Λεωφόρος Αθηνών

Καθημερινά Σχόλια για τo ελληνικό χρηματιστήριο και τις αγορές...

Επικοινωνήστε μαζί μας

00:01 - 23/09/24

Τραπεζικός Δείκτης

Με οριακά κέρδη 0,29% διακόπηκε το αρνητικό σερί των τελευταίων 4 εβδομάδων, με τον τραπεζικό δείκτη να μετράει 2 ανοδικές τις τελευταίες 9 συνεδριάσεις, παραμένοντας πάντα χαμηλότερα κρίσιμων τεχνικών επιπέδων, που θα θέλαμε να δούμε να ανακτά ο δείκτης. Συγκεκριμένα,  ο δείκτης έκλεισε στις 1.219,91 μονάδες, -0,51% χαμηλότερα των 1.250 – 1.260 μονάδων, η προσέγγιση των οποίων έστω είναι το βασικό ζητούμενο. Παραμένοντας χαμηλότερα, η τάση συνεχίζει να επιδεινώνεται, με πιθανότητα μιας μεγάλης δοκιμασίας, των πιο σημαντικών στηρίξεων, στα επίπεδα των 1.190 – 1.180 μονάδων. Στηρίξεις η οριστική απώλεια των οποίων θα ήτανε το χειρότερο σενάριο που θα μπορούσαμε να σκεφτούμε σε αυτή τη χρονική στιγμή.

Όπως είχαμε αναφέρει και την προηγούμενη Δευτέρα, επιστρέφοντας υψηλότερα των 1.250 – 1.260 μονάδων, θα είναι μια πολύ θετική εξέλιξη, κάνοντας μας πάλι να μιλήσουμε για πλήρως θετική τάση. Σε αυτό το σενάριο, οι επόμενες αντιστάσεις στόχος είναι στα επίπεδα των 1.300 – 1.310 και 1.350 – 1.360 μονάδων, υψηλά του περασμένου Ιουλίου, ανοίγοντας την όρεξη για αρκετά υψηλότερα επίπεδα, στα πλαίσια μιας συνολικής θετικής κίνησης όλου του Χ.Α.

ΕΤΕ

Αν μέσω της συζήτησης για το placement της εισηγμένης, με βάση τις πληροφορίες αρχές του Οκτωβρίου. 4η σερί πτωτική εβδομάδα η προηγούμενη για την ΕΤΕ, έχοντας σημάνει πραγματικός συναγερμός να μη χαθούνε κρίσιμες στηρίξεις. Συγκεκριμένα, η μετοχή έκλεισε την προηγούμενη Παρασκευή στα 7,18 ευρώ, -1,62% (3η σερί πτωτική συνεδρίαση, 10 πτωτική τις τελευταίες 13), με συναγερμό να μη χαθεί η επαφή με την κρίσιμη ζώνη στα 7,30 – 7,20 ευρώ υψηλότερα των οποίων θα πρέπει άμεσα να επιστρέψει η μετοχή. Όπως έχουμε αναφέρει, οι πιο σημαντικές στηρίξεις (αυτά ήτανε και τα χαμηλά στις αρχές Αυγούστου), για να συνεχίσουμε να μιλάμε για θετική τάση και κυρίως να απομακρυνθεί το σενάριο ακόμη μεγαλύτερης επιδείνωσης της τάσης και ενός νέου κύκλου πτώσης …. Παραμένοντας χαμηλότερα τους, οι επόμενες στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 7,00 – 6,90 ευρώ, με κίνδυνο να μιλήσουμε για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα, 6,50 – 6,40 ευρώ….

Εν μέσω λοιπόν αυτής της κρίσιμης δοκιμασίας στηρίξεων, ζητούμενο μια ισχυρή αντίδραση και μετά την επιστροφή υψηλότερα των 7,20 – 7,30 ευρώ. Επιστροφή υψηλότερα των 7,50 ευρώ και εν συνεχεία προσέγγιση και πάλι των αντιστάσεων στα 7,80 – 8,00 ευρώ. Απλώς αναφέρουμε ότι όποτε θα είχαμε μια τέτοια επιστροφή, η κεντρική τάση θα καταστεί και πάλι πλήρως θετική, με επόμενο στόχο τις αντιστάσεις στα 8,30 και 8,40 – 8,50 ευρώ, η διάσπαση των οποίων όποτε έλθει οδηγεί σε έναν νέο κύκλο ανόδου…

