Ποιες ελληνικές τράπεζες συμμετέχουν

Σε ό,τι αφορά την Ελλάδα, στο δείγμα της άσκησης δεν περιλαμβάνεται η Eurobank λόγω σημαντικής εξαγοράς (σ.σ. Ελληνική Τράπεζα Κύπρου) και της συγχώνευσης Εurobank Cyprus – Ελληνικής. Έτσι, στο δείγμα της άσκησης περιλαμβάνονται η Εθνική Τράπεζα, η Τράπεζα Πειραιώς και η Alpha Bank.

Βέβαια, τους τελευταίους 6 μήνες (η άσκηση «έτρεξε» με στοιχεία ισολογισμού 31 Δεκεμβρίου 2024) οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι έχουν ανέβει επίπεδο και το τοπίο των «δασμών» δεν είναι ακόμα ξεκάθαρο. Σε κάθε περίπτωση, κάποια βασικά και ασφαλή συμπεράσματα θα μπορέσουν να εξαχθούν. Αυτό που είναι βέβαιο, σε ό,τι αφορά τις ελληνικές τράπεζες, είναι ότι η υψηλή κερδοφορία του 2024, η ανθεκτικότητα των εσόδων από τόκους και η μείωση των «κόκκινων» δανείων σε ποσοστά που προσεγγίζουν τον μέσο όρο της ευρωζώνης προφανώς και τις ανεβάζουν «κατηγορία». 

Και επιπρόσθετα, οι θετικοί ρυθμοί ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας («τρέχει» με πάνω από 2% ενώ η ευρωζώνη κινείται ασθμαίνοντας) υποστηρίζουν τις προοπτικές του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.

Τα δυσμενή σενάρια για την Ελλάδα

Υπενθυμίζεται ότι στο δυσμενές σενάριο του stress test προβλέπεται συρρίκνωση του πραγματικού ΑΕΠ στην Ευρωπαϊκή Ένωση κατά 6,3% μέχρι το 2027 και πληθωρισμός που θα φτάσει στο 5% το 2025 και θα υποχωρήσει στο 3,5% το 2026.

Σε ό,τι αφορά την Ελλάδα, το δυσμενές (adverse) σενάριο έχει αρνητικό πρόσημο σε ό,τι αφορά την ανάπτυξη την 3ετία 2025-2027 (-1,4%, -4,3%, -0,5%).

Η ανεργία, στο ακραίο δυσμενές σενάριο για την Ελλάδα, θα είναι πάνω από το 10% και θα φτάσει το 14,7% το 2027.

Ο πληθωρισμός θα φτάσει το 4,4% το 2025, για να υποχωρήσει στο 3,9% το 2026 και στο 2,9% το 2027.

Σκοποί της άσκησης

Η άσκηση stress test, που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2025, αξιολογεί τη φερεγγυότητα των τραπεζών της ΕΕ σε ένα υποθετικό δυσμενές μακροοικονομικό σενάριο σε ορίζοντα τριών ετών (2025-27).

Οι στόχοι της άσκησης stress test είναι:

· να αξιολογήσει και να συγκρίνει τη συνολική ανθεκτικότητα των τραπεζών της ΕΕ σε σοβαρά οικονομικά σοκ.

· να αξιολογήσει εάν τα επίπεδα κεφαλαίου των τραπεζών είναι επαρκή για να διασφαλίσουν ότι οι τράπεζες μπορούν να στηρίξουν την οικονομία σε περιόδους πίεσης.

· να ενισχύσει την πειθαρχία της αγοράς μέσω διαφανούς δημοσίευσης συνεπών, λεπτομερών και συγκρίσιμων δεδομένων σε επίπεδο τράπεζας προς τράπεζα.

· να παράσχει στοιχεία στη Διαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (SREP) που διεξάγεται από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.

Η πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων θα διεξαχθεί σε δείγμα 64 τραπεζών – εκ των οποίων οι 51 προέρχονται από χώρες μέλη του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) – που καλύπτουν περίπου το 75% του συνολικού ενεργητικού του τραπεζικού τομέα στην ΕΕ και τη Νορβηγία.