|
Ειδικότερα, σύμφωνα με
την BankRegData, η
τραπεζική της θυγατρική
στις ΗΠΑ απέφερε κέρδη
38,9 δισεκατομμυρίων
δολαρίων, ήτοι το 18%
του κλάδου.
Εάν συνεχιστεί το ίδιο
μοτίβο για ολόκληρο το
έτος, η τράπεζα θα έχει
επιτύχει το υψηλότερο
μερίδιο στα κέρδη του
κλάδου από το 2009. Τα
δε κέρδη της για την
αναφερόμενη περίοδο
ξεπέρασαν αυτά των
αντιπάλων των Bank of
America και Citigroup
μαζί.
«Η JPMorgan είναι ο
Γολιάθ των Γολιάθ», δήλωσε
ο αναλυτής της Wells
Fargo, Μάικ Μάγιο.
Τα δεδομένα δεν είναι
ολοκληρωμένα. Καλύπτουν
κέρδη από θυγατρικές και
αφορούν δραστηριότητες
της JPMorgan από την
εμπορική και λιανική
τραπεζική, καθώς και την
επενδυτική τραπεζική.
Κυρίως όμως τα στοιχεία
δείχνουν πώς ο διευθύνων
σύμβουλος Jamie Dimon
αξιοποίησε ευκαιρίες
εξαγοράς -κυρίως τη
διάσωση της First
Republic αυτόν τον Μάιο-
και τα λάθη των
ανταγωνιστών του.
Οι περισσότερες μεγάλες
τράπεζες επωφελήθηκαν
από την αύξηση των
επιτοκίων, τα οποία τους
επιτρέπουν να αυξήσουν
το κόστος του χρήματος
στους δανειολήπτες πιο
γρήγορα από ό,τι τα
μετακυλίουν στους
καταθέτες, αλλά η JP
Morgan έκανε κίνηση ματ
με την απόκτηση της
First Republic. Ανάλογες
ενέργειες είχε κάνει η
τράπεζα το 2008,
αποκτώντας τις
Bear Stearns και η
Washington Mutual.
«Η JPMorgan Chase ήταν
πολύ αποτελεσματική στο
να βρίσκεται στο σωστό
μέρος τη σωστή στιγμή»
δήλωσε ο Eric
Rosengren, πρώην
πρόεδρος της Fed
της Βοστώνης.
Σύμφωνα με το
BankRegData, τα κέρδη
από τη συμφωνία της
First Republic ήταν
άμεσα. Το δεύτερο
τρίμηνο του 2023, όταν
έκλεισε η συμφωνία, η
JPMorgan κέρδισε σχεδόν
20 σεντς από κάθε 1
δολ., από 12 σεντς ένα
χρόνο νωρίτερα.
Εν τω μεταξύ, οι
ανταγωνιστές της
JPMorgan έκαναν λάθος
βήματα.
Η BofA αντιμετωπίζει
ζημίες άνω των 100
δισεκατομμυρίων δολαρίων
από ομόλογα που
αγοράστηκαν ενόψει της
αύξησης των επιτοκίων
της Federal Reserve.
Η Wells Fargo έχει
ανώτατο όριο
περιουσιακών στοιχείων
από το 2018 ως τιμωρία
για το άνοιγμα
εκατομμυρίων ψευδών
λογαριασμών, γεγονός που
περιόρισε την
κερδοφορία.
Η Citi υφίσταται μια
οδυνηρή αναδιοργάνωση
μετά από χρόνια
υποβαθμισμένης απόδοσης
και έχει λάβει εντολή
συγκατάθεσης από τη Fed,
η οποία της απαιτεί να
δαπανήσει εκατομμύρια σε
διαδικασίες και
τεχνολογία.
«Το πιο εντυπωσιακό
επίτευγμα της JPMorgan
είναι πώς, δεδομένου του
μεγέθους της, κατάφερε
να αποφέρει την
υψηλότερη απόδοση ιδίων
κεφαλαίων μεταξύ των
ανταγωνιστών της» δήλωσε
ο Ken Usdin, επικεφαλής
τραπεζικής έρευνας στο
Jefferies.
Όταν ο Dimon έγινε
Διευθύνων Σύμβουλος, η
JPMorgan κατείχε περίπου
το 8% των τραπεζικών
καταθέσεων στις ΗΠΑ,
υστερώντας έναντι της
BofA και της Citi. Τώρα
έχει καταθέσεις 2,5
τρισεκατομμυρίων
δολαρίων: περισσότερο
από το 13% του συνόλου
του κλάδου,
προσπερνώντας την BofA,
της οποίας το μερίδιο
των καταθέσεων αυξήθηκε
οριακά σε αυτό το
διάστημα.
