Το Reuters σημειώνει ότι δεν έχει ταυτοποιηθεί ποιοι πραγματοποίησαν τις συναλλαγές ούτε η γεωγραφική τους προέλευση. Ωστόσο, καταγράφεται έντονη χρονική σύμπτωση μεταξύ των συναλλαγών και κρίσιμων γεωπολιτικών εξελίξεων, κυρίως γύρω από τις ανακοινώσεις για τις συγκρούσεις και τις εξελίξεις στα Στενά του Ορμούζ.

Χαρακτηριστικά, στις 23 Μαρτίου καταγράφηκαν μεγάλες πωλήσεις συμβολαίων λίγα λεπτά πριν από ανακοίνωση του Τραμπ για αναβολή επιθέσεων σε ιρανικές ενεργειακές υποδομές. Αντίστοιχα μοτίβα εμφανίστηκαν στις 7 Απριλίου πριν από ανακοίνωση εκεχειρίας, στις 17 Απριλίου πριν από δηλώσεις για τα Στενά του Ορμούζ και στις 21 Απριλίου πριν από νέα παράταση της εκεχειρίας.

Συνολικά, η ανάλυση δείχνει ότι οι θέσεις δεν περιορίστηκαν στα βασικά συμβόλαια πετρελαίου, αλλά επεκτάθηκαν και σε παράγωγα καυσίμων και μεγαλύτερης διάρκειας, ανεβάζοντας την έκθεση κοντά στα 7 δισ. δολάρια.

Οι κινήσεις αυτές αποδείχθηκαν ιδιαίτερα κερδοφόρες, καθώς σε όλες τις παραπάνω περιπτώσεις οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν πάνω από 10%, με αποτέλεσμα σημαντικά κέρδη για όσους είχαν τοποθετηθεί short, ανάλογα με το timing εισόδου και εξόδου.

Ενδεικτικά, στις 23 Μαρτίου, λίγα λεπτά πριν από την ανακοίνωση του Λευκού Οίκου, καταγράφηκαν πωλήσεις ύψους περίπου 1,35 δισ. δολαρίων σε συμβόλαια πετρελαίου, καθώς και επιπλέον θέσεις σε καύσιμα. Η ανακοίνωση προκάλεσε πτώση έως και 15% στις τιμές του πετρελαίου μέσα σε λίγες ώρες.

Αντίστοιχες κινήσεις παρατηρήθηκαν και στις επόμενες κρίσιμες ημερομηνίες, με αυξημένη δραστηριότητα λίγο πριν από γεωπολιτικές ανακοινώσεις, γεγονός που ενισχύει τις υποψίες των εποπτικών αρχών.

Νομικοί και αναλυτές αγοράς κάνουν λόγο για ιδιαίτερα ασυνήθιστο μοτίβο συναλλαγών. Όπως επισημαίνεται, η χρονική ακρίβεια και η συγκέντρωση των εντολών πριν από ανακοινώσεις υψηλής σημασίας εγείρουν ερωτήματα για πιθανή πρόσβαση σε προνομιακή πληροφόρηση.

Το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης και η CFTC δεν έχουν προχωρήσει σε επίσημα σχόλια, ενώ ο Λευκός Οίκος υπενθυμίζει ότι ισχύουν αυστηροί κανόνες δεοντολογίας που απαγορεύουν τη χρήση μη δημόσιων πληροφοριών για οικονομικό όφελος.