Ο ασφαλιστικός κλάδος αναμένεται να διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην εξέλιξη των τραπεζών, καθώς αυτές επιδιώκουν τον μετασχηματισμό τους σε σύγχρονους ομίλους τραπεζοασφαλειών. Αυτό περιλαμβάνει μεγαλύτερη παρουσία στις ασφάλειες ζωής και ζημιών και την εισαγωγή νέων επενδυτικών και αποταμιευτικών προϊόντων που στοχεύουν στη διατήρηση και προσέλκυση καταθετών. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται επίσης σε προϊόντα συνταξιοδότησης, τα οποία προσφέρουν σημαντικές ευκαιρίες για αύξηση εσόδων από προμήθειες σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων.

Η Moody’s προβλέπει ότι η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών θα παραμείνει ανοδική το 2026, επιτρέποντας βιώσιμες διανομές μερισμάτων. Η πιστωτική επέκταση εκτιμάται στο 8-10% και τα καθαρά έσοδα από τόκους θα παραμείνουν σταθερά, υποστηριζόμενα από το επιτόκιο της ΕΚΤ, που αναμένεται να παραμείνει γύρω στο 2% για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Η δημιουργία εσόδων θα επωφεληθεί επίσης από επιλεκτικές εξαγορές και τη συνεχιζόμενη διεθνή επέκταση.

Η ολοκλήρωση του RRF το 2026 θεωρείται σημείο καμπής για την πιστωτική ανάπτυξη, με σημαντική συμβολή τα προηγούμενα χρόνια, ενώ τα κεφάλαια του ΠΔΠ και του SAFE μπορούν να υποστηρίξουν επιλεγμένους τομείς. Η διατήρηση διαρθρωτικών βελτιώσεων στην οικονομία, τη θεσμική και δημοσιονομική σταθερότητα είναι καθοριστική για τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη της δανειοδότησης των τραπεζών.

Στρατηγικές πρωτοβουλίες ελληνικών τραπεζών

Eurobank: Ξεχωρίζει για την ισχυρή διεθνή παρουσία και τη διαφοροποιημένη βάση κερδών. Στην Κύπρο κατέχει τη μεγαλύτερη θέση με βάση το ενεργητικό, ενώ η συνεργασία με την CNP ενισχύει το ασφαλιστικό franchise. Στη Βουλγαρία, η Post Bank είναι ο τέταρτος μεγαλύτερος δανειστής. Η Eurobank επεκτείνεται διεθνώς με γραφείο στη Βομβάη και θυγατρική στο Λουξεμβούργο για ιδιωτική τραπεζική. Στην Ελλάδα, η απόκτηση 80% της Eurolife Life ενίσχυσε το ασφαλιστικό της τμήμα, ενώ οι δραστηριότητες στα ΗΑΕ σηματοδοτούν περαιτέρω διεθνείς φιλοδοξίες. Το 53% της κερδοφορίας προέρχεται από διεθνείς δραστηριότητες.

Τράπεζα Πειραιώς: Η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής αναδιαμορφώνει τη δυναμική στην εγχώρια ασφαλιστική αγορά, με έσοδα από ασφάλειες που εκτιμάται ότι θα φτάσουν τα 100 εκατ. ευρώ τα επόμενα τρία χρόνια. Παράλληλα, η συμμετοχή στην ψηφιακή πλατφόρμα Snappi, που στοχεύει δύο εκατομμύρια πελάτες έως το 2028, ενισχύει τη διεθνή και ψηφιακή στρατηγική.

Εθνική Τράπεζα (ETE): Διαθέτει υψηλό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 19% και αναζητά στρατηγικές εξαγορές στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Επενδύει πάνω από 1 δισ. ευρώ σε ψηφιακό μετασχηματισμό, συμπεριλαμβανομένων έργων AI και αντικατάστασης του βασικού τραπεζικού συστήματος με λύσεις cloud, βελτιώνοντας παραγωγικότητα, εμπορική αποτελεσματικότητα και κυβερνοασφάλεια.

Alpha Bank: Ξεκινά το 2026 με έμφαση στην ανάπτυξη και τον μετασχηματισμό, ενισχυμένη από εξαγορές και συνεργασία με UniCredit (μερίδιο 29,8%). Η απόκτηση της AstroBank την καθιστά τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο, ενώ η συγχώνευση Altius Insurance – Universal Life δημιούργησε τον τρίτο μεγαλύτερο ασφαλιστικό όμιλο. Οι εξαγορές AXIA Ventures και Flexfin ενισχύουν επενδυτική τραπεζική και χρηματοδότηση ΜΜΕ με έμφαση στο fintech.

CrediaBank: Η απόκτηση 70% της HSBC Μάλτας διπλασιάζει το μέγεθος της τράπεζας και ενισχύει την διεθνή παρουσία. Η ενδεχόμενη εξαγορά της Pantelakis Securities θα αυξήσει τις δυνατότητες χρηματιστηριακής διαχείρισης και τις ροές εσόδων. Συμφωνία με Euronet Worldwide για δραστηριότητες καρτών και δίκτυο ΑΤΜ βελτιώνει την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα.

Optima Bank: Επικεντρώνεται σε ισχυρή αλλά μετριασμένη ανάπτυξη, διατηρώντας υψηλή ποιότητα ενεργητικού και κερδοφορία. Προτεραιότητες είναι η πειθαρχημένη επέκταση σε ΜΜΕ, επιχειρηματική τραπεζική και affluent πελάτες, διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου δανείων και αύξηση λιανικών καταθέσεων. Η συνεχής ψηφιοποίηση και η οργανική συσσώρευση κεφαλαίου υποστηρίζουν ανάπτυξη και ρυθμιστικά αποθέματα.

Συνολικά, η Moody’s θεωρεί ότι οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται σε ισχυρή θέση για να διατηρήσουν σταθερές επιδόσεις μεσοπρόθεσμα, χάρη στη διαφοροποίηση, τη δημιουργία κεφαλαίου και την προώθηση ψηφιακών και ασφαλιστικών δυνατοτήτων. Παρά τις προκλήσεις από την ολοκλήρωση των προγραμμάτων δημόσιας στήριξης, η ενισχυμένη στρατηγική και η ικανότητα εκτέλεσης παρέχουν ισχυρή στήριξη.