Με βάση τα στοιχεία της
PwC Ελλάδας, οι
ελληνικές επιχειρήσεις
προσέλκυσαν συνολικά
κεφάλαια ύψους 8,4 δισ.
ευρώ το 2023, εκ των
οποίων τα 5,9 δισ. ευρώ
προέκυψαν από εξαγορές
και συγχωνεύσεις (Ε&Σ),
601 εκατ. ευρώ αφορούν
εκδόσεις εταιρικών
ομολόγων, 345 εκατ. ευρώ
αυξήσεις μετοχικού
κεφαλαίου οι οποίες
καλύφθηκαν από
στρατηγικούς επενδυτές
και 1,6 δισ. ευρώ έσοδα
από ιδιωτικοποιήσεις
(συμπεριλαμβανομένων
αποεπενδύσεων του ΤΧΣ).
Το 2023,
πραγματοποιήθηκαν 116
εξαγορές και
συγχωνεύσεις. Εξ αυτών
οι πέντε μεγαλύτερες
συναλλαγές άγγιξαν τα
2,2 δισ. ευρώ. Η
συναλλαγή με την
υψηλότερη αξία ήταν η
εξαγορά των θυγατρικών
της Enel SpA στη
Ρουμανία από τη ΔΕΗ
ύψους 1,240 δισ. ευρώ.
Κύριο κλαδικό
χαρακτηριστικό αποτέλεσε
η συγκέντρωση του κλάδου
των ΤΜΤ και η αύξηση των
συναλλαγών σε Ενέργεια
και ΑΠΕ. Ένα ακόμα
χαρακτηριστικό του
έτους, είναι η
συνεχιζόμενη επενδυτική
δραστηριότητα από
Εταιρείες Ιδιωτικών
Κεφαλαίων (Private
Equity). Συγκεκριμένα,
το 25% της συνολικής
αξίας των συναλλαγών
πραγματοποιήθηκε από
Εταιρείες Ιδιωτικών
Κεφαλαίων (1,5 δισ. ευρώ
με 24 συναλλαγές να
αφορούν επενδύσεις σε
ελληνικές εταιρείες).
Την τελευταία 10ετία,
στην ελληνική αγορά Ε&Σ
υπάρχει έντονο
ενδιαφέρον ξένων
επενδυτών για εξαγορά
ελληνικών επιχειρήσεων.
Από το 2019 και μετά
παρατηρείται εμφανής
τάση εξωστρέφειας με
αυξημένη αξία και αριθμό
εξερχόμενων Ε&Σ, τάση η
οποία αναμένεται να
συνεχιστεί και τα
επόμενα έτη.
Οι ελληνικές
επιχειρήσεις έδωσαν ψήφο
εμπιστοσύνης στο
Ελληνικό Χρηματιστήριο
πραγματοποιώντας 5 IPOs
αξίας 251,4 εκατ. ευρώ
και εκδίδοντας 2
εταιρικά ομόλογα
συνολικής αξίας 601
εκατ. ευρώ (Μυτιληναίος
Α.Ε. και Ideal Holdings
SA )
Το 2024 παρατηρείται
αμείωτη δραστηριότητα
συναλλαγών Ε&Σ σε σχέση
με το προηγούμενο έτος,
ενώ αναμένεται
ολοκλήρωση
ιδιωτικοποιήσεων που
μπορεί να φτάσει τα 6,0
δισ. ευρώ σε αξία
συναλλαγών.
Ο Γιώργος Μακρυπίδης,
Partner και επικεφαλής
Corporate Finance της
PwC Ελλάδας σημείωσε:
«Το 2023
πραγματοποιήθηκαν οι
περισσότερες σε αριθμό
Εξαγορές και
Συγχωνεύσεις της
τελευταίας 15ετίας. Το
γεγονός αυτό αποτελεί
ένδειξη σταθερότητας και
μετασχηματισμού σε μια
σειρά από κλάδους της
ελληνικής οικονομίας. Το
μεγαλύτερο επενδυτικό
ενδιαφέρον κατευθύνθηκε
στον κλάδο των
Τηλεπικοινωνιών, των ΜΜΕ
και της Τεχνολογίας με
30 συναλλαγές.
Αντίστοιχα, ζωηρό
ενδιαφέρον παρουσίασε ο
κλάδος της Ενέργειας και
των ΑΠΕ, με 21 συνολικά
Εξαγορές και
Συγχωνεύσεις, σαφώς
υψηλότερες σε αξία,
επιβεβαιώνοντας τόσο το
εγχώριο, όσο και το
διεθνές ενδιαφέρον».