Η Marianne Lake,
συνεπικεφαλής του
τμήματος καταναλωτικής
τραπεζικής της JPMorgan,
δήλωσε σε συνέδριο του
κλάδου τον Δεκέμβριο ότι
η τράπεζα προσπαθεί να
αυξήσει το μερίδιο
καταθέσεών της,
ανοίγοντας νέα
υποκαταστήματα,
επενδύοντας στην
τεχνολογία και
προσλαμβάνοντας
περισσότερους
τραπεζίτες.
Η JPMorgan δαπάνησε
φέτος σχεδόν 16
δισεκατομμύρια δολάρια
σε νέες πρωτοβουλίες και
τεχνολογία – σε αυτό που
περιέγραψε ως
«απαράμιλλη» προσπάθεια
δαπανών. Μπόρεσε δε να
δανείσει ή να επενδύσει
αυτές τις καταθέσεις,
αποκομίζοντας τεράστια
κέρδη καθώς η Fed αύξησε
τα επιτόκια.
Επίσης το τεράστιο
μέγεθός της την καθιστά
μία από τις ελάχιστες
τράπεζες των ΗΠΑ της
οποίας οι αποταμιευτές
θεωρούν ότι έχουν
σιωπηρή κρατική εγγύηση
για τις καταθέσεις τους,
πιστεύοντας ότι οι
ρυθμιστικές αρχές δεν θα
επέτρεπαν στην τράπεζα
να πτωχεύσει σε μια
κρίση λόγω της
συστημικής σημασίας της
για την παγκόσμια
οικονομία.
Μικρότερες τράπεζες
Οι μικρότερες τράπεζες
έχουν δεχθεί πιέσεις από
καταθέτες, είτε από
αποταμιευτές που
ανησυχούν ότι τα
κεφάλαια άνω του ορίου
των 250.000 δολαρίων
καλύπτονται από κρατική
ασφάλιση είτε από
καταθέτες που αναζητούν
καλύτερα επιτόκια.
Στις τράπεζες των ΗΠΑ
συνολικά, το ποσοστό των
καταθέσεων στις οποίες
οι τράπεζες πληρώνουν
κάποιου είδους τόκους
έχει αυξηθεί σε περίπου
70% από 65% ένα χρόνο
νωρίτερα.
Η JPMorgan πληρώνει
τόκους μόνο για περίπου
το 55% των καταθέσεων
της, αμετάβλητο σε σχέση
με ένα χρόνο πριν. Όταν
ο Dimon έγινε διευθύνων
σύμβουλος της JPMorgan
το 2006, οι ΗΠΑ είχαν
περισσότερες από 7.600
τράπεζες.
Μόνο περίπου 4.300
απομένουν, σύμφωνα με
την BankRegData. Η
συντριπτική πλειονότητα
είναι τοπικά δίκτυα με
λιγότερα από 10
δισεκατομμύρια δολάρια
σε περιουσιακά στοιχεία.
Το 2021, η JPMorgan
ξεπέρασε την Wells Fargo
ως τράπεζα με
περισσότερα
υποκαταστήματα από
οποιαδήποτε άλλη στις
ΗΠΑ. Ήταν την ίδια
χρονιά που πέτυχε τον
στόχο της να έχει
υποκατάστημα Chase και
στις 48 ηπειρωτικές
πολιτείες.
Ενώ ο συνολικός αριθμός
των τραπεζικών
υποκαταστημάτων
μειώνεται σταθερά στις
ΗΠΑ, η JPMorgan
εξακολουθεί να βλέπει τα
υποκαταστήματα ως το
βασικό δρόμο ανάπτυξης.
Η τράπεζα είπε ότι τα
υποκαταστήματα Chase που
άνοιξαν από το 2017
είχαν μέχρι στιγμής
συνεισφέρει περίπου 85
δισεκατομμύρια δολάρια
σε καταθέσεις.
Την ίδια στιγμή, ο Dimon
φαίνεται να μην πηγαίνει
πουθενά. Έχει επισημάνει
ότι σκοπεύει να
παραμείνει στη θέση του
διευθύνοντος συμβούλου
για αρκετά ακόμη χρόνια.
Ο ενδεχόμενος διάδοχός
του θα πρέπει
ενδεχομένως να
αντιμετωπίσει υψηλότερες
απαιτήσεις που ο Dimon
έθεσε. Η Lake και η
Jennifer Piepszak,
συνεπικεφαλής της
καταναλωτικής
επιχείρησης, έχουν έχουν
προβάδισμα για να τον
αντικαταστήσουν τελικά.
«Αυτό το μέρος είναι
πολύ μεγάλο», είπε ένα
πρώην στέλεχος της
JPMorgan. «Ο Dimon είναι
μια τέτοια δύναμη της
φύσης που φαίνεται πάνω
από τις ρωγμές σήμερα,
αλλά τι θα συμβεί όταν
δεν είναι εκεί;»
αναρωτήθηκε.
Πηγή: Financial Times |
