|
Όπως
επισημαίνουν πηγές από
τον κλάδο των
διαχειριστών, η
τιμολόγηση αυτών των
συναλλαγών, όπως και ο
ορισμός της στοχοθεσίας,
έγινε σε συνθήκες
ομαλότητας.
Τα πάντα
όμως ανατράπηκαν μετά το
ξέσπασμα της
υγειονομικής κρίσης, το
lockdown στην οικονομική
δραστηριότητα και το
πολύμηνο πάγωμα των
μέτρων αναγκαστικής
εκτέλεσης.
Κατέστη
τότε σαφές ότι με τα νέα
δεδομένα οι στόχοι που
είχαν τεθεί για τις
ανακτήσεις από τις
συγκεκριμένες
τιτλοποιήσεις ήταν
αδύνατο να πιαστούν.
Οι
καθυστερήσεις
Στον
αντίποδα, στις
συναλλαγές που
ακολούθησαν μετά το 2020
και αφορούν την
πλειονότητα των
τιτλοποιήσεων, τέθηκαν
στόχοι ρεαλιστικοί, στη
βάση των νέων δεδομένων
που είχε δημιουργήσει η
πανδημική κρίση.
Καθυστερήσεις βέβαια
καταγράφονται και σε
αυτά τα δάνεια, λόγω του
προβληματικού πλαισίου
που διέπει τόσο τους
πλειστηριασμούς, όσο και
τις διαδικασίες
τακτοποίησης των
ακινήτων, οι οποίες
είναι απαραίτητες για τη
ρευστοποίησή τους.
Για το
λόγο αυτό έχει συσταθεί
μία ομάδα εργασίας, στην
οποία μετέχουν
εκπρόσωποι των
συναρμόδιων υπουργείων
(Εθνικής Οικονομίας και
Οικονομικών,
Δικαιοσύνης), της
Τράπεζας της Ελλάδος,
των servicers και των
τραπεζών.
Έχει
αποφασιστεί οι συσκέψεις
να είναι συνεχείς, με
στόχο το σχεδιασμό
λύσεων που θα
επιταχύνουν τη
διαδικασία αναδιάρθρωσης
του ιδιωτικού χρέους.
Οι
πρώτες προτάσεις από
τους διαχειριστές έχουν
ήδη παρουσιαστεί στην
κυβέρνηση.
Το
σχέδιο δράσης
Ανεξάρτητα από το
αποτέλεσμα αυτών των
διεργασιών, οι servicers
αναλαμβάνουν
πρωτοβουλίες για την
άμεση αύξηση των εσόδων
τους.
Στο
πλαίσιο αυτό, θα
επιχειρήσουν το αμέσως
επόμενο διάστημα
ρευστοποιήσεις πακέτων
από τιτλοποιημένα δάνεια
και από ακίνητα που
έχουν αποκτήσει μέσω των
πλειστηριασμών.
Ενδεικτική αυτής της
στρατηγικής είναι η
εκκίνηση συζητήσεων από
τη DoValue με επενδυτές
για ενδεχόμενη πώληση
δανείων ή και ακινήτων,
που συνδέονται με την
τιτλοποίηση “Cairo 3”.
Πρόκειται για χορηγήσεις
από τον τομέα της
επιχειρηματικής πίστης,
οι οποίες σύμφωνα με
πληροφορίες στην
πλειονότητά τους έχουν
ρυθμιστεί.
Στην
σχετική ανακοίνωση
επισημαίνεται ότι εφόσον
προχωρήσει μία τέτοια
συναλλαγή, θα μπορούσαν
να αποπληρωθούν οι
senior ομολογίες της
τιτλοποίησης.
Ο λόγος
γίνεται για το τμήμα της
συναλλαγής που είναι
συνδεδεμένο με τις
κρατικές εγγυήσεις του
σχήματος «Ηρακλής».
Εφόσον
το σχέδιο προχωρήσει, θα
αποπληρωθούν οι τράπεζες
για τους τίτλους που
παραμένουν στο
ενεργητικό τους και θα
αρθούν οι συνδεδεμένες
εγγυήσεις του δημοσίου.
Σύμφωνα
με πηγές από τον κλάδο
των διαχειριστών, σε
διερευνητικές επαφές για
τέτοιου τύπου συναλλαγές
βρίσκονται και άλλοι
servicers.
Κινήσεις
στο retail
Από την
άλλη, σε εξέλιξη
βρίσκεται η προετοιμασία
για την εκκίνηση της
διαδικασίας επιστροφής
δανείων λιανικής, κυρίως
στεγαστικών, πίσω στο
τραπεζικό σύστημα.
Οι
εταιρείες διαχείρισης σε
συνεργασία με τα
πιστωτικά ιδρύματα
αναζητούν τρόπους για να
παρακάμψουν το
απαγορευτικό που ισχύει
αυτήν την στιγμή από τον
SSM.
Συγκεκριμένα, ο επόπτης
δεν επιτρέπει, προς
ώρας, την πώληση πακέτων
εξυπηρετούμενων
χορηγήσεων από τα funds
στις τράπεζες.
Για το
λόγο αυτό δρομολογούνται
από τους servicers τα
εξής:
1. Πώληση
πακέτων εξυπηρετούμενων
στεγαστικών δανείων σε
τρίτους επενδυτές και
συγκέντρωσή τους σε
“αποθήκες”.
Από εκεί
θα συνεχίσουν να
δουλεύονται και θα
παρακολουθείται ο βαθμός
εξυπηρέτησής τους,
μέχρις ότου οι συνθήκες
ωριμάσουν και η
Φρανκφούρτη επιτρέψει
την πώλησή τους στις
τράπεζες.
Οταν
συμβεί αυτό, όλα θα
είναι έτοιμα για να
προχωρήσουν τάχιστα οι
μεταβιβάσεις.
Σύμφωνα
με πληροφορίες, αυτή τη
στιγμή βρισκόμαστε στην
τελική ευθεία για την
υπογραφή των πρώτων
συμφωνιών, που θα
λειτουργήσουν ως
δοκιμαστικό για τη
διεύρυνσή τους από τη
νέα χρονιά. Τραπεζικές
πηγές βλέπουν συναλλαγές
αξίας μικρότερης του 1
δισ. ευρώ για εφέτος.
2. Αναχρηματοδότηση
επιμέρους στεγαστικών
δανείων από τις
τράπεζες, με one to one
διαπραγμάτευση με τους
οφειλέτες.
Από τις
αρχές Σεπτεμβρίου, μετά
το πράσινο φως της
Τράπεζας της Ελλάδος, οι
εταιρείες διαχείρισης
έχουν ξεκινήσει
συζητήσεις με
επιλεγμένους πελάτες που
είναι συνεπείς για
τουλάχιστον 3 χρόνια
στις αποπληρωμές τους.
Σε
αυτούς προτείνεται η
αποπληρωμή του χρέους
τους με χρηματοδότηση
από μία τράπεζα.
Με αυτόν
τον έμμεσο τρόπο ο
δανειολήπτης καθίσταται
εκ νέου οφειλέτης σε
πιστωτικό ίδρυμα, καθώς
το fund εξοφλείται.
Πηγή:
Οικονομικός Ταχυδρόμος
|
