Η εικόνα αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία για την Κορέα και την Ταϊβάν, οι οποίες βρίσκονται στην καρδιά του παγκόσμιου οικοσυστήματος ημιαγωγών και AI. Η Goldman είχε ήδη αναδείξει την Κορέα ως αγορά υψηλής πεποίθησης, συνδέοντας την προοπτική της με έναν ισχυρό κύκλο κερδών στους ημιαγωγούς, λόγω της ζήτησης από τα hyperscalers και τις επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Ωστόσο, ο οίκος δεν θεωρεί ότι η πορεία θα είναι χωρίς αναταράξεις. Η άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και οι αμερικανικές ενδιάμεσες εκλογές αποτελούν παράγοντες που μπορούν να διατηρήσουν την αστάθεια στις αγορές το επόμενο διάστημα.

Η Goldman Sachs εκτιμά, πάντως, ότι μετά την ολοκλήρωση αυτών των γεγονότων το επενδυτικό περιβάλλον μπορεί να γίνει πιο υποστηρικτικό. Για τον λόγο αυτό προτείνει και τη χρήση στρατηγικών μέσω παραγώγων, ώστε οι επενδυτές να μπορούν αφενός να προστατεύονται από μια ενδεχόμενη νέα διόρθωση και αφετέρου να διατηρούν συμμετοχή σε περίπτωση που η ανοδική κίνηση επιταχυνθεί.

Το βασικό μήνυμα της Goldman είναι ότι η πρόσφατη διόρθωση δεν έχει ανατρέψει το ανοδικό story της Ασίας. Αντίθετα, η βελτίωση των εκτιμήσεων κερδοφορίας, η ισχυρή δυναμική της τεχνολογίας και οι καλύτερες τοποθετήσεις των επενδυτών δημιουργούν τις προϋποθέσεις για μια νέα ανοδική φάση, με την Κορέα και την Ταϊβάν να βρίσκονται στο επίκεντρο.

Με στόχο τις 1.120 μονάδες για τον MSCI Asia Pacific, η Goldman ουσιαστικά βλέπει περιθώριο για ένα νέο ισχυρό ράλι στην περιοχή, ακόμη και αν βραχυπρόθεσμα οι αγορές παραμείνουν ευάλωτες στις εξελίξεις των ομολόγων, της γεωπολιτικής και της αμερικανικής πολιτικής.