Καταλύτες, αν μη τι
άλλο, αποτέλεσαν τα
υψηλότερα επιτόκια, τα
οποία αυξάνουν το κόστος
δανεισμού, αλλά και η
χαμηλή πληρότητα, καθώς
οι εργαζόμενοι, μετά την
Covid, δεν δείχνουν
διαθέσιμοι να
επιστρέψουν… στα
γραφεία τους.
Χαρακτηριστικό είναι το
γεγονός πως ένας κλάδος
που κάποτε άξιζει περί
τα τρία τρισεκατομμύρια
πλέον ανέρχεται σε
περίπου 1,8
τρισεκατομμύριο δολάρια,
με τους αναλυτές να
κάνουν ήδη λόγο για
ζημίες περίπου 1
τρισεκατομμυρίου
δολαρίων. Σε αυτό το
πλαίσιο, την Πέμπτη 2
Φεβρουαρίου η
περιφερειακή αμερικανική
τράπεζα New
York Community Bancorp αποκάλυψε
ότι είχε υποστεί μεγάλες
ζημίες από δάνεια που
συνδέονται με εμπορικά
ακίνητα, ενώ η ιαπωνική Aozora
Bank και η Deutsche
Bank την Πέμπτη
προειδοποίησαν για τους
κινδύνους από την έκθεσή
τους στην αγορά
ακινήτων.
«Η δυσφορία θα αυξηθεί
φέτος καθώς τελειώνουν
οι επεκτάσεις δανείων»
δήλωσε ο Kiran Raichura,
αναπληρωτής επικεφαλής
οικονομολόγος ακινήτων
στην Capital
Economics.
«Πολλοί δανειολήπτες θα
αναγκαστούν είτε να
εισφέρουν νέα κεφάλαια,
είτε να επιστρέψουν
περιουσιακά στοιχεία
στις τράπεζες ή να
πουλήσουν με discount».
Η NYCB, της οποίας η
τιμή της μετοχής
εκτοξεύτηκε στα ύψη
πέρυσι αφού απέκτησε την
πτωχευμένη πλέον
Signature Bank δήλωσε
ότι είχε ζημιές 185
εκατ. δολάρια σε μόλις
δύο δάνεια ακινήτων ενώ
έχει αφήσει στην άκρη
περισσότερα από 500
εκατ. για την κάλυψη
πιθανών ζημιών δανείων.
Οι αποκαλύψεις
συγκλόνισαν τους
επενδυτές, με αποτέλεσμα
η μετοχή της να
υποχωρήσει σχεδόν 50%.
Ο αντίκτυπος από τη NYCB
επιβάρυνε άλλες μετοχές
περιφερειακών τραπεζών,
έναν τομέα που δεν έχει
ανακάμψει από την
κατάρρευση της Silicon
Valley Bank και άλλων
μεσαίου μεγέθους
τραπεζών πέρυσι.
Ράλι στα ομόλογα
Οι ανησυχίες για τις
περιφερειακές τράπεζες
πυροδότησαν επίσης ράλι
στα ομόλογα. Η απόδοση
του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ
μειώθηκε στο 3,82%. «Το
ράλι των ομολόγων σήμερα
έχει σίγουρα να κάνει με
τους φόβους για τις
περιφερειακές τράπεζες»
δήλωσε ο Thierry Wizman,
οικονομολόγος στη
Macquarie. Ο Wizman
σημείωσε επίσης ότι το
ράλι μπορεί να
σχετίζεται με τις
προσδοκίες μιας
απάντησης από τη Federal
Reserve. «Η Fed, όταν
έρχεται αντιμέτωπη με
προβλήματα τραπεζικού
ισολογισμού, τείνει να
δημιουργεί προγράμματα
ρευστότητας, ένα
backstop» είπε.
Τραπεζικοί αναλυτές
είπαν ότι τα κακά
αποτελέσματα της NYCB
οφείλονται παράγοντες
που αφορούν συγκεκριμένα
την τράπεζα αλλά
προειδοποίησαν ότι
εξακολουθεί να
λειτουργεί ως υπενθύμιση
για τα προβλήματα που
αντιμετωπίζει η αγορά
ακινήτων.
Πάντως, το ripple effect
έγινε αισθητό στο Τόκιο,
όπου οι μετοχές της
Aozora, χρηματοπιστωτικό
ίδρυμα με έκθεση σε
αμερικανικά εμπορικά
ακίνητα, κατέρρευσαν την
Πέμπτη. Η Aozora, μια
μεσαίου μεγέθους
τράπεζα, αναθεώρησε προς
τα κάτω την προηγούμενη
πρόβλεψή της για κέρδη
24 δισ. γεν (164 εκατ.
δολάρια) για το
οικονομικό έτος που
έληξε τον Μάρτιο, με
καθαρή ζημία 28 δισ.
γεν.
Η Deutsche Bank, εν τω
μεταξύ, αύξησε επίσης
τις προβλέψεις για
ζημίες από δάνεια που
συνδέονται με εμπορικά
ακίνητα στις ΗΠΑ στα 123
εκατ. ευρώ, από μόλις 26
εκατ. ευρώ ένα χρόνο
πριν. Οι ανησυχίες για
τα ακίνητα δεν
περιορίζονται στις ΗΠΑ.
Η ελβετική Julius Baer
ανέφερε πτώση άνω του
50% στα κέρδη της την
Πέμπτη, αφού διέγραψε
606 εκατομμύρια SFr (700
εκατομμύρια δολάρια) από
την έκθεσή της στη
Signa, τον αυστριακό
όμιλο ακινήτων που
πλήττεται από την κρίση.
Οι απώλειες προκάλεσαν
την αποχώρηση του
διευθύνοντος συμβούλου
Philipp Rickenbacher.
«Πιστέψτε με, έχει.
Κάπως έτσι ξεκίνησε και
η οικονομική κρίση του
2008…
Η Lehman Brothers, η
τράπεζα που χρεοκόπησε
τότε, ήταν μόνον η
αφορμή. Πράγματι, μέχρι
τη στιγμή της πτώχευσης
του τότε
χρηματοοικονομικού
κολοσσού όλοι ήξεραν πως
η κρίση ήταν εν
εξελίξει…» σχολίασε ο
οικονομολόγος Peter
Schiff.
Ο λόγος που η Lehman
Brothers, και η Bear
Sterns, και η Fanny
and Freddy, και
η AIG και
όλες αυτές οι εταιρείες
υπέκυψαν ήταν η έκθεσή
τους στην
αγορά ενυπόθηκων
δανείων. Αυτή η έκθεση
ήταν προφανής, αλλά
μόλις το 2007 τινάχτηκαν
όλα στον αέρα, όταν
έσκασε η αγορά των
subprime.
Πηγή: Financial Times |