|
Η Allwyn
διαθέτει αποδεδειγμένο
ιστορικό οργανικής και
εξαγοραστικής ανάπτυξης,
και η συνένωση
διασφαλίζει τη
μακροπρόθεσμη αξία του
ΟΠΑΠ σε ένα ταχέως
μεταβαλλόμενο
περιβάλλον. Οι μέτοχοι
του ΟΠΑΠ θα επωφεληθούν
από τα πλεονεκτήματα του
νέου ομίλου, όπως η
αυξημένη διαφοροποίηση,
η πρόσβαση σε
τεχνολογίες αιχμής, η
περαιτέρω ψηφιοποίηση
και η ενίσχυση της
παγκόσμιας
αναγνωρισιμότητας του
brand Allwyn.
Μετά την
ολοκλήρωση της
συναλλαγής, η νέα Allwyn
θα παραμείνει εισηγμένη
στην Κύρια Αγορά του
Χρηματιστηρίου Αθηνών,
ενώ εξετάζεται η
εισαγωγή της και σε άλλο
κορυφαίο διεθνές
χρηματιστήριο, όπως αυτά
του Λονδίνου ή της Νέας
Υόρκης.
Ανεξάρτητα από τη
συναλλαγή, ο ΟΠΑΠ έχει
ήδη αποφασίσει να
αλλάξει το εμπορικό του
σήμα σε
Allwyn από το
Α’ τρίμηνο του 2026, στο
πλαίσιο της στρατηγικής
ενίσχυσης της σύνδεσής
του με τις νεότερες
γενιές και της προσφοράς
πιο καινοτόμων εμπειριών
στους πελάτες του.
Κύρια
σημεία της συναλλαγής
Η
συνένωση Allwyn–ΟΠΑΠ
δημιουργεί έναν κορυφαίο
διεθνή όμιλο με
επίκεντρο τα
αριθμοπαιχνίδια,
προσφέροντας στους
μετόχους του ΟΠΑΠ μια
ελκυστική επενδυτική
πρόταση που
χαρακτηρίζεται από:
Μέγεθος:
Pro forma EBITDA €1,92
δισ. (12μηνο έως
30/6/2025), καθιστώντας
τη νέα Allwyn τον
δεύτερο μεγαλύτερο
εισηγμένο όμιλο τυχερών
παιγνίων παγκοσμίως και
τη μεγαλύτερη εισηγμένη
εταιρεία
αριθμοπαιχνιδιών.
Ανάπτυξη:
Εκτιμώμενο διψήφιο
EBITDA CAGR 2024–2026,
σημαντικά υψηλότερο από
αυτό του ΟΠΑΠ
μεμονωμένα.
Ψηφιοποίηση:
Ενσωμάτωση κορυφαίων
ιδιόκτητων τεχνολογιών
και εργαλείων τεχνητής
νοημοσύνης (AI),
μειώνοντας την εξάρτηση
από τρίτους και
επιταχύνοντας την
καινοτομία.
Διαφοροποίηση:
Ηγετικές θέσεις σε
πολλές αγορές και
προϊόντα, που ενισχύουν
τη σταθερότητα και τις
στρατηγικές επιλογές.
Κερδοφορία:
Διψήφια θετική επίδραση
στα προσαρμοσμένα κέρδη
και τις ταμειακές ροές
ανά μετοχή από το πρώτο
πλήρες οικονομικό έτος
μετά τη συναλλαγή.
Αποδόσεις:
Συνδυασμός ανάπτυξης και
υψηλών, ανθεκτικών
διανομών προς τους
μετόχους.
Αποτίμηση και μετοχική
σύνθεση
Η
συναλλαγή αποτιμά τα
καθαρά περιουσιακά
στοιχεία της Allwyn
(πλην των μετοχών που
κατέχει στον ΟΠΑΠ) σε
€8,967 δισ.. Ως
αντάλλαγμα για την
εισφορά αυτή, η Allwyn
θα λάβει:
437.688.420 κοινές
ονομαστικές μετοχές
της LuxCo, αξίας €20,12
ανά μετοχή, συνολικής
αξίας
€8,806 δισ.,
και
536.249.223 προνομιούχες
ονομαστικές μετοχές
με δικαίωμα ψήφου, αξίας
€0,30 ανά μετοχή,
συνολικής αξίας
€161 εκατ., οι
οποίες θα αποδίδουν
σταθερό μέρισμα περίπου
5% με βάση την
τελευταία τιμή
κλεισίματος της μετοχής
του ΟΠΑΠ.
Μετά την
ολοκλήρωση της
συναλλαγής:
Η Allwyn
θα κατέχει
78,5% της
Συνενωμένης Εταιρείας,
Οι
λοιποί μέτοχοι του ΟΠΑΠ
(πλην της Allwyn)
21,5%,
ενώ η
KKCG θα ελέγχει
περίπου
85% των συνολικών
δικαιωμάτων ψήφου
μέσω των κοινών και
προνομιούχων μετοχών.
Το
Διοικητικό Συμβούλιο του
ΟΠΑΠ έχει λάβει
fairness opinion
από τη
Morgan Stanley,
καθώς και
έκθεση εύλογου και
δίκαιου από την
Grant Thornton,
ενώ η ολοκλήρωση της
συναλλαγής τελεί υπό την
έγκριση της Γενικής
Συνέλευσης των μετόχων,
που αναμένεται να
πραγματοποιηθεί το Δ’
τρίμηνο 2025 ή το Α’
τρίμηνο 2026.
Πολιτική μερισμάτων και
κεφαλαιακή διάρθρωση
Οι
μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα
λάβουν:
Το
προμέρισμα
€0,50/μετοχή
για το 2025 τον Νοέμβριο
του 2025,
Και
επιπλέον μέρισμα
€0,80/μετοχή
μετά την ολοκλήρωση της
συναλλαγής.
Η νέα
Allwyn στοχεύει σε
ελάχιστο ετήσιο μέρισμα
€1,00/μετοχή
από τη χρήση 2026 και
μετά, με δυνατότητα
scrip option,
ενώ θα εξετάζει και
ειδικά μερίσματα
ή
επαναγορές μετοχών.
Ο λόγος καθαρού χρέους
προς EBITDA pro forma
ανέρχεται σε
2,7x, με στόχο
2,5x
μεσοπρόθεσμα,
διατηρώντας ισχυρό
ισολογισμό και ευελιξία
για νέες επενδύσεις.
Διοίκηση και εταιρική
διακυβέρνηση
Μετά τη
συναλλαγή:
Robert
Chvatal
(CEO Allwyn) και
Kenneth Morton
(CFO Allwyn) θα ηγούνται
του ομίλου,
Jan
Karas
(CEO ΟΠΑΠ) και
Pavel Mucha
(CFO ΟΠΑΠ) θα συνεχίσουν
να διευθύνουν τις
δραστηριότητες Ελλάδας
και Κύπρου.
Πρόεδρος
του Δ.Σ. θα είναι ο
Karel Komarek,
με το Συμβούλιο να
αποτελείται από
οκτώ μέλη, εκ
των οποίων
τα μισά θα είναι
ανεξάρτητα.
|
