Η Πειραιώς φέρνει την Apollo στην Ελλάδα

Η πιο πρόσφατη κίνηση προέρχεται από την Τράπεζα Πειραιώς, η οποία συμφώνησε με την Apollo Management International, έναν από τους μεγαλύτερους παγκόσμιους διαχειριστές private markets, για τη διάθεση στην Ελλάδα των ευρωπαϊκών μακροπρόθεσμων επενδυτικών κεφαλαίων της Apollo, των γνωστών ELTIF.

Η συμφωνία καλύπτει το σύνολο των ανοικτού τύπου ELTIF της Apollo που έχουν λάβει άδεια από την εποπτική αρχή του Λουξεμβούργου. Μέσω αυτών, ιδιώτες επενδυτές αποκτούν πρόσβαση σε επενδυτικές κατηγορίες οι οποίες μέχρι πρόσφατα ήταν σε μεγάλο βαθμό διαθέσιμες μόνο σε θεσμικούς επενδυτές.

Οι πελάτες της Πειραιώς θα έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν σε τρία βασικά προϊόντα:

Η Apollo, που διαχειρίζεται κεφάλαια άνω του 1 τρισ. δολαρίων, δραστηριοποιείται από το 1990 αποκλειστικά στον χώρο των εναλλακτικών επενδύσεων, έχοντας παράλληλα αναπτύξει σημαντική παρουσία στον ασφαλιστικό κλάδο.

Η Eurobank είχε ανοίξει νωρίτερα τον δρόμο

Η είσοδος των private markets στο ελληνικό private banking δεν ξεκινά από την Πειραιώς.

Τον Μάιο του 2025, η Eurobank ξεκίνησε τη διάθεση σε πελάτες Private Banking του JPMorgan ELTIFS – Multi-alternatives Fund, στο πλαίσιο της στρατηγικής συνεργασίας της με την JPMorgan Asset Management.

Το συγκεκριμένο κεφάλαιο προσφέρει έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών επενδύσεων, από private equity και private credit έως ακίνητα, υποδομές, μεταφορές και ναυτιλία.

Είχε προηγηθεί, το 2024, συμφωνία της Eurobank με την Eurizon, τον βραχίονα διαχείρισης κεφαλαίων της Intesa Sanpaolo, για τη διάθεση προϊόντων του ιταλικού ομίλου στην ελληνική αγορά και την περαιτέρω ανάπτυξη των υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου.

Από τα αμοιβαία και τα ομόλογα στα private markets

Οι κινήσεις αυτές δείχνουν ότι αλλάζει σταδιακά το μοντέλο του wealth management στην Ελλάδα.

Οι ελληνικές τράπεζες δεν περιορίζονται πλέον στα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, τις καταθέσεις και τα ομόλογα, αλλά επιχειρούν να διευρύνουν σημαντικά το επενδυτικό «μενού» που προσφέρουν στους πελάτες τους.

Στο επίκεντρο βρίσκονται πλέον επενδύσεις σε μη εισηγμένες επιχειρήσεις, ιδιωτικό χρέος, υποδομές, ακίνητα, μεταφορές και άλλες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Για τις τράπεζες, το στοίχημα είναι διπλό: αφενός να αυξήσουν τα κεφάλαια υπό διαχείριση και τα έσοδα από προμήθειες, αφετέρου να διατηρήσουν τους εύπορους πελάτες εντός των δικών τους επενδυτικών πλατφορμών, προσφέροντάς τους προϊόντα που μέχρι σήμερα αναζητούσαν απευθείας από διεθνείς διαχειριστές.

Η Ελλάδα αποκτά πλέον και επενδυτικό οικοσύστημα

Την ίδια στιγμή, η αυξανόμενη παρουσία διεθνών επενδυτικών οίκων δημιουργεί μια ευρύτερη δυναμική για την ελληνική αγορά.

Η σχεδιαζόμενη εγκατάσταση της Millennium Management στην Αθήνα, αλλά και το ενδιαφέρον άλλων διεθνών hedge funds για την Ελλάδα, δείχνουν ότι η χώρα αρχίζει να αντιμετωπίζεται διαφορετικά από το παρελθόν.

Η Ελλάδα δεν αποτελεί πλέον μόνο έναν προορισμό για επενδύσεις ή μια αγορά στην οποία μπορούν να πωληθούν διεθνή χρηματοοικονομικά προϊόντα. Αρχίζει να εξελίσσεται σε βάση δραστηριοποίησης επενδυτικών ομάδων και διαχείρισης κεφαλαίων.

Αν η τάση αυτή συνεχιστεί, η Αθήνα μπορεί σταδιακά να αποκτήσει ένα ευρύτερο οικοσύστημα γύρω από το wealth management, τα hedge funds και τις private markets, ενισχύοντας τον ρόλο της ως χρηματοοικονομικού κέντρου της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.