Πρόκειται για δάνεια
που επιστρέφουν σταδιακά
στην κανονικότητα
πληρωμών και χωρίζονται
σε τρεις κατηγορίες:
τα ενήμερα κατά ΕΒΑ
(Ευρωπαϊκή Αρχή
Τραπεζών)
αυτά που έχουν υπαχθεί ή
θα υπαχθούν οριστικά στο
νόμο Κατσέλη
σε αυτά που ιδιόμορφες
αποπληρωμές (πχ. step
up, bullet payements)
Τα κριτήριων ΕΒΑ
Σε ότι αφορά την πρώτη
κατηγορία, των ενήμερων
βάσει των κριτήριων
ΕΒΑ,
περιλαμβάνονται δάνεια
που μετά από ρυθμίσεις
εξυπηρετούνται κανονικά
και στη συντριπτική τους
πλειονότητας θα
επιστρέψουν
στις τράπεζες (όχι όμως
σε αυτές που αρχικά τα
χορήγησαν αλλά σε
διαφορετικές)
ενισχύοντας σημαντικά τα
χαρτοφυλάκια τους.
Δημιουργούν υγιές
υπόβαθρο ώστε οι
τράπεζες να μειώσουν ή
έστω - λόγω της κρίσης -
τους δείκτες των ΝPEs,
οι οποίοι αποτυπώνουν το
ποσοστό των
προβληματικών δανείων
επί του συνόλου. Οσο
λοιπόν ο παρανομαστής
του κλάσματος (σύνολο
δανείων) μεγαλώνει τόσο
μικραίνει το ποσοστό
ΝPEs.
Οι εποπτικές αρχές
εκτιμάται ότι θα δώσουν
το «πράσινο
φως» για
τέτοιες ενέργειες εντός
του 2023.
Του νόμου Κατσέλη
Σε ότι αφορά τα δάνεια
του νόμου Κατσέλη, δεν
θα επιστρέψουν στις
τράπεζες και
οι δανειολήπτες που
κατάφεραν να πετύχουν
στα δικαστήρια ευνοϊκές
ρυθμίσεις και να
αποφύγουν
τον πλειστηριασμό της πρώτης
κατοικίας τους, είναι
απόλυτα συνεπής. Ετσι,
τα δάνεια της
συγκεκριμένης κατηγορίας
είναι χαμηλού
ρίσκου και οι
servicers καταγράφουν
μεγάλη και ισχυρή ζήτηση
Είναι χαρακτηριστικό πως
το πρώτο χαρτοφυλάκιο
αυτής της κατηγορίας
βγαίνει προς πώληση
χαρτοφυλακίου με δάνεια
κυρίως τα οποία έχουν
ρυθμιστεί, και ανήκουν
στο νόμο3869/2010.
Το project Suez
Το project Suez, όπως
ονομάζεται, αφορά σε
δάνεια ονομαστικής
απαίτησης 279
εκατ. ευρώ. Τα
δάνεια αυτά κατά το
μεγαλύτερο τμήμα τους
ανήκουν σε 1.880
δανειολήπτες.
Το 92% του
χαρτοφυλακίου έχει
υπαχθεί στο νόμο Κατσέλη
πριν το 2020 και έτσι
υπάρχει μια ιστορικότητα
για τη συμπεριφορά των
δανείων αυτών. Το
υπόλοιπο 8% αφορά
σε δάνεια που εκκρεμεί η
εξέταση της αίτησης
υπαγωγής στις διατάξεις
του ίδιου νόμου.
Η αξία των εξασφαλίσεων
του χαρτοφυλακίου
ανέρχεται σε 186
εκατ. ευρώ.
Πρόκειται για
χαρτοφυλάκιο που
αναμένεται να
προσελκύσει το
ενδιαφέρον
κυρίως funds αφού οι
τράπεζες είναι εκτός από
αυτήν την κατηγορία.
Τα «ιδιόμορφα» και τα τα
DPO
Τέλος το μεγαλύτερο
κομμάτι των δανείων
αφορά την 3η κατηγόρια
των «ιδιόμορφων
αποπληρωμών», όπως
της σταδιακής
επαναφοράς (step up)
στην αποπληρωμή μετά
από ένα διάστημα που
ήταν «παγωμένα»
(πρακτική που έγινε
ευρέως γνωστή λόγω
πανδημίας) ή αποπληρωμή
αρχικά με μικρότερες
δόσεις και με
μεγαλύτερες στο τέλος
της αποπληρωμής bullet
payements) αναλόγως των
προσόδων των δικαιούχων,
μπορεί να αποτελούν
λύσεις που ενέχουν
μεγαλύτερους κινδύνους.
Παρ’ όλα αυτά αυτές οι
λύσεις φαίνεται ότι
…τραβάνε και πολλοί
δανειολήπτες γίνονται
ενήμεροι.
Η κατηγορία αυτή μάλιστα
ίσως να αποδειχθεί πως
θα είναι και η
μεγαλύτερη μεταξύ των
ενήμερων δανείων από
εκείνα που έχουν στα
χαρτοφυλάκιά τους οι
servicers και ήδη
υπάρχει πολύ σημαντικό
ενδιαφέρον όχι μόνο από
επενδυτές αλλά και από
σχήματα που αποβλέπουν
στην αναχρηματοδότηση
των δανείων και τα οποία
ονομάζονται Discount
Pay Off (DPO)
Ουσιαστικά τα DPO
χρηματοδοτούν τον
δανειολήπτη για να
αγοράσει από τον
servicer.
Για παράδειγμα ένα
δάνειο 100.000
ευρώ με ενέχυρο
ακίνητο αξίας 150.000
ευρώ. Ο
servicer θα μπορούσε να
πουλήσει το δάνειο αυτό
στον δανειολήπτη στα 70.000
ευρώ, αλλά ο
δανειολήπτης δεν
διαθέτει τα κεφάλαια
αλλά θα μπορούσε να
λάβει χρηματοδότηση από
σχήματα DPO που
ετοιμάζονται να
λειτουργήσουν στην
ελληνική αγορά και το
κάλυμμα του δανείου
περνάει στο DPO. |