Ένα από τα νέα επενδυτικά οχήματα, το WVB All Markets Fund, θα συνδυάζει επενδύσεις σε μετοχές των δημόσιων αγορών, σταθερό εισόδημα και στρατηγικές που ακολουθούν δείκτες, μαζί με τις επενδυτικές επιλογές της Blackstone στις ιδιωτικές αγορές.

Το δεύτερο fund, το WVB Blackstone All Privates Fund, θα παρέχει πρόσβαση σε ολόκληρη την επενδυτική πλατφόρμα της Blackstone στις ιδιωτικές αγορές, σύμφωνα με ανακοίνωση των εταιρειών.

Τα δύο προϊόντα θα είναι διαθέσιμα σε πελάτες υψηλής καθαρής αξίας και εύπορους ιδιώτες επενδυτές (mass affluent) της Merrill και της Bank of America Private Bank μέσω των συμβούλων τους.

«Οι πελάτες μας αναζητούν ολοένα και περισσότερο ευρύτερη πρόσβαση στις ιδιωτικές αγορές», δήλωσε ο Mark Sutterlin, επικεφαλής εναλλακτικών επενδύσεων στη Merrill και τη Bank of America Private Bank.

Σε παγκόσμιο επίπεδο, η περιουσία των ατόμων υψηλής καθαρής αξίας αυξήθηκε στα 98,3 τρισ. δολάρια στα τέλη του 2025, σύμφωνα με την Capgemini.

Για τους διαχειριστές κεφαλαίων, οι ιδιώτες επενδυτές αποτελούν μια νέα πηγή άντλησης κεφαλαίων, καθώς πολλοί διαχειριστές δυσκολεύτηκαν να ρευστοποιήσουν επενδύσεις τους, περιορίζοντας τις διανομές προς επενδυτές και μειώνοντας τη διάθεση ορισμένων θεσμικών επενδυτών να δεσμεύσουν νέα κεφάλαια.

Αρχές, συμπεριλαμβανομένης της κυβέρνησης του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ, έχουν υποστηρίξει τη διεύρυνση της πρόσβασης των ιδιωτών επενδυτών στις ιδιωτικές αγορές.

Οι εύποροι ιδιώτες επενδυτές έχουν αποσύρει χρήματα από ορισμένα funds ιδιωτικής πίστης (private credit) και private equity τους τελευταίους μήνες, λόγω ανησυχιών σχετικά με τις αποτιμήσεις των περιουσιακών στοιχείων και τη μεγάλη έκθεση σε εταιρείες λογισμικού, των οποίων τα επιχειρηματικά μοντέλα ενδέχεται να επηρεαστούν από την άνοδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Τα κορυφαία στελέχη των εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων έχουν τονίσει ότι η έξοδος επενδυτών από ορισμένα funds ιδιωτικής πίστης οφείλεται κυρίως στις αντιλήψεις και στις ανησυχίες γύρω από την κατηγορία ενεργητικού και όχι στην πραγματική απόδοση των κεφαλαίων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επενδυτές προσπάθησαν να αποσύρουν πολύ μεγαλύτερα ποσά από τα κεφάλαιά τους σε σχέση με το ποσοστό που οι διαχειριστές συνήθως επιτρέπουν να εξαγοράζουν κάθε τρίμηνο.

Το WVB All Markets Fund σχεδιάζει να προσφέρει εξαγορά έως και του 10% των μετοχών του σε κυκλοφορία κάθε τρίμηνο, ενώ το WVB Blackstone All Privates Fund θα προσφέρει εξαγορά έως και 3% ανά τρίμηνο.

Παρότι οι εισροές σε ορισμένες στρατηγικές ιδιωτικής πίστης έχουν επιβραδυνθεί, το private equity κατέγραψε ισχυρές εισροές κεφαλαίων τον Ιούνιο, σύμφωνα με δηλώσεις του προέδρου της Blackstone, Jon Gray.

Στην ανακοίνωση της Τετάρτης, ο Gray δήλωσε ότι οι ιδιωτικές αγορές προσφέρουν στους εύπορους ιδιώτες επενδυτές πρόσβαση σε «υψηλότερες αποδόσεις, χαμηλότερη μεταβλητότητα και διαφοροποίηση».