|
Όπως γράφει η Άρτεμις
Σπηλιώτη στην Ημερησία
και παράλληλα δημιουργεί
ανοιχτό διάδρομο για τη
συνέχιση μεταρρυθμίσεων
και μετασχηματισμού της
οικονομίας με αξιοποίηση
των πόρων του Ταμείου
Ανάκαμψης. Βασικός
πυλώνας αυτής της
προσπάθειας είναι το
εγχώριο τραπεζικό
σύστημα, που διανύει τα
τελευταία μέτρα
επιστροφής στην
κανονικότητα, με στόχο
τη διανομή
μερίσματος από
τα κέρδη του 2023.
Στα τέλη Ιουλίου
ανακοινώνονται τα
αποτελέσματα του
πανευρωπαϊκού stress
test, το οποίο
ο επικεφαλής του SSM, Αndrea
Enria έχει
χαρακτηρίσει «το πιο
σκληρό τεστ που έχει
καταγραφεί στην
Ευρωπαϊκή Ένωση» και οι
ελληνικές τράπεζες, όπως
αναφέρουν οι
πληροφορίες, θα περάσουν
επιτυχώς. Πληροφορίες
που εφόσον επιβεβαιωθούν
θα πιστοποιήσουν τη σύγκλιση των
ελληνικών τραπεζών με
τις ευρωπαϊκές, με την
εξυγίανση των
ισολογισμών τους και της
μείωσης των «κόκκινων»
δανείων περίξ του 6%
(μ.ο α' τρίμηνο), κυρίως
λόγω του «Ηρακλή». Σε
ότι αφορά το τελευταίο,
η συζήτηση για παράταση
του «Ηρακλή (Ηρακλής
ΙΙΙ), ώστε να
αξιοποιηθεί και από τις
μικρότερες τράπεζες
είναι ανοιχτή και η νέα
πολιτική ηγεσία του
υπουργείου Οικονομικών,
υπό τον Κωστή
Χατζηδάκη, θα
κληθεί να «τρέξει» τις
διαδικασίες με τις
ευρωπαϊκές αρχές.
Σύμφωνα με τον Αλέξανδρο
Εξάρχου, ενός
εκ των τριών μετόχων της
Τhrivest (βασικός
μέτοχος της Παγκρήτριας
και της Αttica Bank), ο
νέος Ηρακλής ΙΙΙ θα
ολοκληρώσει την
εξυγίανση κυρίως των
μικρότερων τραπεζών
(σ.σ. εκκρεμεί και η
ένταξη του Frontier II
της ΕΤΕ και του Sunrise
III της Πειραιώς),
λειτουργώντας θετικά
στην προσπάθεια
ανάκτησης της
επενδυτικής βαθμίδας.
Παράλληλα, το ΤΧΣ προχωράει
και αναμένεται να
επιταχύνει την
προετοιμασία (πρόσληψη
συμβούλων), ώστε αμέσως
μετά το καλοκαίρι να
μπει στις ράγες η
σταδιακή αποεπένδυση με
αυτή της Εurobank να
αποτελεί το πλέον εύκολο
κεφάλαιο καθώς η τράπεζα
έχει πάρει έγκριση από
τον SSM για την
επαναγορά του 1,4% των
μετοχών που σήμερα
βρίσκονται στο
χαρτοφυλάκιο του
Ταμείου.
Η ουσιαστική έναρξη της
αποεπένδυσης του Ταμείου
από τις τράπεζες αναμένεται
να συμπέσει χρονικά με
την ανάκτηση της
επενδυτικής βαθμίδας και
εκτιμάται ότι θα έχει
θετική επίδραση στις
αποτιμήσεις.
Υπενθυμίζεται ότι το
ποσοστό συμμετοχής του
Ταμείου στην Εθνική
Τράπεζα είναι 40,39%,
στην Πειραιώς 27% και
στην Alpha 9% και η
αποεπένδυση θα πρέπει να
ολοκληρωθεί μέχρι το
τέλος του 2025 όταν και
λήγει ο βίος του ΤΧΣ.
H αναβάθμιση σε investment
grade θα
σηματοδοτήσει σειρά
εξελίξεων με κυριότερες
την άρση επενδυτικών
περιορισμών για τα funds
καθώς και την
αποκλιμάκωση του κόστους
δανεισμού του ελληνικού
δημοσίου αλλά και των
τραπεζών που θα πρέπει
να προχωρήσουν σε
εκδόσεις ώστε να
καλύψουν τις υποχρεώσεις
ΜREL. Υπενθυμίζεται ότι
την περασμένη εβδομάδα
η Alpha
Bank με έκδοση
ΑΤ1 άντλησε 500 εκατ.
ευρώ (λαμβάνοντας
προσφορές 1,3 δις ευρώ)
με τελικό επιτόκιο 7%
(κουπόνι 6,875%) ενώ τα
¾ της έκδοσης να
τοποθετούνται εκτός
Ελλάδας. Για την Alpha
Bank o στόχος MREL να
τίθεται στο 27,16% των
στοιχείων σταθμισμένου
ενεργητικού (risk
weighted assets – RWA)
έως το 2026.
Για Εθνική και Πειραιώς η
αναζήτηση «παράθυρου
ευκαιρίας» ώστε να
προχωρήσουν σε ανάλογες
κινήσεις μοιάζει να
είναι πολύ εύκολη πλέον
ενώ η Εurobank είναι η
μοναδική από τις
τέσσερις συστημικές που
έχει «πιάσει» τον στόχος
ΜREL για φέτος και
εξετάζει έξοδο στις
αγορές – χωρίς άγχος –
από φθινόπωρο ή και
αργότερα. Ο στόχος ΜREL
για την Εurobank στο
τέλος του 2024 είναι στο
27,4%, για την Πειραιώς
στο 23,75% και για την
Εθνική 26,79% των RWAs.
Οι γενικές συνελεύσεις
Με την Πειραιώς σήμερα,
ανοίγει ο κύκλος των
Τακτικών Γενικών
Συνελεύσεων των τραπεζών.
Ακολουθεί στις 6 Ιουλίου
η Attica Bank, που θα
εκλέξει νέο διοικητικό
συμβούλιο. Νέος πρόεδρος
(μη εκτελεστικό μέλος)
θα είναι, εκτός
απροόπτου ο κ. Γιάννης
Ζωγραφάκης που θα πάρει
την σκυτάλη από τον
κ.Κωνσταντίνο Μακέδο,
πρόεδρο του ΤΜΕΔΕ. Η Ελένη
Βρεττού θα
παραμείνει φυσικά
διευθύνουσα σύμβουλος.
Στις 20 Ιουλίου θα
πραγματοποιηθεί η Γενική
Συνέλευση των μετόχων
της Eurobank, στις 27
της Αlpha Bank και την
επομένη μέρα της Εθνικής
Τράπεζας. |
