Προβλέψεις για ισχυρή κερδοφορία

Οι αναλυτές που καλύπτουν τον κλάδο εκτιμούν ότι τα καθαρά κέρδη του 2025 θα ξεπεράσουν τις αρχικές προβλέψεις. Ακόμη και στο πιο συντηρητικό σενάριο, τα συνολικά κέρδη των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών αναμένεται να κινηθούν γύρω στα 4,5 δισ. ευρώ, ενώ δεν αποκλείεται να προσεγγίσουν ή και να αγγίξουν τα 5 δισ. ευρώ.

Με τέτοια μεγέθη, δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για αυξημένες διανομές προς τους μετόχους σε σύγκριση με την περασμένη χρονιά. Βάσει των δεσμεύσεων των διοικήσεων, τα ποσοστά διανομής κερδών εκτιμάται ότι θα κυμανθούν μεταξύ 50% και 60%, ενδεχομένως και υψηλότερα, ανάλογα με τον όμιλο.

Πώς διαμορφώθηκαν τα αποτελέσματα

Κατά τη διάρκεια της προηγούμενης χρήσης, οι τράπεζες κατάφεραν να περιορίσουν τις επιπτώσεις από τη μείωση των επιτοκίων που προχώρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Στο πρώτο εξάμηνο καταγράφηκαν τέσσερις διαδοχικές μειώσεις στα βασικά επιτόκια, γεγονός που πίεσε τα έσοδα από τόκους.

Παρά τη συγκυρία αυτή, η υποχώρηση του καθαρού επιτοκιακού αποτελέσματος εκτιμάται ότι δεν θα ξεπεράσει το 10% σε σχέση με το 2024. Οι απώλειες αντισταθμίστηκαν μέσω κερδών από πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) και αποτελεσματικής διαχείρισης του κόστους χρηματοδότησης, με περιορισμό των δαπανών για τόκους.

Παράλληλα, οι εξαγορές που ολοκληρώθηκαν το προηγούμενο διάστημα και ενσωματώθηκαν στα αποτελέσματα ενίσχυσαν τα μεγέθη ορισμένων ομίλων. Σημαντική ήταν και η άνοδος των καθαρών εσόδων από προμήθειες, που στο εννεάμηνο κατέγραψαν ετήσια αύξηση περίπου 15%, χάρη στη δυναμική των δραστηριοτήτων σε asset management και bancassurance.

Ο συνδυασμός της ανθεκτικότητας στα έσοδα, της συγκράτησης των λειτουργικών εξόδων και του ελεγχόμενου κόστους πιστωτικού κινδύνου αναμένεται να οδηγήσει την κερδοφορία σε νέα υψηλά επίπεδα.

Στροφή στο μέλλον: τα business plans 2026 – 2028

Η αγορά έχει σε μεγάλο βαθμό προεξοφλήσει τις ισχυρές επιδόσεις. Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στα νέα τριετή επιχειρησιακά σχέδια.

Σύμφωνα με πληροφορίες από τραπεζικές πηγές, τα πλάνα αυτά θα βασίζονται στο νέο μοντέλο εσόδων που διαμορφώθηκε μέσα από τις εξαγορές και στρατηγικές συνεργασίες της τελευταίας διετίας. Μέσω αυτών, οι ελληνικές τράπεζες διεύρυναν το αποτύπωμά τους εντός και εκτός συνόρων και διαφοροποίησαν τις πηγές εισοδήματος, δίνοντας μεγαλύτερο βάρος στα έσοδα από προμήθειες.

Οι βασικοί άξονες της στρατηγικής για την επόμενη τριετία συνοψίζονται σε τρεις κατευθύνσεις:

1. Επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης
Το μακροοικονομικό περιβάλλον παραμένει υποστηρικτικό στις αγορές όπου δραστηριοποιούνται οι ελληνικές τράπεζες. Παρά την ολοκλήρωση του Ταμείου Ανάκαμψης, εκτιμάται ότι η χρηματοδότηση της οικονομίας μπορεί να αυξηθεί με ρυθμούς 8% – 10%. Η αυξημένη ρευστότητα και το περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων ενισχύουν τη ζήτηση για δανεισμό, ενώ μέρος των διαθέσιμων κεφαλαίων ενδέχεται να κατευθυνθεί και σε διεθνή κοινοπρακτικά σχήματα.

2. Ενίσχυση μη επιτοκιακών εσόδων
Οι τράπεζες επιδιώκουν περαιτέρω ανάπτυξη σε τομείς όπως το bancassurance, η διαχείριση κεφαλαίων, το leasing, το factoring και οι επενδυτικές τραπεζικές υπηρεσίες. Η κεφαλαιακή τους επάρκεια επιτρέπει την υλοποίηση και νέων κινήσεων μη οργανικής ανάπτυξης, εφόσον παρουσιαστούν κατάλληλες ευκαιρίες.

3. Διεύρυνση διεθνούς παρουσίας
Η ενίσχυση της παρουσίας στο εξωτερικό αποτελεί κεντρικό στόχο. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί είτε μέσω θυγατρικών είτε μέσω γραφείων αντιπροσωπείας, ιδίως στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής. Στρατηγικός σκοπός είναι η αύξηση της συμβολής των δραστηριοτήτων εκτός Ελλάδας στα συνολικά κέρδη των ομίλων.

Με βάση αυτές τις κατευθύνσεις, οι διοικήσεις φιλοδοξούν όχι μόνο να διατηρήσουν αλλά και να ενισχύσουν τα υψηλά επίπεδα κερδοφορίας που καταγράφηκαν την προηγούμενη διετία.