Τα έσοδα από προμήθειες παρέμειναν αμετάβλητα στα 44 εκατ. ευρώ, ενώ τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 254 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας οριακή μείωση 0,3% λόγω χαμηλότερων τραπεζικών εσόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν από αυξημένα έσοδα από συναλλακτικές δραστηριότητες. Παράλληλα, τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν στα 102 εκατ. ευρώ (+7% τριμηνιαία), με τα έσοδα προ προβλέψεων να παραμένουν σταθερά στα 152 εκατ. ευρώ.

Οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους ανήλθαν στα 12 εκατ. ευρώ, με το κόστος κινδύνου να διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης. Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου διατηρήθηκε σε πολύ καλά επίπεδα, χωρίς δημιουργία νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων και με σταθερό ποσοστό NPE στο 1,7%. Ο δείκτης κάλυψης διατηρήθηκε υψηλός, στο 124%.

Τα καθαρά κέρδη του τριμήνου ανήλθαν σε 118 εκατ. ευρώ, ελαφρώς αυξημένα σε σχέση με τα 117 εκατ. ευρώ του πρώτου τριμήνου, αντανακλώντας την ανθεκτικότητα των βασικών γραμμών εσόδων και τη θετική απόκλιση στο κόστος κινδύνου.

Η εκτίμηση για την πορεία της μετοχής παραμένει θετική, με σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο στα 7,40 ευρώ. Η αξιολόγηση αυτή βασίζεται στην ισχυρή κερδοφορία και στην πρόθεση για αυξημένες διανομές προς τους μετόχους. Η μετοχή διαπραγματεύεται σε αναμενόμενο δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) στο 1,06x για το 2026, με προσδοκώμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) στο 13,7% και εκτιμώμενη μερισματική απόδοση στο 8,2%.