Υπερκάλυψη τουλάχιστον τρεις φορές – Εξετάζεται αύξηση του ποσού

Σύμφωνα με πληροφορίες από την αγορά, η αύξηση κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ είχε ήδη υπερκαλυφθεί κατά περίπου 2,16 φορές μέχρι το απόγευμα της 20ής Ιουλίου, ενώ η προσθήκη της ζήτησης από επενδυτές των Ηνωμένων Πολιτειών αναμένεται να οδηγήσει την τελική υπερκάλυψη σε επίπεδα άνω των τριών φορών.

Η εξέλιξη αυτή θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για τη διοίκηση της AKTOR, καθώς βασικός στόχος της διαδικασίας δεν ήταν μόνο η άντληση κεφαλαίων, αλλά και η προσέλκυση ισχυρών θεσμικών επενδυτών, κυρίως από το εξωτερικό.

Μάλιστα, η ισχυρή ζήτηση ανοίγει το ενδεχόμενο αύξησης του τελικού ποσού της έκδοσης πέραν του αρχικού στόχου των 650 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, εξετάζεται το ενδεχόμενο η αύξηση να διαμορφωθεί τελικά στα επίπεδα των 700-750 εκατ. ευρώ, ώστε να δοθεί η δυνατότητα συμμετοχής σε περισσότερους επενδυτές.

Όπως είχε αναφέρει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου, η εταιρεία εξετάζει τη διεύρυνση του ποσού της αύξησης προκειμένου να επιτευχθεί μεγαλύτερη συμμετοχή επενδυτών, ιδιαίτερα από το εξωτερικό.

Διεθνής τοποθέτηση και συμμετοχή βασικών μετόχων

Η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιείται μέσω συνδυασμένης διαδικασίας, η οποία περιλαμβάνει δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση μέσω διεθνούς βιβλίου προσφορών.

Η κατανομή των νέων μετοχών έχει καθοριστεί αρχικά σε:

20% για Έλληνες επενδυτές

80% για διεθνείς θεσμικούς επενδυτές

Η εταιρεία προχωρά στην έκδοση έως 78 εκατ. νέων κοινών μετοχών με δικαίωμα ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ, ενώ η αρχική τιμή διάθεσης δεν μπορούσε να ξεπεράσει τα 13,52 ευρώ ανά μετοχή.

Παράλληλα, δεδομένη θεωρείται η συμμετοχή των βασικών μετόχων της εταιρείας, οι οποίοι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να επενδύσουν συνολικά έως 350 εκατ. ευρώ.

Συγκεκριμένα:

Η Winex Investments των Γιώργου Καϋμενάκη, Δημήτρη Μπάκου και Αλέξανδρου Εξάρχου.

Η Castellano Properties, συμφερόντων της οικογένειας του εφοπλιστή Ηλία Γκότση.

Η Blue Silk, συμφερόντων του εφοπλιστή Κωνσταντίνου Αγγέλου.

Η είσοδος νέων θεσμικών επενδυτών αναμένεται πάντως να οδηγήσει σε μείωση των ποσοστών συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων, λόγω της διεύρυνσης της μετοχικής βάσης.

Κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. ευρώ για επενδυτικό πρόγραμμα 3 δισ. ευρώ

Πέραν της αύξησης κεφαλαίου, η AKTOR σχεδιάζει και την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 350 εκατ. ευρώ, διαμορφώνοντας συνολική νέα χρηματοδοτική βάση άνω του 1 δισ. ευρώ.

Τα κεφάλαια αυτά θα αποτελέσουν τη βάση για την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ έως το 2031.

Βασικός στόχος της διοίκησης είναι η μετατροπή της AKTOR από έναν παραδοσιακά κατασκευαστικό όμιλο σε έναν διαφοροποιημένο οργανισμό υποδομών, ενέργειας και παραχωρήσεων, με μεγαλύτερη προβλεψιμότητα εσόδων.

Η στρατηγική προβλέπει τη σημαντική μείωση της εξάρτησης από τον κατασκευαστικό κλάδο.

Ενώ το 2025 οι κατασκευές αντιστοιχούσαν περίπου στο 70% των λειτουργικών κερδών, ο στόχος είναι το ποσοστό αυτό να υποχωρήσει κάτω από το 35%, όχι μέσω περιορισμού των κατασκευαστικών δραστηριοτήτων, αλλά μέσω της μεγάλης ανάπτυξης άλλων τομέων.

Στο επίκεντρο βρίσκονται:

οι Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας,

η αποθήκευση ενέργειας,

οι συμβάσεις παραχώρησης,

τα έργα ΣΔΙΤ,

οι ενεργειακές υποδομές.

Πού κατευθύνονται τα 3 δισ. ευρώ

Το επενδυτικό πρόγραμμα της AKTOR προβλέπει:

1,3 δισ. ευρώ σε έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων,

1 δισ. ευρώ σε Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας,

τα υπόλοιπα κεφάλαια σε άλλους στρατηγικούς τομείς δραστηριότητας.

Δεν περιλαμβάνονται σε αυτό το πλάνο επενδύσεις στον τομέα του real estate.

Με βάση τον σχεδιασμό της διοίκησης, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα η AKTOR στοχεύει σε:

κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ,

προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ.

Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, από το 2030 και μετά, οι στόχοι αυξάνονται σε:

κύκλο εργασιών 4,5-5 δισ. ευρώ,

προσαρμοσμένο EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ.

Σημαντικό στοιχείο είναι ότι οι προβλέψεις αυτές βασίζονται κυρίως σε ήδη διασφαλισμένες ροές εσόδων και δεν στηρίζονται αποκλειστικά στην ανάληψη νέων κατασκευαστικών έργων.

Νέα διεθνής σύμβαση στο Κατάρ ύψους 132 εκατ. ευρώ

Παράλληλα με την κεφαλαιακή ενίσχυση, η AKTOR ανακοίνωσε και μία σημαντική διεθνή σύμβαση, επιβεβαιώνοντας την πρόθεση του ομίλου να ενισχύσει την παρουσία του εκτός Ελλάδας.

Η θυγατρική AKTOR Qatar ανέλαβε έργο διαχείρισης εγκαταστάσεων στις αεροπορικές υποδομές του διεθνούς αεροδρομίου Hamad στην Ντόχα του Κατάρ.

Η σύμβαση, ύψους 132 εκατ. ευρώ, έχει αναθέτουσα αρχή την Qatar Airways και αφορά τη συντήρηση και λειτουργία των εγκαταστάσεων διαχείρισης εμπορευματικών φορτίων (Cargo Complex), το οποίο αποτελείται από 12 κτίρια.

Η συγκεκριμένη συμφωνία αποτελεί μία από τις πρώτες σημαντικές διεθνείς συμβάσεις του ομίλου τα τελευταία χρόνια και εντάσσεται στη στρατηγική διεύρυνσης της παρουσίας της AKTOR σε αγορές υψηλών απαιτήσεων.

Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου σηματοδοτεί μια νέα περίοδο για την AKTOR, η οποία επιχειρεί να περάσει από το μοντέλο του κατασκευαστικού ομίλου σε έναν ευρύτερο όμιλο υποδομών και ενέργειας με ισχυρότερες επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές.

Το επόμενο μεγάλο στοίχημα για τη διοίκηση είναι η αποτελεσματική μετατροπή των νέων κεφαλαίων σε επενδύσεις που θα δημιουργήσουν μακροχρόνια αξία για τους μετόχους.