«Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι το τραπεζικό σύστημα της ΕΕ μπορεί να αντέξει ένα σοβαρό αλλά ρεαλιστικό μακροοικονομικό σενάριο, αποτυπώνοντας τη θωράκιση των τραπεζών τα τελευταία χρόνια», σημειώνει η EBA, καλώντας τα ιδρύματα να διατηρούν επαρκή επίπεδα κεφαλαίων ασφαλείας.

Η EBA επισημαίνει ότι ορισμένες πτυχές του φετινού δυσμενούς σεναρίου έχουν ήδη αρχίσει να επαληθεύονται, κάνοντας αναφορά στους προστατευτικούς δασμούς των ΗΠΑ και την αυξανόμενη γεωπολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή.

Πιθανές επιπτώσεις στο αρνητικό σενάριο

Το αρνητικό σενάριο περιλαμβάνει κλιμάκωση γεωπολιτικών εντάσεων και την υιοθέτηση μέτρων προστατευτισμού στο διεθνές εμπόριο, που οδηγούν σε άνοδο των τιμών ενέργειας και βασικών αγαθών. Αυτό θα προκαλούσε διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες, με αρνητικές συνέπειες για την κατανάλωση και τις επενδύσεις, οδηγώντας σε σωρευτική συρρίκνωση του ΑΕΠ της ΕΕ κατά 6,3% την περίοδο 2025–2027.

Σε αυτό το σενάριο, οι ζημίες για τις συμμετέχουσες τράπεζες θα έφταναν τα 547 δισ. ευρώ – ποσό υψηλότερο από τα 496 δισ. ευρώ που προέβλεπε το stress test του 2023. Παρά το πλήγμα που θα δέχονταν κυρίως οι ευρωπαϊκές θυγατρικές μεγάλων αμερικανικών τραπεζών, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας θα παρέμεναν εντός των ελάχιστων επιπέδων.

Σημειώνεται ότι για 17 τράπεζες, το δυσμενές σενάριο θα οδηγούσε σε περιορισμούς ή αναπροσαρμογές όσον αφορά μπόνους και διανομές μερισμάτων σε τουλάχιστον ένα από τα τρία έτη της περιόδου αξιολόγησης.

Η απόδοση των ελληνικών τραπεζών

Οι ελληνικές τράπεζες εμφάνισαν ιδιαίτερα θετικά αποτελέσματα, καθώς και οι τρεις που συμμετείχαν στην άσκηση της EBA διατήρησαν δείκτη κεφαλαίων CET1 άνω του 11% στο δυσμενές σενάριο.

Συμμετείχαν τρεις τράπεζες, εξαιρουμένης της Eurobank λόγω της απόκτησης της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο.

Εθνική Τράπεζα: Ξεκινά το 2024 με CET1 στο 18,3% και φτάνει το 20,9% στο βασικό σενάριο για το 2027. Στο δυσμενές σενάριο, ο δείκτης υποχωρεί στο 15,9% το 2025, στο 16,2% το 2026 και στο 16,8% το 2027. Η συνολική μείωση στην τριετία φτάνει τις 50 μονάδες βάσης, με τη μέγιστη πτώση να ανέρχεται στις 140 μονάδες.

Alpha Bank: Ξεκινά με CET1 στο 16,3% το 2024 και φτάνει στο 18,3% στο βασικό σενάριο του 2027. Στο αρνητικό σενάριο, το CET1 διαμορφώνεται στο 13,6% για το 2025, στο 13,8% το 2026 και στο 13,9% το 2027. Η τριετής πτώση φτάνει τις 197 μονάδες βάσης, ενώ η μέγιστη υποχώρηση ανέρχεται στις 226 μονάδες βάσης.

Τράπεζα Πειραιώς: Ο δείκτης ξεκινά στο 14,5% και φτάνει στο 15,3% στο βασικό σενάριο για το 2027. Στο δυσμενές σενάριο, ο CET1 φθάνει το 11,8% το 2025, 11,3% το 2026 και 11,4% το 2027. Η συνολική μείωση φτάνει τις 165 μονάδες βάσης, με μέγιστη πτώση 168 μονάδων.