Η ιαπωνική κυβέρνηση στηρίζει ενεργά αυτήν τη στροφή, βλέποντάς τη ως εργαλείο αντιμετώπισης των δομικών προκλήσεων της χώρας, όπως η ταχεία γήρανση του πληθυσμού και η χαμηλή θέση της Ιαπωνίας (118η) στην παγκόσμια κατάταξη ισότητας φύλων του 2024.

Η νέα φιλοσοφία του GPIF

Ο πρόεδρος του GPIF, Καζούτο Ουτσίντα, έχει επισημάνει ότι οι επενδύσεις που στοχεύουν σε περιβαλλοντικούς και κοινωνικούς στόχους «οδηγούν τελικά σε βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη και ανάπτυξη των κεφαλαιαγορών».

Η Ανικέτ Σαχ, διευθύνουσα σύμβουλος και επικεφαλής βιωσιμότητας στην Jefferies Financial Group, υπογράμμισε ότι οι επενδύσεις με μετρήσιμο αντίκτυπο δίνουν στους επενδυτές ισχυρότερο εργαλείο σε σχέση με τον παραδοσιακό έλεγχο ESG, καθώς συνδέουν τον κοινωνικό ή περιβαλλοντικό στόχο με την πραγματική οικονομική ανάπτυξη των εταιρειών.

Σύμφωνα με τον Μασάτο Νακαμούρα, επικεφαλής της GLIN Impact Capital, οι στρατηγικές αυτές στην Ιαπωνία αναμένεται να επικεντρωθούν στο κλίμα, την υγειονομική περίθαλψη, την ευημερία και την κοινωνική ένταξη. Το GPIF εκτιμάται ότι θα ξεκινήσει την εφαρμογή τους μέσω επενδύσεων σε εισηγμένες μετοχές.

Αν και δεν έχουν δημοσιοποιηθεί ποσά ή χρονοδιάγραμμα, το Ταμείο δήλωσε ότι οι επενδύσεις με αντίκτυπο συνάδουν με την επιδίωξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων. Επί του παρόντος, πραγματοποιεί μελέτες για τη μέτρηση και αναφορά δεικτών αντίκτυπου, καθώς και για τη συσχέτιση αυτών με τις οικονομικές αποδόσεις.

Παγκόσμια άνοδος των επενδύσεων αντίκτυπου

Η τάση δεν περιορίζεται στην Ιαπωνία. Στην Ευρώπη, το ABP –το μεγαλύτερο συνταξιοδοτικό ταμείο της ηπείρου– σχεδιάζει να διαθέσει τουλάχιστον 30 δισ. ευρώ σε επενδύσεις με κοινωνικό και περιβαλλοντικό αντίκτυπο έως το τέλος της δεκαετίας, ενώ το ολλανδικό PGGM επαναπροσδιορίζει τη στρατηγική του προς την ίδια κατεύθυνση.

Σε διεθνές επίπεδο, τα υπό διαχείριση κεφάλαια που σχετίζονται με επενδύσεις αντίκτυπου υπολογίζονται σε σχεδόν 1,6 τρισ. δολάρια, σύμφωνα με το Global Impact Investing Network (GIIN). Στην Ιαπωνία, ο κλάδος αυξήθηκε κατά 150% μέσα σε ένα έτος, φθάνοντας τα 117 δισ. δολάρια, σύμφωνα με το GSG Impact Japan.

Παρότι τα ιδιωτικά κεφάλαια εξακολουθούν να κατέχουν τη μερίδα του λέοντος, η αγορά επενδύσεων αντίκτυπου διευρύνεται ραγδαία. Όπως αναφέρει ο διευθύνων σύμβουλος του GIIN, Αμίτ Μπούρι, «όλο και περισσότεροι επενδυτές, ανεξάρτητα από ιδεολογικές αφετηρίες, αναγνωρίζουν την αξία της χρήσης ιδιωτικών κεφαλαίων για την αντιμετώπιση κοινωνικών και περιβαλλοντικών προκλήσεων».

Επενδύσεις ως εργαλείο βιώσιμης ανάπτυξης

Η ιαπωνική κυβέρνηση έχει δεσμευτεί να επιτύχει τους Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών (SDGs). Όπως τόνισε ο Σατόσι Ικέντα, πρώην επικεφαλής βιωσιμότητας της χρηματοπιστωτικής ρυθμιστικής αρχής της Ιαπωνίας, η στρατηγική αυτή αποτελεί «όχι μόνο οικονομικό, αλλά και κοινωνικό εργαλείο», ικανό να προωθήσει την καινοτομία, να ενισχύσει τη χρηματοδότηση νεοφυών επιχειρήσεων και να προσελκύσει τη νέα γενιά επενδυτών.