Τράπεζα Κύπρου

Στην τράπεζα Κύπρου τώρα, από σήμερα έχουμε μια πολύ ενδιαφέρουσα επιστροφή της μετοχή της στο Χ.Α., μετά το delisting από το LSE. Στην τελευταία ειδησεογραφία. Την πρόθεσή της να προχωρήσει σε επαναγορά ιδίων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ανακοίνωσε η Τράπεζα Κύπρου, με ισχύ από τη Δευτέρα 23 Σεπτεμβρίου. Όπως σημειώνεται στην ανακοίνωση, η επαναγορά ιδίων μετοχών στο ΧΑ δεν θα αλλάξει το μέγεθος του Προγράμματος και θα εκτελείται παράλληλα με την επαναγορά ιδίων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (‘ΧΑΚ’), που θα συνεχίσει σύμφωνα με το Πρόγραμμα και δεν θα επηρεαστεί.

Η ανακοίνωση της εταιρείας

Η Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company (η ‘Εταιρία’) βρίσκεται στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσει σχετικά με την εισαγωγή για διαπραγμάτευση των συνήθων μετοχών της (οι ‘Συνήθεις Μετοχές’) στην Κύρια Αγορά της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών (το ‘ΧΑ’), την έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών στο ΧΑ, με ισχύ από τις 23 Σεπτεμβρίου 2024.

Η έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών στο ΧΑ αποτελεί μέρος του προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών για επαναγορά Συνήθων Μετοχών, με το συνολικό ποσό να ανέρχεται μέχρι €25 εκατ. (το ΄Πρόγραμμα’), όπως εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στις 15 Μαρτίου 2024. Η επαναγορά ιδίων μετοχών στο ΧΑ δεν θα αλλάξει το μέγεθος του Προγράμματος και θα εκτελείται παράλληλα με την επαναγορά ιδίων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (‘ΧΑΚ’), που θα συνεχίσει σύμφωνα με το Πρόγραμμα και δεν θα επηρεαστεί.

Ως αποτέλεσμα της διαγραφής των Συνήθων Μετοχών από τη δευτερογενή εισαγωγή διεθνών εμπορικών εταιρειών στο Επίσημο Μητρώο του London Stock Exchange Group plc (το ‘LSE’), η Εταιρία τερμάτισε την επαναγορά ιδίων μετοχών στο LSE, σύμφωνα με το Πρόγραμμα, με ισχύ από τις 19 Σεπτεμβρίου 2024.

Η έναρξη και εφαρμογή οποιασδήποτε επαναγοράς ιδίων μετοχών πρέπει να εφαρμόζεται σύμφωνα με τη γενική εξουσιοδότηση της Εταιρίας για την επαναγορά Συνήθων Μετοχών, όπως εγκρίθηκε από τους μετόχους κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 17 Μαΐου 2024.

Επαναγορά δανείων

Τέλος και από την ειδησεογραφία της προηγούμενης εβδομάδας, που ενδιαφέρει τις τράπεζες και όχι μόνο.

Πηγή ενίσχυσης του δανειακού τους χαρτοφυλακίου και της κερδοφορίας τους μπορεί να αποτελέσει για τις τράπεζες η επαναγορά δανείων που έχουν πωληθεί σε funds και έχουν ρυθμιστεί με επιτυχία, πληρώντας πλέον τους κανόνες για την επιστροφή τους στο τραπεζικό σύστημα. Αυτό προκύπτει από τη μελέτη της συμβουλευτικής εταιρείας Octane για την αγορά των μη εξυπηρετούμενων δανείων στη χώρα, στην οποία σημειώνεται ότι «οι τράπεζες μπορούν να αποκτούν αυτά τα δάνεια σε τιμές που αντικατοπτρίζουν τις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις τους, οι οποίες μπορεί να είναι ευνοϊκές σε σύγκριση με την έκδοση νέων δανείων».

Τα κόκκινα δάνεια που έχουν πωληθεί σε funds προσεγγίζουν συνολικά τα 100 δισ. ευρώ (70 δισ. ευρώ με βάση τα στοιχεία της ΤΤΕ που δεν περιλαμβάνουν τους εξωλογιστικούς τόκους και τις διαγραφές) και σύμφωνα με εκτιμήσεις από την πλευρά των επενδυτών που έχουν αγοράσει αυτά τα δάνεια, περί τα 15-20 δισ. ευρώ θα μπορούσαν προοπτικά να επανέλθουν στις τράπεζες ως ρυθμισμένα (reperforming). Προϋπόθεση με βάση τους κανόνες της European Banking Authority είναι τα δάνεια αυτά να μην επιστρέψουν στην ίδια τράπεζα και να εξυπηρετούνται κανονικά για τρία συνεχή χρόνια.

