|
Αντίκτυπος στα έσοδα και
στα χαρτοφυλάκια
Η κύρια
ανησυχία της αγοράς
εστιάζεται στον τρόπο
εκτοκισμού των
ρυθμισμένων δανείων
νόμου Κατσέλη. Πρόκειται
για χαρτοφυλάκια με
σταθερές αλλά χαμηλές
εισπράξεις σε βάθος
χρόνου. Για τράπεζες και
εταιρείες διαχείρισης με
σημαντική έκθεση σε αυτά
τα δάνεια, η απόφαση
μπορεί να μειώσει τα
έσοδα από τόκους σε
σχέση με τις αρχικές
προβλέψεις.
Ειδικότερα, υπάρχει η
πιθανότητα αναθεώρησης
των επιχειρησιακών
πλάνων και στόχων
απόδοσης σε περίπτωση
που οι επιπτώσεις στις
τιτλοποιήσεις, ειδικά σε
χαρτοφυλάκια με μεγάλο
αριθμό δανείων Κατσέλη,
αποδειχθούν ουσιαστικές.
Οι επιπτώσεις
διαφοροποιούνται ανάλογα
με το ποσοστό δανείων
Κατσέλη σε κάθε
χαρτοφυλάκιο, τη
διάρκεια των ρυθμίσεων
και τον τρόπο λογιστικής
αποτίμησης έως σήμερα.
Ένα
«ισχυρό αλλά
διαχειρίσιμο
ταρακούνημα»
Παρά την
ανησυχία που προκαλεί η
απόφαση, οι περισσότερο
ψύχραιμοι παράγοντες της
αγοράς κάνουν λόγο για
«ισχυρό αλλά
διαχειρίσιμο
ταρακούνημα». Το
τραπεζικό σύστημα σήμερα
διαθέτει ισχυρή
κεφαλαιακή βάση, αυστηρό
εποπτικό πλαίσιο και
μειωμένο απόθεμα μη
εξυπηρετούμενων δανείων
σε σύγκριση με το
παρελθόν. Επιπλέον, η
απόφαση του Αρείου Πάγου
παρέχει ενιαία και
δεσμευτική νομολογία,
περιορίζοντας την
παρατεταμένη νομική
αβεβαιότητα που υπήρχε
για χρόνια.
Για τους
δανειολήπτες, η
δικαστική κρίση μειώνει
το συνολικό κόστος
εξυπηρέτησης των
ρυθμίσεων και ενισχύει
τη βιωσιμότητά τους,
ιδιαίτερα για οικονομικά
ευάλωτα νοικοκυριά.
Παράδειγμα εφαρμογής
Ένας
δανειολήπτης με οφειλή
100.000 ευρώ και μηνιαία
δόση 300 ευρώ για 25
χρόνια βλέπει σημαντική
διαφορά στην επιβάρυνση
από τόκους. Με την παλιά
ερμηνεία, οι τόκοι
υπολογίζονταν επί του
συνολικού κεφαλαίου,
αυξάνοντας σημαντικά το
συνολικό κόστος. Με τη
νέα απόφαση, οι τόκοι
υπολογίζονται μόνο επί
της μηνιαίας δόσης,
κρατώντας τις
επιβαρύνσεις σταθερές
και προβλέψιμες, χωρίς
να αλλάζει η δικαστική
ρύθμιση.
Η
απόφαση του Αρείου Πάγου
Η
Ολομέλεια του Αρείου
Πάγου αποφάσισε ότι ο
εκτοκισμός των δανείων
Κατσέλη γίνεται επί της
μηνιαίας δόσης της
δικαστικής απόφασης και
όχι επί του ανεξόφλητου
κεφαλαίου. Η απόφαση
αφορά περίπου
300.000–350.000
δανειολήπτες και κλείνει
μια πολυετή νομική
εκκρεμότητα,
επανακαθορίζοντας τις
ισορροπίες στην αγορά
διαχείρισης ιδιωτικού
χρέους.
Παράγοντες της αγοράς
δεν αποκλείουν νέο κύμα
δικαστικών προσφυγών,
αυτή τη φορά από
δανειολήπτες εκτός νόμου
Κατσέλη, οι οποίοι
ενδέχεται να
επιχειρήσουν να υπαχθούν
στα ευεργετικά
αποτελέσματα της
απόφασης.
|
