Η πτώση των εσόδων από προμήθειες (F&C) αποδίδεται στις κρατικές παρεμβάσεις που στόχευσαν στη μείωση ή την κατάργηση προμηθειών σε συναλλαγές και μεταφορές κεφαλαίων. Παρά ταύτα, τα έσοδα από δραστηριότητες μη χρηματοοικονομικού χαρακτήρα (NFCI) παρουσίασαν ελαφρώς θετική πορεία, επηρεασμένα θετικά από τη χορηγητική δραστηριότητα και άλλες μη βασικές λειτουργίες, όπως οι ασφαλιστικές υπηρεσίες μέσω τραπεζών (bancassurance) και η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.

Οι λειτουργικές δαπάνες (OpEx) μειώθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά εμφανίστηκαν αυξημένες σε ετήσια βάση, λόγω προσλήψεων εξειδικευμένου προσωπικού, γενικών και διοικητικών εξόδων που σχετίζονται με επενδύσεις σε τεχνολογίες πληροφορικής και επικοινωνιών (ΤΠΕ), καθώς και άλλων λειτουργικών εξόδων.

Ο δείκτης απομείωσης δανείων (CoR) υποχώρησε περαιτέρω, γεγονός που υποδηλώνει τη διατήρηση υψηλής ποιότητας ενεργητικού, παρά τη διεύρυνση του δανειακού χαρτοφυλακίου και τα ήδη υψηλά επίπεδα κάλυψης.

Η ρευστότητα παραμένει επαρκής, ακόμη και με την πιστωτική επέκταση να ξεπερνά την αύξηση των καταθέσεων. Επιπλέον, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας διατηρούνται σε επίπεδα σημαντικά υψηλότερα από τα ελάχιστα εποπτικά όρια, γεγονός που αντανακλά την οργανική δημιουργία κεφαλαίου, μέσω της βελτιωμένης κερδοφορίας και της αναθεωρημένης ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων.

Όπως υπενθυμίζει η NBG Securities, οι συστημικές τράπεζες επανεπιβεβαίωσαν τις ετήσιες εκτιμήσεις τους, δηλώνοντας αισιοδοξία για την υλοποίηση των στόχων των επιχειρησιακών τους σχεδίων.

Alpha Bank

Κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα (NII) διαμορφώθηκαν στα 395 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 2,6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η πτώση αποδίδεται στην εποχική αδυναμία και το χαμηλότερο επιτοκιακό περιβάλλον, το οποίο εν μέρει αντισταθμίστηκε από την αύξηση των χορηγήσεων. Τα περιθώρια δανείων μειώθηκαν κατά 9 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση (έναντι -5 μ.β. στο 4ο τρίμηνο 2024), ενώ τα περιθώρια καταθέσεων υποχώρησαν κατά 20 μ.β. (έναντι -53 μ.β. στο 4ο τρίμηνο 2024).

Τα βασικά έσοδα ανήλθαν στα 503 εκατ. ευρώ (-3,3% τριμηνιαία), ενώ τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 559 εκατ. ευρώ (-3,3%). Οι λειτουργικές δαπάνες μειώθηκαν στα 204 εκατ. ευρώ (-13,0% τριμηνιαία), με τις δαπάνες προσωπικού να υποχωρούν κατά 9,4% λόγω εποχικότητας, τις γενικές και διοικητικές δαπάνες να μειώνονται κατά 12,5% κυρίως λόγω χαμηλότερων διαφημιστικών εξόδων και τελών τρίτων, και τις αποσβέσεις να μειώνονται κατά 22,1%.

Ο δείκτης κόστους προς έσοδα (C:I) διαμορφώθηκε στο 40%. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 239 εκατ. ευρώ (+22,2% σε τριμηνιαία βάση), με την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) να φτάνει το 15,4%.

Eurobank

Τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα (NII) ανήλθαν σε 638 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση 5,8% σε τριμηνιαία βάση, λόγω της υποχώρησης των επιτοκίων, με τα περιθώρια δανείων και καταθέσεων να παραμένουν σταθερά. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες μειώθηκαν στα 169 εκατ. ευρώ (-21,4% τριμηνιαία), κυρίως λόγω σημαντικής κάμψης των προμηθειών από δάνεια (-49,3%) και πτώσης 13,2% στις προμήθειες συναλλαγών και καρτών.

Τα βασικά έσοδα ανήλθαν σε 807 εκατ. ευρώ (-9,6% τριμηνιαία), ενώ τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 827 εκατ. ευρώ (-7,1%). Οι λειτουργικές δαπάνες ανήλθαν σε 304 εκατ. ευρώ (-4,0%). Τα καθαρά προ φόρων κέρδη διαμορφώθηκαν στα 449 εκατ. ευρώ (-1,5%), ενώ τα καθαρά μετά φόρων κέρδη έφτασαν τα 348 εκατ. ευρώ (+2,6%).

Εθνική Τράπεζα

Τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα (NII) υποχώρησαν στα 548 εκατ. ευρώ (-4,6% τριμηνιαία), κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης. Η πτώση αυτή αντισταθμίστηκε από την ισχυρή χορηγητική δραστηριότητα και τη βελτιστοποίηση του μείγματος καταθέσεων. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν στα 106 εκατ. ευρώ (-7,9%).

Τα βασικά έσοδα ανήλθαν σε 654 εκατ. ευρώ (-5,1%), ενώ τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν στα 748 εκατ. ευρώ (+5,2%). Τα καθαρά προσαρμοσμένα κέρδη ανήλθαν στα 381 εκατ. ευρώ (+6,2%), με την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) να φτάνει το 19,1%.

Τράπεζα Πειραιώς

Τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα (NII) διαμορφώθηκαν στα 470 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας μείωση 3,2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω της συνεχιζόμενης αποκλιμάκωσης των επιτοκίων, η οποία δεν καλύφθηκε πλήρως από την αύξηση των δανείων και των καταθέσεων. Τα περιθώρια δανείων μειώθηκαν κατά 7 μονάδες βάσης, ενώ οι αποδόσεις των καταθέσεων εμφάνισαν ελαφρά πτώση.

Τα έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν στα 90 εκατ. ευρώ (-8,5%), λόγω μειωμένης ζήτησης για επιχειρηματικά δάνεια και πτώσης των προμηθειών από κάρτες και συναλλαγές, ως συνέπεια των κυβερνητικών ρυθμίσεων. Τα έσοδα από bancassurance και διαχείριση κεφαλαίων προσέφεραν στήριξη, αλλά δεν επαρκούσαν για πλήρη αντιστάθμιση των απωλειών.

Τα βασικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 560 εκατ. ευρώ (-4,1%), ενώ τα συνολικά έσοδα περιορίστηκαν στα 580 εκατ. ευρώ (-3,5%). Οι λειτουργικές δαπάνες μειώθηκαν στα 230 εκατ. ευρώ (-2,2%), λόγω περικοπών κόστους και εποχικής μείωσης των αμοιβών προσωπικού.

Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 182 εκατ. ευρώ (+6,8%), ενισχυμένα από ανακτήσεις ζημιών και αποτελεσματικό έλεγχο των εξόδων. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 13,2%, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα (C:I) παρέμεινε χαμηλός, στο 41%.