Οπως επισημαίνει η Octane, «τα ρυθμισμένα δάνεια παρέχουν στις τράπεζες μια νέα ροή εσόδων από τόκους, συμβάλλοντας θετικά στα κέρδη τους. Με την επαναγορά οι τράπεζες μπορούν να αποκαταστήσουν ή να ενισχύσουν τις σχέσεις τους με δανειολήπτες που έχουν αναδιαρθρώσει επιτυχώς τα χρέη τους, ανοίγοντας ενδεχομένως ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων για άλλα τραπεζικά προϊόντα και υπηρεσίες». Σύμφωνα με τον Γιώργο Παυλάτο, Senior Partner της Octane, «η μελέτη επιβεβαιώνει ότι υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες» και ότι η δευτερογενής αγορά των κόκκινων δανείων, δηλαδή η πώληση από το ένα fund σε άλλο ή η πώληση σε τράπεζα, θα είναι ένα από τα μεγαλύτερα στοιχήματα την προσεχή διετεία.

Από την πλευρά των επενδυτών, με δεδομένο ότι η απόδοση των εισπράξεων του προγράμματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής» υπολείπεται κατά 25%-30% των αρχικών εκτιμήσεων, η πώληση κάποιων χαρτοφυλακίων θα μπορούσε να ενισχύσει τα έσοδα των τιτλοποιήσεων και να βοηθήσει τις εταιρείες διαχείρισης (servicers) έτσι ώστε να πετύχουν τους στόχους για τους οποίους έχουν δεσμευθεί στα επιχειρησιακά τους πλάνα. Οι επενδυτές και τα funds έχουν την ευκαιρία να επωφεληθούν από την αυξημένη αξία των επιτυχώς ρυθμισμένων (reperforming) δανείων μέσω της πώλησης, πραγματοποιώντας έτσι κέρδη από τις αρχικές τους επενδύσεις, σημειώνει η Octane. Να σημειωθεί ότι έως σήμερα έχουν πραγματοποιηθεί 11 συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά, δηλαδή πώλησης δανείων από ένα fund σε άλλο, συνολικής αξίας 10 δισ. ευρώ. Απαλλαγμένοι από αυτά τα δάνεια, παρατηρεί η Octane, «μπορούν να μειώσουν την έκθεσή τους στον πιστωτικό κίνδυνο, ιδίως εάν οι οικονομικές προοπτικές είναι αβέβαιες. Επιπλέον, οι επιτυχείς συναλλαγές ρυθμισμένων δανείων θα ενισχύουν τη φήμη τους στην αγορά ως ικανών διαχειριστών προβληματικών περιουσιακών στοιχείων, προσελκύοντας ενδεχομένως περισσότερους επενδυτές».

Με βάση τα συμπεράσματα της μελέτης:

– Από το 2021 έως τον Σεπτέμβριο του 2023, πραγματοποιήθηκαν πάνω από 44 συναλλαγές μη εξυπηρετούμενων δανείων με συνολική αξία που ξεπερνάει τα 65 δισ. ευρώ, προσφέροντας νέα δυναμική στην αγορά. Τις μεγαλύτερες συναλλαγές ύψους 21,9 δισ. ευρώ (8 συνολικά συναλλαγές) πραγματοποίησε η Alpha Bank και ακολουθεί η Τράπεζα Πειραιώς με 24 συναλλαγές αξίας 18 δισ. ευρώ. Η Εθνική Τράπεζα πραγματοποίησε 5 συναλλαγές αξίας 15,5 δισ. ευρώ και η Eurobank 4 συναλλαγές αξίας 6,5 δισ. ευρώ.

– Εως σήμερα, 18 servicers έλαβαν ανανεωμένη άδεια ή παράταση της υφιστάμενης και 5 εταιρείες δεν προχώρησαν στη διαδικασία εκ νέου αδειοδότησης έως τον Ιούνιο του 2024, γεγονός που αφήνει τα χαρτοφυλάκιά τους να αναληφθούν από άλλους φορείς.

