Η διοίκηση θα προτείνει τη διανομή μεικτού μερίσματος 0,03 ευρώ ανά μετοχή, που αντιστοιχεί στο 44% των καθαρών κερδών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2023.

Μειώθηκε σημαντικά ο καθαρός δανεισμός του ομίλου Άβαξ

Η ανακοίνωση του ομίλου Άβαξ

Την ανοδική πορεία της ΑΒΑΞ και την ηγετική της θέση στον χώρο των κατασκευών, επισφραγίζει η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του ομίλου για το 2023.

Σημαντική αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 12,6%

καθαρά κέρδη 10 εκατ. ευρώ, κυρίως από την κατασκευαστική δραστηριότητα

με παράλληλη εντυπωσιακή μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 17,2% από το 2022 και 59,8% από το 2020

και ιστορικό ρεκόρ 3,3 δισ. ευρώ στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο των έργων (στο 54% τα Ιδιωτικά έργα και ΣΔΙΤ)

είναι τα κύρια σημεία που συνθέτουν την ισχυρή εικόνα του Ομίλου ΑΒΑΞ το 2023 και αναμένεται να οδηγήσουν σε ιδιαίτερα αυξημένα οικονομικά μεγέθη, ήδη από το 2024 και σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, η διοίκηση θα προτείνει τη διανομή μεικτού μερίσματος 0,03 ευρώ ανά μετοχή, που αντιστοιχεί στο 44% των καθαρών κερδών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2023.

Στα 3,3 δισ. το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του ομίλου Άβαξ

Ανοδική πορεία με ισχυρές βάσεις

Το 2023 προκύπτει αύξηση 12,6% στον Κύκλο Εργασιών, ο οποίος κινήθηκε στα 453,5 εκατ. ευρώ, έναντι 402,7 εκατ. το 2022. Συνεχίστηκε παράλληλα, για μία ακόμη χρονιά, η εντυπωσιακή μείωση του Καθαρού Δανεισμού της εταιρείας κατά 37,9 εκατ. ευρώ το 2023 (-17,2% από το 2022, και -59,8% από το 2020), ενώ σημειώνεται ιστορικό υψηλό στο Ανεκτέλεστο Υπόλοιπο Έργων στα €3,3 δις. Μάλιστα, παρότι η ΑΒΑΞ «τρέχει» το μεγαλύτερο δημόσιο έργο της χώρας, τη Γραμμή 4 του μετρό της Αθήνας, η εταιρεία δεν στηρίζεται στα έργα του δημοσίου, αλλά αντιθέτως στο χαρτοφυλάκιο των ανεκτέλεστων έργων τα ιδιωτικά έργα και ΣΔΙΤ αντιπροσωπεύουν το 54% του συνόλου.

Αξιοσημείωτη είναι επίσης η γεωγραφική κατανομή του ανεκτέλεστου υπολοίπου του Ομίλου, με τα έργα εξωτερικού να αντιπροσωπεύουν το 22% του συνόλου.

Τα κέρδη μετά Φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα 10 εκατ. ευρώ, έναντι €12,9 εκατ. το 2022, έτος στο οποίο είχε συμπεριληφθεί έκτακτο κέρδους €9,4 εκατ. ευρώ από πώληση συμμετοχής.

Πού θα κατανεμηθεί το ανεκτέλεστο του ομίλου Άβαξ

Νέα εμβληματικά έργα στο χαρτοφυλάκιο

Το 2023 ήταν μία ιδιαίτερα επιτυχημένη χρονιά ως προς την ανάληψη νέων έργων από τον Όμιλο, δεδομένου ότι στη διάρκειά του υπεγράφησαν αρχικές και συμπληρωματικές συμβάσεις δημόσιων και ιδιωτικών έργων, υπεργολαβιών και υπηρεσιών συνολικής αξίας 1,44 δισ. ευρώ, σε συνέχεια της υπογραφής συμβάσεων συνολικού ύψους 875 εκατομμυρίων ευρώ το 2022.

Η αξία του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων, ΣΔΙΤ και μαρίνων του Ομίλου παραμένει υψηλή, προσφέροντας υψηλά προβλεπόμενα μερίσματα σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, ενώ ο Όμιλος συμμετέχει επιλεκτικά στις διαγωνιστικές διαδικασίες για νέες συμβάσεις παραχώρησης και ΣΔΙΤ στη χώρα μας.

Συνέπεια στη στρατηγική στόχευση στον χώρο των κατασκευών   

Μετά την πώληση ενός χαρτοφυλακίου 112MW έργων ΑΠΕ και της συμμετοχής στην παραχώρηση της Γέφυρας Ρίου-Αντιρρίου το 2022, ο Όμιλος συνέχισε και το 2023 να απο-επενδύει από ώριμες μη-στρατηγικές συμμετοχές, προκειμένου εστιάσει στον χώρο των κατασκευών, παραχωρήσεων και real estate που επιδεικνύουν θετικές προοπτικές ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.

Η απόδοση του κλάδου κατασκευών βελτιώθηκε, με διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους. Συγκεκριμένα, το περιθώριο EBITDA των κατασκευών αυξήθηκε σε 6,2% το 2023 από 4,7% το 2022, τάση η οποία αναμένεται να συνεχιστεί καθώς επιταχύνεται ο ρυθμός υλοποίησης των νέων έργων.

Επισημαίνεται ότι η συνολική μείωση του καθαρού δανεισμού από το τέλος του 2020 αγγίζει το 60%, με αποτέλεσμα παρά την άνοδο των επιτοκίων δανεισμού το χρηματοοικονομικό κόστος του Ομίλου να συγκρατηθεί σε €20,8 εκατομμύρια το 2023 έναντι €20,7 εκατομμυρίων το 2022.