Αντίστοιχα, το 2023 στην
Κύρια Αγορά του ΧΑΑ
εισήχθησαν οι εταιρείες
Optima Bank, Trade
Estates και Orilina
Properties, ενώ οι
εταιρείες DotSoft και
MED στην Εναλλακτική
αγορά του ΧΑΑ. Η
συνολική αξία των
σχετικών συναλλαγών
ανήλθε σε 251,4 εκατ.
ευρώ έναντι 114,2 εκατ.
ευρώ το 2022, όταν και
πραγματοποιήθηκαν δύο
IPOs. Αντίστοιχα, μέσα
στο 2023
πραγματοποιήθηκαν
περισσότερες και
μικρότερες Αυξήσεις
Μετοχικού Κεφαλαίου, με
μεγαλύτερη αυτή της
Instacar (55 εκατ.
ευρώ).
Ως προς το σκέλος των Μη
Εξυπηρετούμενων Δανείων,
εντός του 2023 τα
εγχώρια χρηματοπιστωτικά
ιδρύματα μείωσαν τον
σχετικό δείκτη στο 8,6%
του συνόλου των δανείων
τους, με τη μεγαλύτερη
πώληση, με κωδικό όνομα
Sky, να έχει λογιστική
αξία 2,3 δισ. ευρώ.
Αντίστοιχα, για το 2024
εκτιμάται πως οι
πωλήσεις μη
εξυπηρετούμενων δανείων
στην πρωτογενή και τη
δευτερογενή αγορά, θα
ξεπεράσουν τα 4 δισ.
ευρώ λογιστικής αξίας.
Αναφορικά με τις
ιδιωτικοποιήσεις, μέσα
στο 2023 η αξία τους
ανήλθε σε 1,6 δισ. ευρώ
και σε αυτές
συμπεριλαμβάνονται η
μεταβίβαση στην
UniCredit του ποσοστού
που κατείχε το Ταμείο
Χρηματοπιστωτικής
Σταθερότητας στην Alpha
Bank, έναντι τιμήματος
293,5 εκατ. ευρώ, η
συμφωνία του ΤΧΣ με την
Eurobank ύψους 93,7
εκατ. ευρώ, καθώς και η
πώληση του ποσοστού που
κατείχε το ΤΧΣ στην
Εθνική Τράπεζα, αξίας
άνω του 1 δισ.
ευρώ.Παράλληλα,
ολοκληρώθηκε η
μεταβίβαση των Ελληνικών
Ναυπηγείων σε θυγατρικές
του Γ. Προκοπίου, έναντι
συνολικού τιμήματος 62,5
εκατ. ευρώ, καθώς και η
μεταβίβαση του 67% του
Οργανισμού Λιμένος
Ηγουμενίτσας, έναντι
τιμήματος 84,2 εκατ.
ευρώ.
Τέλος, εντός του 2024,
σύμφωνα με τις
εκτιμήσεις της μελέτης
της PwC Ελλάδας η αξία
των Εξαγορών και
Συγχωνεύσεων και των
ιδιωτικοποιήσεων είναι
πιθανό να αγγίξει -ακόμη
και να ξεπεράσει- τα
επίπεδα του 2023.
Ο Θανάσης Πανόπουλος,
Partner και επικεφαλής
του τμήματος Deals της
PwC Ελλάδας τόνισε πως
«η δυναμική των Εξαγορών
και Συγχωνεύσεων
συνεχίζεται αμείωτη
καθώς τα πρώτα στοιχεία
του 2024 δείχνουν ότι η
τρέχουσα χρονιά μπορεί
να αποτελέσει ακόμη μια
χρονιά – ρεκόρ.
Παράλληλα το γεγονός ότι
για πρώτη φορά μέσα σε
μια δεκαετία Έλληνες
επενδυτές συνήψαν
συμφωνίες άνω των 3 δισ.
ευρώ με ξένες
επιχειρήσεις
επιβεβαιώνει την
εξωστρέφεια και τη
δυναμική της εγχώριας
οικονομίας. Αιχμή του
δόρατος αποτελεί ο
κλάδος της ενέργειας και
ειδικότερα των ΑΠΕ, ενώ
εντός του 2024
αναμένεται να
ολοκληρωθεί μια σειρά
αποκρατικοποιήσεων
συνολικής αξίας άνω των
6 δισ. ευρώ».
Πηγή: Money Review |