Στο πλαίσιο αυτό, η Citi προχώρησε σε οριακή υποβάθμιση των εκτιμήσεων για τα υποκείμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS), κατά περίπου 1% για το 2025 και κατά 3%-4% ετησίως για τα επόμενα έτη του ορίζοντα προβλέψεων.

Παρά τη μικρή προσαρμογή στα κέρδη, η τιμή-στόχος αυξάνεται σημαντικά στα 16,50 ευρώ από 13,85 ευρώ προηγουμένως. Η αναβάθμιση στηρίζεται στη βελτιωμένη προοπτική επιστροφών κεφαλαίου, καθώς και στη μείωση της εκτίμησης για το κόστος ιδίων κεφαλαίων (CoE) στο 10,3% από 11,5%.

Σύμφωνα με την ανάλυση, η αναθεώρηση αντανακλά τη διεθνή αποκλιμάκωση των risk premiums, αλλά και τη σταδιακή υποχώρηση του επενδυτικού ρίσκου της τράπεζας, μετά τη σημαντική πρόοδο που έχει επιτευχθεί τα τελευταία χρόνια στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs), στην ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας και στη βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας. Η σύσταση της Citi παραμένει «Buy».