Πλέον, οι fintechs, και ιδιαίτερα οι ψηφιακές τράπεζες, βρίσκονται αντιμέτωπες με μια νέα πρόκληση: τη μείωση των επιτοκίων, η οποία εγείρει ερωτήματα για το κατά πόσο μπορούν να διατηρήσουν τα αυξημένα τους έσοδα σε βάθος χρόνου.

Η πτώση των βασικών επιτοκίων ενδέχεται να δοκιμάσει τη βιωσιμότητα επιχειρηματικών μοντέλων που εξαρτώνται από το καθαρό επιτοκιακό εισόδημα. Παρότι δεν είναι σαφές πόσο ισχυρός θα είναι συνολικά ο αντίκτυπος στον κλάδο, το χαμηλότερο κόστος χρήματος μπορεί να αποκαλύψει αδυναμίες σε ορισμένες εταιρείες. Από την άλλη, μπορεί να αναδείξει την ευελιξία και την ικανότητα προσαρμογής εκείνων που έχουν πιο σύνθετες στρατηγικές.

Χαρακτηριστικά, η Robinhood παρουσίασε στο πρώτο τρίμηνο του 2025 καθαρό επιτοκιακό έσοδο ύψους 290 εκατ. δολαρίων, αυξημένο κατά 14% σε ετήσια βάση. Αντιθέτως, η ClearBank, μια νεότερη fintech που δραστηριοποιείται στον χώρο των υποδομών πληρωμών, εμφάνισε ζημίες προ φόρων 4,4 εκατ. στερλινών. Οι ζημίες αποδίδονται στη στροφή από τα επιτοκιακά έσοδα προς τα έσοδα από προμήθειες και στα αυξημένα κόστη που σχετίζονται με την επέκταση στην Ε.Ε.

Αναζήτηση νέων πηγών εσόδων

Ορισμένες fintech επιχειρούν να μειώσουν την εξάρτησή τους από έσοδα που σχετίζονται με τόκους ή προμήθειες καρτών, προσπαθώντας να διευρύνουν τις πηγές εισοδήματός τους. Η Revolut, για παράδειγμα, έχει ήδη ενσωματώσει στην πλατφόρμα της συναλλαγές σε κρυπτονομίσματα και μετοχές, εκτός από τις κλασικές υπηρεσίες πληρωμών και συναλλάγματος. Επιπλέον, ανακοίνωσε σχέδια για την παροχή υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας στο Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γερμανία.

Εταιρείες με πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο εσόδων ή με δυνατότητα αποτελεσματικής εκμετάλλευσης της πελατειακής τους βάσης μέσω υπηρεσιών που δεν σχετίζονται με επιτόκια, είναι σε καλύτερη θέση να αντεπεξέλθουν σε περιβάλλοντα χαμηλών επιτοκίων.

Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι η ολλανδική ψηφιακή τράπεζα Bunq, η οποία στοχεύει κυρίως σε «ψηφιακούς νομάδες» – ανθρώπους που δεν εργάζονται από μία σταθερή τοποθεσία. Η Bunq σημείωσε αύξηση 65% στα ετήσια κέρδη της για το 2024, έχοντας έσοδα τόσο από συνδρομές όσο και από χρεώσεις και επιτοκιακά προϊόντα που σχετίζονται με κάρτες.

Όπως δήλωσε στο CNBC ο Barun Singh, αναλυτής fintech στην επενδυτική τράπεζα Peel Hunt του Ηνωμένου Βασιλείου, «Οι neobanks έχουν δομικά πλεονεκτήματα που τις καθιστούν πιο ικανές να διαχειριστούν μια μετάβαση σε περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων».