Τα νούμερα σήμερα

Σύμφωνα με τα νεότερα στοιχεία, το συνολικό ύψος των δανείων που χορηγήθηκαν σε ελβετικό φράγκο αγγίζει τα 10 δισ. ευρώ. Από αυτά:

Περί τα 2,5 δισ. ευρώ παραμένουν εντός των τραπεζικών ισολογισμών (περίπου 20.000 δάνεια).

Περίπου 5 δισ. ευρώ βρίσκονται σήμερα υπό διαχείριση από εταιρείες servicers, με περίπου 14.000-15.000 οφειλέτες, οι περισσότεροι εκ των οποίων δεν εξυπηρετούν τα δάνεια.

Οι μεγαλύτερες εκθέσεις ανήκουν στη doValue (3,8 δισ. ευρώ), ενώ ακολουθούν οι Intrum (817 εκατ. ευρώ) και Cepal (150 εκατ. ευρώ).

Η νομική απαίτηση για τα δάνεια των funds – μαζί με τους τόκους υπερημερίας – ξεπερνά τα 4,6 δισ. ευρώ. Το μεγαλύτερο πρόβλημα αφορά τις τιτλοποιήσεις αυτών των δανείων μέσω του προγράμματος «Ηρακλής», καθώς ενδεχόμενες διαγραφές χρέους μπορεί να πλήξουν τις εγγυήσεις του Δημοσίου.

Η λύση μέσω εξωδικαστικού μηχανισμού

Η βασική γραμμή που επεξεργάζεται το οικονομικό επιτελείο υπό τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας Κυριάκο Πιερρακάκη, είναι η αξιοποίηση του εξωδικαστικού μηχανισμού, με υποχρεωτική αποδοχή των ρυθμίσεων από τους πιστωτές. Το σύστημα παράγει αυτόματα προτάσεις ρύθμισης με βάση τα εισοδήματα και την αξία των υποθηκών, όμως μέχρι σήμερα μεγάλο μέρος αυτών απορρίπτεται λόγω υψηλών κουρεμάτων που κρίνονται μη συμφέροντα από τους servicers.

Η πρόβλεψη για υποχρεωτική αποδοχή των προτάσεων του αλγορίθμου εκτιμάται ότι θα αυξήσει κατακόρυφα τις εγκρίσεις και θα οδηγήσει σε οριστικές ρυθμίσεις με ευνοϊκούς όρους για τους δανειολήπτες, χωρίς να διαταράξει το πλαίσιο των τιτλοποιήσεων και τις κρατικές εγγυήσεις.

Η χαρτογράφηση ως προϋπόθεση

Κρίσιμη για την επιτυχία της ρύθμισης είναι η πλήρης χαρτογράφηση της κατάστασης. Το υπουργείο Οικονομικών, σε συνεργασία με τράπεζες και servicers, καταγράφει:

Πόσα δάνεια έχουν ήδη εξοφληθεί.

Πόσα είναι ενήμερα ή σε μερική καθυστέρηση.

Πόσα έχουν μετατραπεί σε ευρώ.

Πόσα βρίσκονται σε πλήρη αδυναμία πληρωμής.

Μόνο μετά την πλήρη αυτή αποτύπωση μπορεί να κοστολογηθεί μια συνολική λύση και να επιμεριστεί το βάρος ανάμεσα σε δανειολήπτες, διαχειριστές απαιτήσεων και – εν μέρει – στις τράπεζες.

Στόχος: δίκαιη και ασφαλής λύση

Η πρόκληση είναι να βρεθεί μια λύση που θα ανακουφίσει όσους επλήγησαν από εξωγενείς παράγοντες που δεν μπορούσαν να προβλέψουν, χωρίς όμως να υπάρξουν νέες δικαστικές περιπέτειες ή να τεθεί σε κίνδυνο η δημοσιονομική σταθερότητα. Η προσπάθεια κινείται προς μια εξισορροπημένη λύση που δεν θα διαγράφει μαζικά χρέη, αλλά θα προσφέρει σημαντικές διευκολύνσεις, κυρίως στους οικονομικά αδύναμους.

Όπως όλα δείχνουν, ο «χάρτης» των δανείων ελβετικού φράγκου σύντομα θα ολοκληρωθεί και οι πρώτες παρεμβάσεις μέσω του εξωδικαστικού θα τεθούν σε εφαρμογή εντός του 2025, ανοίγοντας τον δρόμο για την πιο σοβαρή μέχρι σήμερα αντιμετώπιση ενός από τα πιο σύνθετα χρηματοοικονομικά προβλήματα της μετα-κρίσης εποχής.