Σήμερα, οι μικρές επιχειρήσεις δανείζονται με κυμαινόμενο επιτόκιο που διαμορφώνεται στο 6,5%–7,5%, το οποίο υπολογίζεται με βάση το Euribor συν περιθώριο 4,5%–5,5%. Η επιλογή της Πειραιώς να προσφέρει σταθερό και χαμηλότερο επιτόκιο βασίζεται στην εκτίμηση ότι δεν αναμένονται σημαντικές μεταβολές στη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ, γεγονός που επιτρέπει στους δανειολήπτες να έχουν σταθερές δόσεις και καλύτερο προγραμματισμό των πληρωμών τους.

Η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ έχει οριστεί για τις 29 Οκτωβρίου, με τους περισσότερους αναλυτές να προβλέπουν με πιθανότητα 83% διατήρηση των επιτοκίων στα τρέχοντα επίπεδα (2%) τουλάχιστον έως τα μέσα του 2026. Ειδικότερα, το Euribor 3μήνου, που αποτελεί τη βάση υπολογισμού για τα περισσότερα δάνεια, εκτιμάται ότι θα κινηθεί γύρω στο 1,98% τον Ιούνιο του 2026.

Παράλληλα, έντονος παραμένει ο ανταγωνισμός και στον δανεισμό μεγάλων και μεσαίων επιχειρήσεων. Για τις επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών 30–60 εκατ. ευρώ, τα περιθώρια επιτοκίων (spreads) έχουν υποχωρήσει κατά περίπου μία ποσοστιαία μονάδα μέσα στον τελευταίο χρόνο και πλέον κινούνται μεταξύ 1,8% και 2,2% πάνω από το Euribor. Αντίστοιχα, οι μεσαίες επιχειρήσεις με τζίρο 2,5–50 εκατ. ευρώ δανείζονται πλέον με spread κάτω του 3%, έναντι 3,6%–3,7% πριν από έναν χρόνο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι περίπου το 60% των νέων επιχειρηματικών δανείων, κυρίως προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις —οι οποίες αποτελούν το 95% του επιχειρηματικού ιστού της χώρας—, χρηματοδοτείται μέσω ευρωπαϊκών προγραμμάτων, όπως αυτά του Ευρωπαϊκού Ταμείου Επενδύσεων (EIF) και της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (ΕΑΤ). Η ζήτηση για τέτοιες χρηματοδοτήσεις παραμένει ιδιαίτερα υψηλή τόσο το 2024 όσο και το 2025, λόγω του χαμηλού κόστους δανεισμού και της δυνατότητας χορήγησης δανείων χωρίς εμπράγματες εξασφαλίσεις, χάρη στις εγγυήσεις που παρέχουν τα ευρωπαϊκά ταμεία.

Οι εγγυήσεις αυτές καλύπτουν από το 50% έως και το 80% του δανείου, μειώνοντας τον κίνδυνο για τις τράπεζες και επιτρέποντάς τους να χρηματοδοτούν περισσότερες επιχειρήσεις. Επιπλέον, τα δάνεια που προέρχονται από ευρωπαϊκά κεφάλαια προσφέρονται με σημαντικά χαμηλότερα επιτόκια από τα αμιγώς τραπεζικά. Ενδεικτικά, τα spreads για τα προγράμματα της ΕΑΤ ξεκινούν από 1,5% και φθάνουν έως 3% για τα δάνεια του EIF, τη στιγμή που τα συμβατικά τραπεζικά δάνεια παραμένουν σχεδόν διπλάσια σε κόστος.