Ο Πρόεδρος του Ομίλου ΑΒΑΞ, Χρήστος Ιωάννου, δήλωσε: «Ο Όμιλος ΑΒΑΞ συνεχίζει να ανεβάζει ταχύτητα και να προχωράει με σταθερά βήματα εμπρός. Το 2023 είδαμε τα εμβληματικά έργα που ήδη έχουμε αναλάβει να αρχίζουν να αποτυπώνονται στις οικονομικές μας επιδόσεις και τα τακτικά κέρδη μας να προέρχονται από τον πυρήνα της κατασκευαστικής μας δραστηριότητας. Με το ανεκτέλεστο σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, στα 3,3 δισ. ευρώ, με νέα έργα που αναλάβαμε το 2024, καθώς και την  αποδεδειγμένη τεχνογνωσία του Ομίλου μας στα σύνθετα κατασκευαστικά έργα, θέτουμε τις βάσεις για να επιταχύνουμε τον βηματισμό μας το 2024 αλλά και τα επόμενα χρόνια».

Κόκκινα Δάνεια

Κάτω από τα 10 δισ. ευρώ υποχώρησαν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που παραμένουν στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών το 2023, έναντι 13,2 δισ. ευρώ ένα έτος νωρίτερα, καταγράφοντας σημαντική πτώση 25% σε ετήσια βάση.

Αξίζει να αναφερθεί ότι, εντός του 2023, οι τέσσερις σημαντικές τράπεζες πέτυχαν τον επιχειρησιακό στόχο τους για μονοψήφιο ποσοστό NPE, αφού τρεις εξ αυτών (Eurobank, Εθνική & Πειραιώς) διαθέτουν δείκτη κάτω από 5%, ενώ η Alpha Bank έχει δεσμευτεί για υποχώρηση κάτω από αυτά τα επίπεδα εντός του έτους.

Για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες συνολικά, ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε πέρυσι στο 6,6% έναντι 8,7% το 2022, ενώ στις μη συστημικές τράπεζες παραμένει στα επίπεδα του 37,6% έναντι 45,8% το προηγούμενο έτος.

Αξιόλογη υποχώρηση του αποθέματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων διαπιστώνεται σε όλα τα επιμέρους χαρτοφυλάκια το 2023, με τη σημαντικότερη ποσοστιαία μείωση να εντοπίζεται στα δάνεια των νοικοκυριών (-31,4%), ενώ ως προς τα απόλυτα μεγέθη, σημαντικότερη ήταν η μείωση στα επιχειρηματικά δάνεια (-1,8 δισ. ευρώ)

Ωστόσο, στην Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που δημοσιοποίησε εχθές η Τράπεζα της Ελλάδος, υπογραμμίζεται ότι ο δείκτης NPE στον εγχώριο κλάδο εξακολουθεί να παραμένει υψηλός και πολλαπλάσιος του ευρωπαϊκού μέσου όρου (1,9%), γεγονός που σημαίνει ότι "οι προσπάθειες αποκλιμάκωσης του αποθέματος NPE πρέπει να συνεχιστούν και να εντατικοποιηθούν περαιτέρω, ιδίως υπό το πρίσμα των προκλήσεων που αναδεικνύονται".

Αξίζει να αναφερθεί δε ότι το 64,4% των κόκκινων δανείων με καθυστέρηση άνω των 90 ημερών δεν έχει ρυθμιστεί, έναντι 65,5% στο τέλος του 2022, ενώ τα ποσοστά για τα στεγαστικά, καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια ανέρχονται σε 72,4%, 73,5% και 59,2% αντίστοιχα.

Πώς μειώθηκε το απόθεμα των κόκκινων δανείων

Οι απευθείας πωλήσεις χαρτοφυλακίων NPEs στη δευτερογενή αγορά ήταν η βασική πηγή μείωσης του αποθέματος στο ενεργητικό των τραπεζών το 2023, καθώς ανήλθαν σε 2,8 δισ. ευρώ. Σημαντική ήταν δε και η ροή των δανείων που επέστρεψαν σε ενήμερη κατάσταση (1,8 δισ. ευρώ), ενώ 1 δισ. ευρώ δανείων διαγράφηκαν.

Οι θεραπείες των NPEs διαμορφώθηκαν σε μόλις 1 δισ. ευρώ το περασμένο έτος, ενώ μόλις 100 εκατ. ευρώ προήλθαν από πλειστηριασμούς, γεγονός που επισημαίνει και η ΤτΕ αναφέροντας ότι "η μείωση των NPEs από ρευστοποιήσεις καλυμμάτων παρέμεινε αμελητέα".

Όπως επισημαίνει, πάντως, το Επόπτης, η μεταφορά των κόκκινων δανείων εκτός τραπεζικού τομέα "δεν σημαίνει αυτόματα και την οριστική εξάλειψη του χρέους από την οικονομία. Το χρέος παραμένει, με τη διαχείρισή του πλέον να πραγματοποιείται από τις Εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις (servicers)".

Όσον αφορά τα συνολικά δάνεια που διαχειρίζονται οι servicers -μη εξυπηρετούμενα και εξυπηρετούμενα- ανέρχονται  σε 88 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 79% αφορά ανοίγματα που διαχειρίζονται για λογαριασμό των funds, ενώ το υπόλοιπο 21% αφορά τη διαχείριση NPEs για λογαριασμό των τραπεζών . 

Η ΤτΕ τονίζει, πάντως, ότι η αποτελεσματικότητα στη διαχείριση των κόκκινων χαρτοφυλακίων από τους servicers δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες του Επόπτη, εκτιμώντας ότι "κρίνεται απαραίτητη η περαιτέρω βελτίωση της διαχείρισης των εν λόγω ανοιγμάτων"