Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, στο πλαίσιο της αποστολής της για την προστασία και ενημέρωση του επενδυτικού κοινού, επισημαίνει τόσο τα πλεονεκτήματα των συλλογικών επενδύσεων όσο και τους κινδύνους που αυτές ενέχουν.

Πλεονεκτήματα Συμμετοχής σε Συλλογική Επένδυση

Οι συλλογικές επενδύσεις προσφέρουν σημαντικά οφέλη για τον ιδιώτη επενδυτή σε σύγκριση με την απευθείας τοποθέτηση σε μετοχές ή άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα:

Διασπορά Κινδύνου:
Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου οδηγεί σε ευρεία διασπορά του κινδύνου, περιορίζοντας τις επιπτώσεις από έντονες διακυμάνσεις σε μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία.

Επαγγελματική Διαχείριση:
Η διαχείριση ανατίθεται σε εξειδικευμένους επαγγελματίες με την απαιτούμενη άδεια και τεχνογνωσία, οι οποίοι αξιοποιούν σύγχρονα εργαλεία και αναλυτικές μεθόδους για τη διαμόρφωση αποδοτικών χαρτοφυλακίων.

Πρόσβαση:
Ο επενδυτής αποκτά, ακόμη και με μικρό αρχικό κεφάλαιο, πρόσβαση σε εγχώριες και διεθνείς αγορές ή επενδυτικές κατηγορίες που διαφορετικά θα ήταν δύσκολα προσβάσιμες.

Διαφάνεια:
Οι συλλογικές επενδύσεις, ιδίως ανοικτού τύπου, λειτουργούν υπό αυστηρό νομοθετικό πλαίσιο που διασφαλίζει συνεχή ενημέρωση σχετικά με την επενδυτική στρατηγική, τις επιβαρύνσεις και την απόδοση. Στις επενδύσεις κλειστού τύπου το κανονιστικό πλαίσιο διαφοροποιείται και οι επενδυτικοί κίνδυνοι ενδέχεται να είναι αυξημένοι.

Κίνδυνοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Οι συλλογικές επενδύσεις δεν παρέχουν εγγυημένη απόδοση και ενσωματώνουν κινδύνους που οφείλει να αξιολογήσει ο επενδυτής:

Κίνδυνος Αγοράς:
Ο κίνδυνος μείωσης της αξίας του ενεργητικού λόγω μεταβολών στις αγορές, όπως αλλαγές στα επιτόκια, στις συναλλαγματικές ισοτιμίες ή στις τιμές των τίτλων.

Κίνδυνος Ρευστότητας:
Η πιθανότητα δυσκολίας ή αδυναμίας εξαγοράς μεριδίων, εξαιτίας προβλημάτων ρευστοποίησης των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου σε εύλογο χρόνο ή τιμή.

Λειτουργικός Κίνδυνος:
Ο κίνδυνος ζημίας από εσωτερικές διαδικασίες, τεχνικά σφάλματα, κυβερνοεπιθέσεις ή άλλα απρόβλεπτα γεγονότα.

Λοιποί Κίνδυνοι:
Περιλαμβάνεται ο πιστωτικός κίνδυνος (αδυναμία εκδότη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, π.χ. πληρωμή τόκων ή μερίσματος) καθώς και ο κίνδυνος μη ορθής αποτίμησης στοιχείων ενεργητικού σε περιόδους δυσλειτουργίας των αγορών.