Παρά τις αναθεωρήσεις, η συνολική εικόνα παραμένει αυτή μιας αγοράς που συνεχίζει να αναπτύσσεται με εξαιρετικά υψηλούς ρυθμούς.

38% αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας

Η Goldman Sachs προβλέπει ότι η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας από τα data centers στις ΗΠΑ θα αυξηθεί κατά 38% ή 12 GW το 2026, ενώ αναμένει αντίστοιχη αύξηση 38%, ή περίπου 17 GW, το 2027.

Η εξέλιξη αυτή αντανακλά την τεράστια ενεργειακή απαίτηση των υποδομών που χρησιμοποιούνται για την εκπαίδευση και τη λειτουργία μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης.

Η ανάπτυξη των data centers έχει μετατραπεί σε ένα από τα μεγαλύτερα επενδυτικά προγράμματα της αμερικανικής οικονομίας, με τεχνολογικούς κολοσσούς όπως η Meta, η Alphabet, η Amazon και η Microsoft, αλλά και η xAI του Elon Musk, να επενδύουν δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα κέντρα υπολογιστικής ισχύος.

Ωστόσο, η επέκταση αυτή προκαλεί όλο και περισσότερες αντιδράσεις στις τοπικές κοινωνίες.

Η κοινωνική αντίδραση μεγαλώνει

Οι αντιδράσεις επικεντρώνονται κυρίως στην τεράστια κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας, στις πιθανές αυξήσεις των λογαριασμών κοινής ωφέλειας, αλλά και στις επιπτώσεις που έχουν τα μεγάλα data centers στις τοπικές υποδομές και στο περιβάλλον.

Δημοσκόπηση των Reuters/Ipsos τον Ιούνιο έδειξε ότι μόλις ένας στους τρεις Αμερικανούς εγκρίνει τον ρυθμό κατασκευής data centers στις ΗΠΑ.

Ακόμη πιο ενδεικτικό είναι ότι μόλις 14% των ερωτηθέντων δήλωσαν ότι θα υποστήριζαν την κατασκευή ενός data center στην περιοχή τους για την υποστήριξη έργων τεχνητής νοημοσύνης μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών.

Η Goldman Sachs αναγνωρίζει ότι η κοινή γνώμη έχει στραφεί σε πιο αρνητική κατεύθυνση.

Ωστόσο, τα στοιχεία για τα ίδια τα έργα και οι επικαιροποιημένες εκτιμήσεις δυναμικότητας δεν δείχνουν μέχρι στιγμής ότι η αντίδραση αυτή έχει προκαλέσει ουσιαστική επιβράδυνση στην ανάπτυξη.

Το πολιτικό κόστος

Το ζήτημα αποκτά πλέον και πολιτική διάσταση, καθώς οι επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης συνδέονται άμεσα με την ενεργειακή πολιτική, το κόστος ηλεκτρισμού και τις τοπικές κοινωνίες.

Η αντίδραση αυτή δημιουργεί, σύμφωνα με τη Goldman Sachs, μια πρόσθετη πολιτική πρόκληση για τους Ρεπουμπλικάνους ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ στις 3 Νοεμβρίου.

Το βασικό δίλημμα είναι πλέον μεταξύ της ανάγκης να διατηρηθεί η αμερικανική πρωτοπορία στην τεχνητή νοημοσύνη και των επιπτώσεων που έχει η ταχύτατη ανάπτυξη των υποδομών της στην ηλεκτρική ενέργεια και στους καταναλωτές.

Η Goldman δεν βλέπει «φρένο» στην AI επενδυτική έκρηξη

Παρά την αυξανόμενη κοινωνική και πολιτική πίεση, η Goldman Sachs εκτιμά ότι ο βασικός ρυθμός ανάπτυξης των data centers παραμένει σε μεγάλο βαθμό άθικτος τουλάχιστον έως το 2027.

Η αναθεώρηση της πρόβλεψης για το 2026 στα 64 GW δείχνει μάλιστα ότι ορισμένα έργα προχωρούν ταχύτερα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Η μικρότερη πρόβλεψη για το 2027, στα 90 GW, υποδηλώνει περισσότερο μια προσαρμογή στον χρονισμό και στην υλοποίηση των έργων παρά μια αλλαγή στη στρατηγική ανάπτυξης του κλάδου.

Το μεγάλο ερώτημα για την αγορά είναι πλέον αν οι αντιδράσεις των τοπικών κοινωνιών θα περιοριστούν σε καθυστερήσεις και αυξημένο κόστος αδειοδοτήσεων ή εάν θα εξελιχθούν σε ουσιαστικό εμπόδιο για την επόμενη φάση της επενδυτικής έκρηξης στην τεχνητή νοημοσύνη.

Προς το παρόν, η Goldman Sachs θεωρεί ότι το δεύτερο σενάριο δεν έχει ακόμη υλοποιηθεί.