– Παρά τις πρόσφατες θετικές εξελίξεις, η Ελλάδα εξακολουθεί να κατέχει το υψηλότερο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Ευρωπαϊκή Ενωση, με 3,3% σε σύγκριση με τον μέσο όρο του 1,9% από το δ΄ τρίμηνο του 2023.

ΑΔΜΗΕ

Για τον ΑΔΜΗΕ χωρίς αμφιβολία πολύ θετική είδηση οι τελευταίες εξελίξεις με Ελλάδα και Κύπρο να υπογράφουνε το Σάββατο το πλαίσιο κατανόησης για την Ηλεκτρική Διασύνδεση. Με τη μετοχή να έχει αποδειχθεί αρκετά δύσκολη, θα περιμένουμε με ενδιαφέρον να δούμε πως θα συμπεριφερθεί, με την τάση πλήρως θετική παραμένοντας υψηλότερα των 2,20 – 2,17 ευρώ (έκλεισε την Παρασκευή 2,26 ευρώ, αμετάβλητη) …. Όπως είχαμε αναφέρει στα πρόσφατα τεχνικά μας σχόλια, στη βάση αυτής της παραμονής, εύκολη η μετοχή μπορεί να κινηθεί προς τις επόμενες αντιστάσεις στα επίπεδα των 2,30, 2,40 – 2,42, 2,50 – 2,52 και 2,60 ευρώ, όλες μάλιστα μέτριες και όχι ισχυρές.

Χρηματιστηριακό Ημερολόγιο

23 Σεπ 2024 00:00: PROFILE A.E.B.E. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ( ΠΡΟΦ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων

24 Σεπ 2024 00:00: ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ( ΕΒΡΟΦ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

25 Σεπ 2024 00:00: A.S. ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ. ΕΤΑΙΡΙΑ Η/Υ & ΠΑΙΧΝΙΔΙΩΝ Α.Ε. ( ΑΣΚΟ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

25 Σεπ 2024 00:00: CNL CAPITAL Ε.Κ.Ε.Σ. - Δ.Ο.Ε.Ε. ( CNLCAP ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

25 Σεπ 2024 00:00: SAFE BULKERS PARTICIPATIONS PLC ( SBB1 ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

25 Σεπ 2024 09:00: ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ( ΑΔΜΗΕ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

25 Σεπ 2024 14:00: ATTICA BANK Α.Τ.Ε. ( ΑΤΤ ) Γενική Συνέλευση, Παλαιών Πατρών Γερμανού, αρ. 3-5 (6ος όροφος), Αθήνα- Εξ αποστάσεως

26 Σεπ 2024 00:00: LOULIS FOOD INGREDIENTS Α.Ε. ( ΛΟΥΛΗ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

26 Σεπ 2024 00:00: ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΕΩΝ ( ΤΕΝΕΡΓΧΟ2 ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

26 Σεπ 2024 00:00: Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. ( ΕΥΔΑΠ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

26 Σεπ 2024 00:00: ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ( ΓΕΚΤΕΡΝΑΟ1 ΓΕΚΤΕΡΝΑΟ2 ΓΕΚΤΕΡΝΑΟ3 ΓΕΚΤΕΡΝΑ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

26 Σεπ 2024 00:00: ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ( ΤΕΝΕΡΓ ) Δημοσιοποίηση Εξαμηνιαίων Αποτελεσμάτων,

26 Σεπ 2024 16:00: JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ( ΜΠΕΛΑ ) Γενική Συνέλευση, Κύπρου αρ. 9 & Ύδρας στο Μοσχάτο Αττικής

Συναλλαγές σε Πακέτα

Γνωστοποιήσεις συναλλαγών

19/09/24

EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.  [ ΕΥΡΩΒ ]

ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ  [ ΓΕΒΚΑ ]

Kάντε Trading σε ελληνικές & ξένες μετοχές μέσω της Πλατφόρμας Συναλλαγών με την οποία το GFF συνεργάζεται (Κάντε Click και Κατεβάστε την μοναδική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς καμία οικονομική υπορέωση, περιλαμβάνει και λογαριασμό "επίδειξης" - Demo).

Λήψη τώρα!!

Τα όσα αναγράφονται σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν σύσταση για αγορά/πώληση ή διακράτηση μετοχών ή άλλων σύνθετων προϊόντων (πχ. CFD) που συνδέονται με τους συγκεκριμένους τίτλους που αναφέρονται.