|
Αυτό,
ωστόσο, δεν σημαίνει ότι
δεν υπάρχουν προκλήσεις.
Οι περιορισμοί εξαγωγών
που επέβαλαν οι ΗΠΑ
ανάγκασαν την εταιρεία
να αποκλειστεί από την
κινεζική αγορά — μια
αγορά που η ίδια εκτιμά
ότι θα μπορούσε να της
αποφέρει έως και 50 δισ.
δολάρια τον χρόνο. Η
Nvidia υπέστη ζημία 4,5
δισ. δολαρίων λόγω αυτών
των περιορισμών, αν και
η ζημιά θα ήταν
μεγαλύτερη αν δεν είχε
καταφέρει να
επανατοποθετήσει τα
αδιάθετα εξαρτήματα σε
άλλες αγορές.
Αντίθετα, τα νέα AI
chips της Nvidia, με την
ονομασία «Blackwell»,
παρουσιάζουν ήδη ισχυρή
εμπορική πορεία,
ξεπερνώντας τις αρχικές
προσδοκίες. Οι αναλυτές
της Morgan Stanley
εκτιμούσαν ότι το τρέχον
τρίμηνο θα αποφέρει
έσοδα 43,5 δισ.
δολαρίων, μετά από
απώλεια 5 δισ. από μη
ολοκληρωμένες αποστολές
προς την Κίνα. Ωστόσο, η
Nvidia προβλέπει πλέον
έσοδα 45 δισ., παρότι
υπολογίζει μεγαλύτερη
απώλεια ύψους 8 δισ.
δολαρίων.
Ταυτόχρονα, νέα data
centers τεχνητής
νοημοσύνης ξεπηδούν για
να καλύψουν το κενό της
κινεζικής αγοράς.
Τεχνολογικοί κολοσσοί
όπως η Alphabet και η
Oracle υλοποιούν ήδη
τεράστια έργα, ενώ και
κράτη όπως η Σαουδική
Αραβία, τα Ηνωμένα
Αραβικά Εμιράτα και η
Ταϊβάν χρηματοδοτούν
μεγάλης κλίμακας εθνικά
project AI. Ο Jensen
Huang πρόκειται να
επισκεφθεί την Ευρώπη
την επόμενη εβδομάδα, σε
ένα ταξίδι που μπορεί να
συνοδευτεί από νέες
στρατηγικές
ανακοινώσεις.
Η
συνεχώς αυξανόμενη
παραγωγή tokens ενισχύει
τη ζήτηση για
υπολογιστική ισχύ και,
κατά συνέπεια, για chips
— ιδιαίτερα καθώς τα
επιχειρηματικά και
βιομηχανικά περιβάλλοντα
υιοθετούν πιο σύνθετα
μοντέλα AI. Σύμφωνα με
αναλυτές της Apollo
Global Management, η
κατασκευή data centers
ενίσχυσε ήδη το ΑΕΠ των
ΗΠΑ κατά μία ποσοστιαία
μονάδα το πρώτο τρίμηνο
του έτους. Ο Huang
υποστηρίζει ότι τα νέα
bots, που έχουν την
ικανότητα να ελέγχουν
και να επανεξετάζουν τις
απαντήσεις τους, μπορεί
να απαιτούν μέχρι και
1.000 φορές περισσότερα
δεδομένα ανά ερώτηση σε
σχέση με τα πρώιμα AI
μοντέλα.
Θα
συνεχίσουν όλα τα
μοντέλα να βασίζονται
στα chips της Nvidia;
Προς το παρόν, η
απάντηση είναι ναι. Η
εταιρεία παραμένει
πρακτικά η μόνη επιλογή
στην κορυφαία κατηγορία
chips για AI. Ο
πλησιέστερος
ανταγωνιστής στις ΗΠΑ, η
AMD, εμφανίζει έσοδα που
δεν ξεπερνούν το ένα
έκτο αυτών της Nvidia,
ενώ η νεοφυής Cerebras —
με υποστήριξη από το
Άμπου Ντάμπι — βρίσκεται
ακόμα στα αρχικά της
βήματα. Παράλληλα, το
υψηλό περιθώριο κέρδους
της Nvidia της επιτρέπει
να μειώσει τις τιμές
της, εφόσον το απαιτήσει
ο ανταγωνισμός.
Αν η
τάση της «τοκενοποίησης
των πάντων» διατηρηθεί,
τότε η Nvidia δείχνει να
έχει μπροστά της ένα
σημαντικό και
μακροπρόθεσμα επωφελές
μονοπάτι.
|
