Στις νέες συναλλαγές περιλαμβάνονται η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Trastor (75 εκατ. ευρώ), η νέα έκδοση ομολογιακού δανείου της Intralot (150 εκατ. ευρώ), η διάθεση των μετοχών των ΕΛΠΕ (200-250 εκατ. ευρώ) μέσω βιβλίου προσφορών, η διάθεση των μετοχών του ΔΑΑ με την εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο Αθηνών (700-1.000 εκατ. ευρώ) κ.λπ. Επίσης, αναμένεται στο επόμενο 6μηνο η εισαγωγή στο ΧΑ τουλάχιστον δύο ΑΕΕΑΠ (Orlina, Noval), όπως επίσης και της Lamda Malls.

Καταλύτης των μελλοντικών εξελίξεων θεωρούνται οι τράπεζες, οι οποίες εμφανίζουν σημάδια κυριαρχίας στο ταμπλό του ΧΑ. Ειδικά η τελευταία διάθεση μετοχών της ΕΤΕ μέσω βιβλίου προσφορών προσέθεσε νέα δυναμική στις κινήσεις που πρόκειται να γίνουν.

Ωστόσο, πριν φτάσουμε εκεί μεσολάβησε το ιδιαίτερα επιτυχημένο ντεμπούτο στο ΧΑ της Optima Bank τον περασμένο Οκτώβριο, αλλά και η επιτυχημένη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Attica Bank, τον περασμένο Απρίλιο. Η πρώτη από τις δύο άντλησε 150,8 εκατ. ευρώ, ενώ η δεύτερη από τις δύο άντλησε 473 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων το 20% από ιδιώτες επενδυτές. Αυτές ήταν οι δύο μεγαλύτερες Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου που διεξήχθησαν μέσα στη χρονιά.

Ακολούθησε η πρόσφατη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Intralot κατά 135 εκατ. ευρώ, η οποία έβγαλε από το καθεστώς διαπραγμάτευσης υπό επιτήρηση τη μετοχή και την επανέφερε σε κανονικό καθεστώς διαπραγμάτευσης. Εξίσου μεγάλη ήταν και η αύξηση του μ.κ. στον ΟΠΑΠ, κατά 105 εκατ. ευρώ, τον περασμένο Ιούλιο, που έγινε μέσω επανεπένδυσης μερισμάτων (scrip dividend). Αυτή η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου σηματοδότησε και το τέλος του προγράμματος scirp dividend του ΟΠΑΠ, που είχε ξεκινήσει πριν από πέντε χρόνια.emaining Time-0:00

Η πέμπτη μεγαλύτερη ΑΜΚ που έλαβε χώρα πέρυσι είναι εκείνη της Intrakat, ύψους 100 εκατ. ευρώ, η οποία καλύφθηκε από τους υφιστάμενους μετόχους. Συνολικά φέτος διεξήχθησαν:

• 25 αυξήσεις μ.κ. εισηγμένων στο ΧΑ, συνολικού ύψους 1,1 δισ. ευρώ. Εξ αυτών οι τέσσερις Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (Optima, Trade Estates, MED, Dotsoft) έγιναν μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς μετοχών (IPO),συνολικού ύψους 0,21 δισ. ευρώ,
• μία διάθεση μετοχών μέσω βιβλίου προσφορών συνολικού ύψους 1,06 δισ. ευρώ (ΕΤΕ) και τέλος
• μία έκδοση μη μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 500 εκατ. ευρώ (Μυτιληναίος).

Συνολικά οι εισηγμένοι τίτλοι στο ΧΑ προσέλκυσαν 2,7 δισ. ευρώ, ενώ φέτος υπήρξαν σαφώς περισσότερα έσοδα από Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ), παρά από εκδόσεις ομολογιακών δανείων, γεγονός που δείχνει τη στροφή των επενδυτών στις αντλήσεις κεφαλαίου μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς. Η τάση αυτή αναμένεται να παραμείνει, όσο τουλάχιστον επικρατούν τα υψηλά επιτόκια δανεισμού.

Πάντως, το σύνολο των συναλλαγών αυτών αντιστοιχούν στο 1,2% του ΑΕΠ, ποσοστό που θεωρείται ιδιαίτερα χαμηλό, ειδικά αν εξαιρεθεί η πρόσφατη διάθεση μετοχών-μαμούθ της Εθνικής Τράπεζας. Επίσης, αξίζει να σημειωθεί ότι πέρυσι βγήκαν οριστικά εκτός ΧΑ τουλάχιστον τέσσερις τίτλοι οι οποίοι βρίσκονταν σε καθεστώς αναστολής διαπραγμάτευσης επί μεγάλο χρονικό διάστημα. Πρόκειται για τις μετοχές Μπουτάρης, ΑΕΓΕΚ, Dionic και Βαράγκης. Επίσης, την άνοιξη του 2023 αποσύρθηκαν από το ταμπλό οι μετοχές των Πλαίσιο Computers, έπειτα από επιτυχή δημόσια πρόταση εξαγοράς των μειοψηφικών συμμετοχών από τον βασικό μέτοχο.

Πηγή: The Power Game