ότι παραβίασε την εμπιστευτικότητα, προκαλώντας ζημιά στη φήμη της ναυτιλιακής.

Η Πειραιώς απορρίπτει την κατηγορία ότι επιχείρησε να πουλήσει πλοία, υποστηρίζοντας ότι είχε προσλάβει εξωτερικό σύμβουλο προκειμένου να εξετάσει πιθανές λύσεις για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας.

Προς το παρόν, επομένως, οι δύο πλευρές εμφανίζονται να έχουν εκ διαμέτρου αντίθετες απόψεις για το πώς οδηγήθηκε η σχέση τους στη σημερινή κατάσταση.

Στόλος 10 πλοίων και αξία περίπου $191 εκατ.

Η Kyla Shipping, που ελέγχεται από τον Νικόλαο Λιβανό, ιδρύθηκε το 2013 και διατηρεί παρουσία στην Αθήνα και τη Μανίλα.

Η εταιρεία διαχειρίζεται συνολικά 10 bulk carriers, από panamax έως capesize, με συνολική εκτιμώμενη αξία περίπου 191 εκατ. δολαρίων.

Το μέγεθος του στόλου σε σχέση με το ύψος των δανειακών υποχρεώσεων εξηγεί γιατί η δικαστική διαμάχη έχει ιδιαίτερη σημασία. Οι συγκεκριμένες χρηματοδοτήσεις δεν είναι απλώς απαιτήσεις έναντι μιας ναυτιλιακής εταιρείας, αλλά συνδέονται άμεσα με πλοία τα οποία αποτελούν βασικά περιουσιακά στοιχεία της Kyla.

Με δύο πλοία πλέον να βρίσκονται υπό κατάσχεση και την Πειραιώς να έχει ενεργοποιήσει τις δικαστικές διαδικασίες σε διαφορετικές χώρες, το κρίσιμο ερώτημα είναι εάν θα υπάρξει τελικά συμβιβασμός ή αναδιάρθρωση των υποχρεώσεων ή εάν η τράπεζα θα συνεχίσει να κινείται για την ανάκτηση των απαιτήσεών της μέσω των εξασφαλίσεων.

Για την Πειραιώς, το κρίσιμο είναι η ανάκτηση της απαίτησης

Από τραπεζικής πλευράς, η υπόθεση έχει ενδιαφέρον πέρα από τη συγκεκριμένη δικαστική διαμάχη.

Η ύπαρξη πλοίων ως εξασφαλίσεων παρέχει στην Πειραιώς ένα σημαντικό εργαλείο ανάκτησης των απαιτήσεών της. Από την άλλη πλευρά, η αξία των bulk carriers είναι μεταβλητή και εξαρτάται από τον ναυτιλιακό κύκλο, τις τιμές μεταχειρισμένων πλοίων, τους ναύλους και τη γενικότερη κατάσταση στην αγορά ξηρού φορτίου.

Επομένως, για την τράπεζα δεν έχει σημασία μόνο το ύψος των απαιτήσεων, αλλά και η πραγματική αξία και εμπορευσιμότητα των εξασφαλίσεων.

Το γεγονός ότι η Πειραιώς έχει ήδη προχωρήσει σε κατασχέσεις σε δύο διαφορετικές δικαιοδοσίες δείχνει ότι η υπόθεση έχει εισέλθει σε κρίσιμο στάδιο.

Το επόμενο διάστημα θα δείξει εάν οι δύο πλευρές θα καταφέρουν να βρουν μια λύση ή εάν η δικαστική αντιπαράθεση θα επεκταθεί και σε άλλα πλοία του στόλου της Kyla Shipping.