Παράλληλα, η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA 5,4 φορές για το 2026, επίπεδο που αντιστοιχεί σε discount περίπου 11% έναντι αντίστοιχων ευρωπαϊκών τηλεπικοινωνιακών ομίλων.

Οι τάσεις σε κινητή και σταθερή τηλεφωνία παραμένουν σταθερά θετικές, με τη Euroxx να εκτιμά μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης EBITDA AL περίπου 2,5% για την περίοδο 2026-2028. Η ανάπτυξη αναμένεται να υποστηριχθεί από την ισχυρή επίδοση της κινητής τηλεφωνίας, τη βελτίωση στη σταθερή, καθώς και την επέκταση στις υπηρεσίες ICT, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη βελτιστοποίηση του λειτουργικού κόστους.

Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες more-for-more και η μετάβαση συνδρομητών από καρτοκινητή σε συμβόλαια εκτιμάται ότι θα ενισχύσουν περαιτέρω την κινητή τηλεφωνία, πέρα από τις αναπροσαρμογές τιμών που συνδέονται με τον πληθωρισμό από τον Δεκέμβριο του 2025. Παρά τον αυξανόμενο ανταγωνισμό, ο ΟΤΕ εκτιμάται ότι θα διατηρήσει ηγετική θέση στην ανάπτυξη του FTTH.

Οι συνολικές αποδόσεις προς τους μετόχους προβλέπεται να παραμείνουν κοντά στο 8%, με τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών να παραμένει ισχυρή και τη μετατροπή τους σε ταμειακές αποδόσεις να διατηρείται πάνω από το 40% για την περίοδο 2026-2028.

Τέλος, οι ετήσιες διανομές εκτιμώνται περίπου στα 560 εκατ. ευρώ για τα έτη 2027-2028, με περίπου 67% να κατευθύνεται σε μερίσματα και το υπόλοιπο σε επαναγορές ιδίων μετοχών. Αυτό αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση της τάξης του 5,5% και μέρισμα ανά μετοχή μεταξύ 0,98 και 1,00 ευρώ.